Mads Andersen-Skjern ankommer til Korsbæk som handelsrejsende sammen med sønnen Daniel. Under sit besøg hos Damernes Magasin finder Mads ud af, at der er gode muligheder for at åbne en konkurrerende forretning i byen. Mads falder i snak med den lokale grisehandler Oluf Larsen, der giver ham husly for natten.

Hos bankdirektør Hans Christian Varnæs afholdes der selskab til ære for lillebror Jørgen, der er blevet valgt som folketingskandidat for de konservative i Korsbæk.

Mads Skjern tager dagen efter ind til byens hovedgade og køber ejendommen lige overfor Damernes Magasin.

Mads Andersen-Skjern går i Korsbæk Bank for at låne penge til etablering af sin manufakturforretning. Han afvises af bankdirektør Varnæs, der er personlig ven med indehaveren af Damernes Magasin Albert Arnesen. Mads skaffer på anden vis pengene og åbner forretningen Tøjhuset.

Forretningen går strygende, og snart ansætter Mads Andersen-Skjern en lærling og senere Oluf Larsens datter Ingeborg. Hun flytter ind hos Mads og Daniel sammen med datteren Ellen.

Kunderne strømmer til Tøjhuset. Da byens baronesse skifter fra Damernes Magasin til Tøjhuset, begynder det for alvor at se sort ud for Albert Arnesen, der har store økonomiske problemer. Albert reddes imidlertid, da hans førstemand hr. Schwann pludselig arver og sætter pengene i forretningen. Den nyuddannede ekspedient Arnold Vinter skifter ligeledes fra Damernes Magasin til Tøjhuset, hvor arbejdsforholdene og lønnen er bedre.

Mads udvider Tøjhuset, begynder at låne penge ud og ansætter syersker til at sy for sin forretning. Han gifter sig med Ingeborg, så datteren Ellen kan komme ind på byens privatskole.

Mads Andersen-Skjerns' udlånsforretninger går så godt, at han henter sin bankuddannede bror Kristen til byen. Kristen forelsker sig i bankdirektør Varnæs' svigerinde Elisabeth Friis. Deres forhold varer imidlertid kort, for da Hans Christian Varnæs fortæller Elisabeth, at Mads og Kristen låner penge ud og dermed konkurrerer med Korsbæk Bank, gør hun det forbi.

Albert Arnesen mangler igen penge til Damernes Magasin og er tvunget til at sælge sit sommerhus.

Familien Varnæs møder ved et tilfælde Jørgen Varnæs sammen med sin elskerinde Gitte Graa.

Elisabeth Friis, der har været husholderske hos familien Varnæs, beslutter sig for at flytte i egen lejlighed og blive spillelærerinde.

Mads opkøber naboejendommen og udvider forretningen. Familien står også overfor en udvidelse, da Ingeborg er gravid.

Albert Arnesen har igen brug for penge, men da Korsbæk Bank har lukket pengekassen i, krakker Damernes Magasin. Albert går slukøret hjem og falder død om.

Jørgen Varnæs' kone Minna har fundet ud af, at hendes mand har en hemmelig elskerinde og vil derfor skilles.

Albert Arnesens enke Vicki har besluttet sig for at rejse til København. Hendes far oberst Hachel er meget imod, og det ender med et brud mellem de to.

Mads køber det konkursramte Damernes Magasin med planerne om at åben en bank.

Ingeborgs tidligere mand Holger Jørgensen flytter til Korsbæk. Mads sørger imidlertid for, at han bliver fyret og sendt til Canada.

Hans Christian Varnæs forsøger forgæves at redde sin brors ægteskab og politiske karriere ved at forære hans elskerinde Gitte Graa en rejse.

Mads og Ingeborg får fællesbarnet Erik og bortkaster efternavnet Andersen.

To ting sætter sit afgørende præg på familien Varnæs i 1933. I banken har overretssagfører Jørgen Varnæs (Bent Mejding) måtte sælge sine aktier til landsretssagfører Skjold Hansen (Axel Strøbye) for at finansiere sin skilsmisse og diverse gældsposter. Skjold Hansen bringer en dynamisk ledelsesform til Korsbæk Bank og det er personalet ikke er vant til. På hjemmefronten skal man fejre fru Fernando Møhges (Karen Berg) 100 års fødselsdag. Hans Christian Varnæs (Holger Juul Hansen) indleder et forhold til bankassistenten Ulla (Karen-Lise Mynster).

Kulturen kommer til Korsbæk, da den kendte maler Ernst Nyborg skal udstille i byens kunstforening. Nyborg er Maude Varnæs' gamle tegnelærer og hendes ungdomskærlighed. Med hans besøg og Jørgen Varnæs' elskerinde Gitte Grå's ankomst til byen vendes der op og ned på Maudes tilværelse. Også Mads Skjern bliver interesseret i kunst, men med helt andre hensigter, da han finder ud af, at både kunsten og byrådssekretæren kan fremme hans planer om et byggeri.

