Scott aprende que, segundo a Cláusula Secessus, ele pode se aposentar, mas precisa encontrar um sucessor merecedor antes de fazê-lo. Dividido entre querer se aposentar e não querer deixar o Polo Norte, Scott pensa nos filhos como possíveis candidatos. Ele rapidamente percebe que nenhum deles está interessado na função, mas, no lugar, deseja saber mais sobre o mundo fora do Polo Norte.

Scott entrevista candidatos em potencial para o Papai Noel enquanto a família se prepara para partir. Simon Choksi, um dos candidatos, traz com ele a filha, Grace, para o Polo Norte. Durante a entrevista de Simon, Sandra e Grace desaparecem. Ao procurarem pelas filhas juntos, Scott percebe que Simon é a melhor escolha para assumir a função.

Scott se ajusta à vida em Chicago, incerto da própria identidade, agora que ele não é mais o Papai Noel. Enquanto isso, Simon se acomoda no Polo Norte. Ele descobre que pode usar o sistema de entregas do Papai Noel o ano inteiro para a empresa online, mas ao fazer isso, ele mina o espírito natalino. Scott e a família se arrumam para passar o primeiro Natal juntos, mas antes de conseguirem, Scott encontra um visitante inesperado.

Scott é levado para o Natal-verso, onde ele descobre a verdade sobre como se tornou o Papai Noel. Enquanto isso, as coisas no Polo Norte pioram, com o desaparecimento de mais duendes e o espírito natalino quase totalmente destruído. Scott retorna do Natal-verso e, junto com Nolan, volta para o Polo Norte para salvar o Natal. Mas antes de conseguir, ele é rapidamente capturado por Simon. Carol, Cal e Sandra voltam correndo para o Polo Norte para ajudar Scott.

Os Calvins enfrentam Simon para encontrarem o casaco do Papai Noel e conseguirem salvar o Natal. Simon percebe o erro em suas ações e desiste do cargo, deixando Scott voltar a ser o Papai Noel. Os duendes retornam e todos correm para entregarem os presentes de Natal a tempo. Scott leva a família junto para as entregas, e eles então retornam, assumindo de volta o lugar da primeira família do Polo Norte.