To ting sætter sit afgørende præg på familien Varnæs i 1933. I banken har overretssagfører Jørgen Varnæs (Bent Mejding) måtte sælge sine aktier til landsretssagfører Skjold Hansen (Axel Strøbye) for at finansiere sin skilsmisse og diverse gældsposter. Skjold Hansen bringer en dynamisk ledelsesform til Korsbæk Bank og det er personalet ikke er vant til. På hjemmefronten skal man fejre fru Fernando Møhges (Karen Berg) 100 års fødselsdag. Hans Christian Varnæs (Holger Juul Hansen) indleder et forhold til bankassistenten Ulla (Karen-Lise Mynster).

Agnes gifter sig med Lautitz Jensen, 'Røde', men opdager hurtigt, at hans tid er bundet af hans politiske engagement. Begivenhederne i Tyskland påvirker idyllen i Korsbæk, som får besøg af danske nazister. Samtidig ankommer den tyske emigrantdigter Herbert Schmidt for at flytte ind hos Agnes og "Røde". Mads Skjern's fremadskridende fabriksprojekt forstyrres af Fru Møhge, der gør indsigelser mod byggeriet på den grund, hvor Fernando's anlæg skal ligge.

Elisabeth Friis bliver samtaleemne i Korsbæk og lægger sig ud med borgerskabet efter et kvindesagsmøde om abortspørgsmålet. Samtidig dukker Skjold Hansens datter, Iben, op i Korsbæk og lægger åbenlyst an på Kristen Skjern. Hjemme hos Mads Skjern drejer bekymringerne sig om sønnen Daniel, der har svært ved at følge med i skolen, mens Skjold Hansen fortsætter sin undersøgelse af Mads Skjerns erhvervelse af byggegrunden.

Vicki Arnesen kommer til Korsbæk som omrejsende skuespiller, men må opgive sin karriere. Bankdirektør Varnæs kommer i klemme, da hans elskerinde bliver gravid. Mads Skjern kommer også i knibe, da byrådsssekretæren stikker af med kommunekassen efter det er afsløret, at Mads har bestukket ham. Nu står Mads Skjern foran truslen om en ruin.

Mads Skjern er i klemme efter Rådhusskandalen og hans familieliv stilles på en prøve. Osse hos Varnæs er der krise i ægteskabet efter en ny husholderske bringer ravage i stue og køkken. Med sin sladder afslører hun for Maude, at Varnæs har haft en elskerinde. Intet bliver som før. Mads reddes dog på målstregen, da hans bror gifter sig med Iben Skjold Hansen.