Agnes gifter sig med Lautitz Jensen, 'Røde', men opdager hurtigt, at hans tid er bundet af hans politiske engagement. Begivenhederne i Tyskland påvirker idyllen i Korsbæk, som får besøg af danske nazister. Samtidig ankommer den tyske emigrantdigter Herbert Schmidt for at flytte ind hos Agnes og "Røde". Mads Skjern's fremadskridende fabriksprojekt forstyrres af Fru Møhge, der gør indsigelser mod byggeriet på den grund, hvor Fernando's anlæg skal ligge.

Elisabeth Friis bliver samtaleemne i Korsbæk og lægger sig ud med borgerskabet efter et kvindesagsmøde om abortspørgsmålet. Samtidig dukker Skjold Hansens datter, Iben, op i Korsbæk og lægger åbenlyst an på Kristen Skjern. Hjemme hos Mads Skjern drejer bekymringerne sig om sønnen Daniel, der har svært ved at følge med i skolen, mens Skjold Hansen fortsætter sin undersøgelse af Mads Skjerns erhvervelse af byggegrunden.

Vicki Arnesen kommer til Korsbæk som omrejsende skuespiller, men må opgive sin karriere. Bankdirektør Varnæs kommer i klemme, da hans elskerinde bliver gravid. Mads Skjern kommer også i knibe, da byrådsssekretæren stikker af med kommunekassen efter det er afsløret, at Mads har bestukket ham. Nu står Mads Skjern foran truslen om en ruin.

Mads Skjern er i klemme efter Rådhusskandalen og hans familieliv stilles på en prøve. Osse hos Varnæs er der krise i ægteskabet efter en ny husholderske bringer ravage i stue og køkken. Med sin sladder afslører hun for Maude, at Varnæs har haft en elskerinde. Intet bliver som før. Mads reddes dog på målstregen, da hans bror gifter sig med Iben Skjold Hansen.

Familien Skjern får herskabelige rammer efter køb af en stor villa. Bankdirektør Varnæs og Maude prøver at redde stumperne af deres ægteskab og rejser til Paris sammen. Elisabeth tænker på at forlade Korsbæk, men dr. Hansen prøver at holde hende tilbage.

Mads Skjern udvider igen og forretningen hedder nu "Skjerns Magasiner". Mads ydmyger Jørgen Varnæs, som må indstille sig på mere arbejde og mindre løn i Mads Skjerns regi. Bankdirektør Varnæs går i forbøn for sin bror, og får en aftale i stand med Mads Skjern. Arnold Vinter's drømme om en direktørstilling i København bliver ikke til noget. Han må nøjes med at blive bestyrer i provinsen samtidig med han har gjort kæresten gravid. Elisabeth Friis får stillingen som byens organist, mens lærer Andersen bliver sagt op fra den private skole.

Daniel skal konfirmeres, og familien Skjern får besøg af den indremissionske søster Anna. Anna forstår ikke brødrenes letsindige liv fjernt fra den østjyske mission. Kristens ægteskab med Iben ligner mere og mere en misforståelse, mens Vicki, der er blevet lærerinde i Korsbæk, overraskes lykkeligt, da hendes ven Herbert vender hjem fra den spanske borgerkrig. Hos Lauritz Jensen, "Røde", er familien ved at gå i stykker p.gr.a. "Røde"s partiarbejde.

Laura har tjent familien Varnæs i 25 år og belønnes med en medalje for lang og tro tjeneste. Den store dag giver hende stof til eftertanke og næste dag, den 9. april 1940, går hun til modstand på sin egen måde. Herbert må flygte til Sverige, mens nationale toner blæser familierne Skjern og Varnæs sammen i anledning af den nye borgmesters initiativer.

Lauritz "Røde" Jensen må flygte fra tyskerne. Dr. Hansen og andre borgere i Korsbæk går aktivt ind i kampen mod besættelsesmagten, og gamle fru Møhge dør under en "konfrontation" med tyskerne. Lærer Andersen, der er sat på porten af fru Violet, ser en chance for at gøre sine hoser grønne hos den moderløse Misse. Imens er den opvoksende ungdom i familierne Varnæs og Skjern i stigende oprør mod forældrene. Grisehandleren mister sin elskede hund, Kvik, men overlistes til at få en ny hvalp.

Det er ulvetider også i Korsbæk. I skjul af mørket opererer både sabotører og stikkere. Uro og modstand involverer både familien Varnæs og Skjern. Den unge Ellen Skjern skal giftes med Mogens Lamborg til Ulrik Varnæs' store sorg. Tyskerne sætter jagten på jøderne ind, og hr. Stein fra Korsbæk Bank må flygte, og møder uventet beslutsomhed hos Maude Varnæs.

