Erzsébetet aggasztja, hogy a monarchiallenesség közepette a Munkáspárt vezére, Harold Wilson lesz a miniszterelnök, aki a pletykák szerint kapcsolatban áll a KGB-vel.

Nagy-Britannia az Egyesült Államok pénzügyi segítségére szorul, ezért Erzsébet kénytelen-kelletlen megkéri Margitot, hogy segítsen meggyőzni Johnson elnököt.

Egy wales-i bányászfaluban bekövetkezett tragikus baleset gyorsan politikai felhangot kap, Erzsébet és Wilson pedig próbálják megtalálni az esetre adható megfelelő választ.

Imázsjavító dokumentumfilm készül a királyi családról, amikor váratlan vendég érkezik Görögországból, aki keresztülhúzza Fülöp nyilvánossággal kapcsolatos terveit.

Miközben folyamatosan javítja versenyistállói kezelését, Erzsébet elképzeli, milyen lehetett volna az élete. Eközben szervezkedés indul kormánya ellen.

Wales-i herceggé történő beiktatása előtt felerősödnek a wales-i nemzeti érzések, ezért Károlyt egy fél évre odaküldik nyelvet tanulni.

Miközben az első ember a Holdra lép, a középkorú Fülöp elégedetlennek érzi magát, amiért semmit sem ért el, és elkezd inspirációt keresni.

Amikor Károly randevúzni kezd Kamillával, Erzsébet fontolóra veszi, hogy meglátogatja Windsor hercegét, akinek sorsát megváltoztatta Wallis Simpsonnal való találkozása.

Miközben a kormány és a bányászok között kialakult patthelyzet országszerte áramszünetekhez vezet, a család beavatkozik Károly és Kamilla egyre szorosabb kapcsolatába.

Házassága felbomlása után Margit máshol keres vigaszt. Labilis lelkiállapota miatt és a család támogatása nélkül azonban az igazi boldogság csalókának bizonyul.