Det är midsommar 1939. Det har gått ett och ett halvt år sedan förra omgången och Svensson har suttit på Långholmen men väntas hem när som helst, frisläppt för gott uppförande. I Hedeby har Nikodemus kommit upp sig och hamnat i kommunalpolitiken, och ersätter den föregående kommunalordföranden Skomakar-Ludde då denne har farit till Stockholm för att bli riksdagsman.

Tillsammans med prästen är Nikodemus examensvittne på skolavslutningen men kan knappt hålla sig när prästen breder ut sig om gudsordet och den sanna tron. Rävfarmarn sitter med 500 skinn silverräv som inte går att sälja när parismodet har förändrats. Han har tvingats gå till handlarn och låna pengar. Till slut tvingas han ge upp och börjar på kalkbruket istället.

Även Märta Svensson väntas hem. Hon har tröttnat på att vara hembiträde inne i stan och passa upp. Signe Svensson gläds över att familjen återförenas igen men samtidigt oroar hon sig för sin gamla mamma Karolina som har blivit allt mer skröplig sedan fadern Abrahams död i den tidigare omgången.

När Svensson kliver av tåget sätter han sig hos Avskummet utanför Turisthotellet och börjar dricka. Som han berättar finns det inget slut på alla förlustigheter, sprit och kvinnor på Långholmen. När Nikodemus kommer dit får Svensson en utskällning och lommar hem. Nikodemus har ordnat jobb åt honom med att sätta upp stängsel.

Mon Cousin har åkt tillbaka till Stockholm, baronessan Louise sitter på mentalsjukhus som Mon Cousin hjälpte in henne på och Carl Gustaf Urse är död sedan länge. Valla släktgods står därför tomt utan familjen Urse och deras tokige kusin.

Avskummet har lyckats få försörjning genom att sälja kaffe, fotogen, sprit och vin åt handlarn. Fjärsman vet nog om det men när han ska arrestera handlarn slutar det bara med att handlarn plockar fram Renat.

På midsommarafton har hela Hedeby samlats nere vid dansbanan. Erik har tittat efter Märta och till slut bjuder han upp henne vid dansbanan. De sätter sig ner och pratar fast ur den blyge Erik kommer inga kärleksförklaringar. Märta har fått skinn på näsan sedan hon flyttade till stan. Till slut kysser de varandra.

Även den tokige fjärsman ska in i lumpen och ersätts av den ständigt bibelciterande frälsningssoldaten Olsson. När Olsson ska inspektera brandskyddet kommer inte Handlarn långt med att försöka bjuda en nykterist på Renat. På konditoriet ställer Märta till det för sig när hon är snäsig mot kunderna och förlovningen med Erik är bruten.

Hedebys män får rycka in i armén, och till och med Avskummet skickas till Bodens fästning. Olle och Ville kommer dock strax tillbaka. Lundewall vill göra något för Finland, men han har svårt att få andra med sig. "- Vad kan vi göra mer än sticka strumpor", frågar Lille-Lars. Märta är less på Hedeby och har börjat söka jobb i Stockholm. Kamrer Münzing tar mod till sig och friar till unga Selma på Stadshotellet. Hon tror knappt sina öron, hon ska gifta sig med källarmästaren.

Efter att ha blivit förföljd i flera månader lyckas handlarn lura i fjärsman Olsson brännvin under förespeglingen att det är hostmedicin, Hoffmanns droppar. Därefter kan Olsson inte ens skrämma bort Avskummet från väntsalen.

Medan Signe Svensson föder sitt femte barn sitter Svensson tillsammans med Avskummet och dricker brännvin, åtminstone tills Nikodemus skickar hem honom. Erik byter vigselringen mot en hela brännvin hos handlarn och dricker sig sedan full. Också han är trött på Hedeby och vill flytta till stan.