Mentre il gruppo sta esplorando l'Isolachenoncè alla ricerca di Henry, Peter Pan parla con Emma e le offre una mappa per trovare suo figlio....a patto che lei accetti chi è veramente. Nel frattempo Gold riceve consigli da un volto del suo passato. Nel mondo delle fiabe Regina offre a Snow la possibilità di essere felice se rinuncerà al trono e il Principe cerca di fermare Snow prima che accetti.

Hook suggerisce di trovare Campanellino e usarla per localizzarla l'accampamento di Pan, senza sapere che tra lei e Regina c'è un passato burrascoso. Neal ha bisogno di Robin Hood per trovare Emma mentre Pan parla con Henry e gli spiega perchè lo ha rapito.

Gold ha un confronto con Pan mentre Neal si ritrova con Felix, il suo vecchio amico. Nel mondo delle fiabe Rumple scopre che qualcuno ha rapito Bae.

Hook cerca di trovare il sestante che li potrà guidare via da Neverland e ricorda di quando lui e suo fratello Liam sono stati inviati sull'isola per trovare una pianta dalle qualità miracolose.

Mentre Emma guida sua madre, suo padre e Hook in un tentativo di salvare Neal, Regina e Gold fanno squadra per eliminare Pan. Nel mondo delle fiabe Snow incontra la sirenetta Ariel e fa amicizia con lei, aiutandola a trovare il suo vero amore, il Principe Eric.

Ariel si reca a Storybrooke per recuperare un oggetto che serve a Gold e Regina per imprigionare Pan. Intanto a Neverland il gruppo si reca al Dark Hollow per catturae l'ombra di Peter Pan. Tuttavia i segreti svelati nella Caverna dell'Eco rischiano di creare danni irreparabili.

Emma e gli altri cercando di ritrovare Henry che Pan sta manipolando per salvare la magia e Neverland. Nel mondo delle fiabe, un giovane Rumplestiltskin riceve un oggetto magico che lo aiuterà a risolvere i problemi con suo padre.

Dopo che Pan ha fatto in modo che Henry sacrifichi il suo cuore, Emma e gli altri devono fermarlo prima che raggiunga il potere assoluto. Nel frattempo nel passato vediamo Regina chiedere aiuto a Gold per adottare un bambino.

La gang ritorna a Storybrooke con Henry, senza sapere che in realtà si tratta di Pan. Nel mondo delle fiabe Snow e il Principe sono alla ricerca di una creatura mitologica per sconfiggere Regina una volta e per sempre.

I cittadini di Storybrooke rischiano di finire nuovamente vittima dell'incantesimo scagliato da Regina anni fa. Soltanto quest'ultima e Gold potranno fermare Peter, ma a un prezzo altissimo.

Uncino arriva a New York per contattare Emma e Henry ma i due non ricordano nulla di Storybrooke o di quanto successo nel mondo delle favole. Uncino però spiega che la loro famiglia è in pericolo e c'è bisogno che ritornino nella Foresta Incantata per sconfiggere un temibile nemico.

Emma e Regina cercano di scoprire chi è il responsabile del nuovo incantesimo che ha fatto perdere la memoria agli abitanti di Storybrook nell'ultimo anno.

Mentre è alla ricerca dell'identità della Strega Cattiva, Charming si accorge di essere seguito da una figura incappucciata, che potrebbe essere la stessa persona incontrata lo scorso anno quando trovò la torre di Rapunzel nel mezzo della foresta.

Durante l'anno dimenticato, Neal e Belle incontrano un uomo di nome Lumiere che potrebbe essere una figura chiave per riportare in vita Tremotino. Nel presente a Storybrooke, Tremotino è uno schiavo di Zelena che possiede il suo pugnale. Il gruppo trova Neal che però si accorge che c'è qualcosa che non va. Regina incontra Robin Hood, di cui ha dimenticato completamente l'esistenza, compreso il fatto che si tratta del suo vero amore.

L'identità di Zelena è svelata e sfida a duello la sua sorellastra, Regina, nella piazza della città. Nel passato vediamo una giovane Zelena cercare il suo destino nel mondo e con l'aiuto del Mago di Oz arriva nella Foresta Incantata per essere istruita alle arti magiche da Tremotino.

Ariel ritorna a Storybrooke e chiede aiuto a Uncino per trovare il Principe Eric che non è mai ritornato in città dopo che la nuova maledizione l'ha colpita. Emma accetta l'aiuto di Regina per imparare a usare la magia così da scongiffere Zelena. Nel passato, Ariel accusa Uncino di aver rapito Eric, ma il pirata ammette che la Jolly Rogers gli è stata rubata.

Zelena ruba il cuore di Regina così da poter effettuare una magia su sua madre Cora per scoprire il suo passato. Belle cerca di scoprire quale sia l'obiettivo finale di Zelena. Nel Regno delle Fiabe, una giovane Cora viene ingannata da un uomo che si finge un Principe e la lascia sola dopo che lei rimane incinta.

Zelena minaccia di uccidere Henry se Uncino non bacia Emma. La situazione tra Regina e Robin comincia a scaldarsi. Nel frattempo, nel Regno delle Fiabe, Snow e Charming sono alla ricerca di Glinda, la strega buona del sud, per avere aiuto nello sconfiggere Zelena.

Tutti gli abitanti di Storybrooke cercano di impedire a Zelena di mettere le mani sul bambino di Snow, che è prosimo alla nascita, perchè Zelena vuole usarlo per fare un incantesimo e viaggiare nel tempo per riscrivere il suo destino, cancellando Regina dall'esistenza. Nel passato, nel Regno di Oz, Glinda cerca di convincere Zelena a lottare contro il suo lato oscuro e di unirsi alle sue sorelle, le altre streghe buone che proteggono Oz.

Tutti in città si uniscono a Mary Margaret e David che sono in attesa della nascita del bambino, mentre il portale che Zelena ha creato per il viaggio nel tempo prende vita e riporta Emma e Uncino nella Foresta Incantata prima degli eventi della maledizione originale.

Il piano di Uncino e Emma prende una brutta piega quando Regina cattura Emma per aver aiutato Snow White. Inoltre Snow non è riuscita a rubare l'anello di Charming, l'evento chiave che avrebbe portato alle loro nozze. Emma e Uncino riescono a riparare la timeline giusto in tempo ma Emma, con la sua magia, porta qualcuno a Storybrooke che porterà via la felicità di Regina. Senza che loro lo sappiamo, Emma ha riportato con se' qualcuno che potrebbe cambiare la storia di Storybrook per sempre, una minaccia la cui magia è temuta perfino da Tremotino.