Mens "Røde" må opholde sig i Sverige udvider Agnes sin blomstrende forretning. Hun imponerer selveste Mads Skjern, som hun gør forretninger med. På hjemmefronten er Mads stadig stivsindet og altid på nakken af Daniel, som viser stort talent for modetegninger. Osse hos familien Varnæs er der utilfredshed med de unge. Her er det den frigjorte Regitze, der skaber problemer. Det stigende had mod tyskerne deler byens indbyggere mellem de, der handler med tyskerne og de, der modarbejder dem.

Korsbæk i månederne før befrielsen i 1945 er præget af mangel på brændsel og fødevarer. Tyskerne overvåger byen og dr. Hansen og Kristen må gå under jorden, da Ullas kæreste bliver skudt under en aktion. Misse Møhge gifter sig med lærer Andersen, hvis skæbne kommer til at krydse verdenshistorien. Agnes køber eget hus til Mads' store overraskelse og beundring.

Befrielsesdagene i Korsbæk. Lærer Andersen dør samme dag som Hitler og nu kommer befrielsen samme dag som han begraves. Flere Korsbæk-borgere må stå til regnskab for fem års mere eller mindre åbenlyst samarbejde med tyskerne. Skjold Hansen tages af en gruppe frihedskæmpere, han får et slagtilfælde og gennemgår en karakterforvandling. Lauritz, "Røde", vender hjem fra eksil i Sverige og finder sit hjem forvandlet. Mads Skjern tager affære efter arrestationer i Ellens svigerfamilie. Iben beslutter sig for et liv uden Kristen. Misse Møghe bliver enkefrue og betror Maude en hemmelighed.

Der er fred men også nye farer efter besættelsen i vinteren 1945-46. Korsbæk Bank får ny bestyrelsesformand, Jacob Jessen, der sporer noget uldent i forbindelse med salget af hans kones fædrende gård, "Havgården". Det giver genlyd helt over i Omegnsbanken. Rødes politiske drømme er ved at smuldre, og tjener Boldt får ny makker i værtinden Ada. Kristen og Iben bliver skilt, Ellens ægteskab vakler og Ulrik kommer hjem med arbejderpigen, Maja, som han har gjort gravid. Sagfører Jørgen Varnæs slår sig på flasken og søger trøst for sine nederlag i selskab med Iben og hendes venner.

Den folkelige jernbanerestaurant bliver bygget om med Boldts kone, Ada, som ny værtinde. Sæderne er i forfald. Jørgen Varnæs rager uklar med sin bror, og da han genser sin luksusveninde Gitte bliver det signalet til hans undergang. Kristen og Elisabeth gifter sig, og familierne Varnæs og Skjern krydser igen deres spor. Kristen undsiger sin bror Mads på grund af dennes forretningsmetoder, og erklærer at han vil flytte til København.

Sidste del af sagaen om familierne i Korsbæk.

Med Marshall-planen og stilskiftet i 1947 sker der også forandringer i Korsbæk. Ingeborg og Mads´ forhold sættes endnu engang på en prøve på grund af sønnen Daniel. Agnes går i kompagniskab med Mads Skjern og hendes mand "Røde" går ind i sin kones virksomhed. Varnæs fejrer sølvbryllup og Mads Skjern og den hjemvendte Ingeborg er med ved bordet, hvor familierne Varnæs og Skjern sammen synger med på sangen om de gode gamle dage.

Eksklusivt nyt interview med Lise Nørgaard af den kendte dokumentarist, Per Wennick (Grevinden på tredie m.v.). Lise Nørgaard fortæller om de mange facetter i seriens tilblivelse, og giver også her sit endelige bud på, hvad der sker med Korsbæks borgere - efter seriens slutning...

Gamle minder, sjove anekdoter og spændende neddyk i hukommelsen. Seriens medvirkende - anno 2006 - fortæller veloplagt og levende om tiden med Matador i medrivende interviews v. Pernille Nordstrøm. Mød bl.a. Malene Schwartz, Holger Juul Hansen, Per Pallesen, Elin Reimar, Ghita Nørby, Kirsten Olesen, Jesper Langberg, Vera Gebuhr m.fl.

Mød manden bag Matador-melodien, komponisten Bent Fabricius-Bjerre, og hør hvad den yngre generation, her repræsenteret ved musikeren Remee, mener om den berømte evergreen.

Et sprudlende og festligt gensyn med Jarl Friis Mikkelsens legendariske TV program.

Matador fra en anden vinkel. Se fans og medvirkende på slap line til bl.a. Matador Marathon og seriens 25 års jubilæum.