Έχουν περάσει χρόνια από τότε που ο Σέρλοκ Χολμς και η "Νέμεσις" του, ο Δρ. Μοριάρτι, αλληλοεξοντώθηκαν πέφτοντας σε μια χαράδρα στις Άλπεις στην Ελβετία. Όμως, ο Δρ. Γουότσον, περιπλανώμενος στους δρόμους του Λονδίνου, θα ανακαλύψει κάτι συγκλονιστικό: ο Σέρλοκ Χολμς είναι ζωντανός, αλλά κρύβεται μέχρι να τελειώσει μια και καλή με το εγκληματικό κύκλωμα του Μοριάρτι. Μάλιστα, ετοιμάζει τη τελική τους σύγκρουση...

Ο νεαρός επιθεωρητής Χόπκινς προσκαλεί τον Σέρλοκ Χολμς να πάρει μέρος σε μια μάλλον συνηθισμένη υπόθεση, που ίσως αποδειχτεί κομβική στη σύλληψη ενός διαβόητου κλέφτη και της συμμορίας του. Ο Λόρδος Μπράκενσταλ βρίσκεται νεκρός στην οικία του, το Άμπεϋ Γκραντζ. Η σύζυγός του διηγείται πως ο κλέφτης εισέβαλε με τη συμμορία του, την έδεσε και δολοφόνησε τον άντρα της. Στη πορεία, όμως, θα προκύψουν στοιχεία που ανατρέπουν αυτή την αφήγηση.

Ο Σέρλοκ Χολμς ξαφνιάζεται όταν δέχεται την απροειδοποίητη επίσκεψη του ίδιου του πρωθυπουργού της Μεγάλης Βρετανίας, ο οποίος τον χρειάζεται για ένα θέμα υψίστης εθνικής ασφαλείας: την εύρεση μιας επιστολής που κλάπηκε, που η δημοσιοποίησή της και μόνο μπορεί να οδηγήσει την Ευρώπη σε πόλεμο. Ο Χολμς θα αναγκαστεί να παρεισφρήσει σε δίκτυο διεθνών κατασκόπων για να γλιτώσει την Ευρώπη από την καταστροφή.

Απαντώντας στη πρόσκληση ενός παλιού του συμμαθητή που τον κάλεσε στη προγονική του έπαυλη, ο Σέρλοκ Χολμς φτάνει μαζί με τον Δρ. Γουότσον στη παλαιά έπαυλη των Μασγκρέιβ. Προς έκπληξή τους θα βρουν την έπαυλη ανάστατη από την εξαφάνιση ενός υπηρέτη, που είχε παθιαστεί μ' ένα παλιό τελετουργικό της οικογένειας, γραμμένο σε συβιλικό ύφος, με τις ρίζες και τη σκοπιμότητά του να χάνονται στα βάθη του χρόνου. Όταν όμως, οι εξαφανίσεις συνεχίζονται, ο Σέρλοκ θα καταλάβει πως η λύση της υπόθεσης βρίσκεται στο τελετουργικό των Μασγκρέιβ. Αρκεί, πρώτα, να καταλάβει τι σημαίνει...

Μια καταρρακωμένη γυναίκα, η κυρία Σαιντ Κλερ, ζητά τη βοήθεια του Σέρλοκ Χολμς καθώς φοβάται ότι ο σύζυγός της δολοφονήθηκε. Για την ακρίβεια, έχει βρει και τον δολοφόνο, έναν κακόμοιρο ζητιάνο που βρέθηκε να κρύβει ρούχα που ανήκαν στον άντρα της. Αλλά υπάρχει ένα πρόβλημα: δεν υπάρχει πτώμα.

Ο επιθεωρητής Λεστράντ της Σκότλαντ Γιαρντ έρχεται να συμβουλευτεί τον Σέρλοκ Χολμς για την υπόθεση ενός μυστηριώδους κακοποιού, που τελευταία έχει επιδοθεί στη διάρρηξη σπιτιών πλουσίων. Το ανεξήγητο είναι ότι μετά τη διάρρηξη δεν κάνει τίποτα άλλο, πέρα του να βρει μια προτομή του Ναπολέοντα, που υπήρχε σε κάθε σπίτι, και να τη θρυμματίσει. Όμως, πίσω από αυτό τον παράλογο βανδαλισμό, ο Σέρλοκ βλέπει σκοτεινά κίνητρα...