Silver revela seu segredo a Flint, e a caça pelo Urca de Lima tem início. Rackham é chantageado pelo seu passado. Vane retorna com uma nova tripulação.

Silver é acusado de roubo, Flint precisa dar explicações sobre o desaparecimento de Billy, e Max assume a gerência do bordel.

A caça ao Andromache se torna uma ação cara demais. Enquanto isso, Elanor precisa a ajuda de Silver, ao mesmo tempo em que Billy acredita que Gates deve confrontar Flint. Para completar, Bonny toma partido.

O Walrus persegue o Andrômaca em alto-mar. Eleanor enfrenta uma revolta em Nova Providência. Rackham e Vane assumem o controle do bordel.

A tripulação aderna o casco do Walrus, e Silver avisa o capitão Flint sobre a lealdade questionável de Billy. Eleanor tenta fechar um acordo para obter canhões.

Flint pede a ajuda de outro capitão para encontrar os destroços do galeão espanhol. Silver e Billy Bones tentam identificar os outros rebeldes.

Silver e Max se escondem em um bordel enquanto os adversários de Flint procuram o arquivo perdido do capitão. Flint revela a identidade do ladrão.

O capitão Flint tenta conter um motim no Walrus. John Silver se disfarça de cozinheiro e é aceito na tripulação. Eleanor tenta manter a ordem em Nova Providência.