Com Deadwood a preparar-se para uma celebração, a chegada de George Hearst ao acampamento traz perturbações. As manipulações de Swearengen extraem uma contraproposta de Yankton. Hearst chega a acordos separados com Farnum e Swearengen. Tolliver tenta melhorar a sua posição com Hearst à custa de Wolcott. A tensão na Zona Chinesa explode, com resultados violentos.

As linhas telegráficas para Danton aquecem quando Jarry teme que Bullock e Hearst tenham colocado o seu peso do lado de Montana. Swearengen usa uma tragédia no acampamento para adiar uma altercação entre Wu e Lee.

Quando Cochran comunica um prognóstico terrível, o acampamento fica todo de vigília. Swearengen recruta Star e Adams para ajudarem a improvisar uma burla no recém-regressado Comissário Jarry. Com Matha a arrepender-se da sua vinda para Deadwood, Bullock vasculha a imaginação em busca de palavras encorajadoras num momento crítico. Trixie pressiona Alma a aceitar a proposta de Ellsworth.

Merrick exagera com a publicação de boatos no Pioneer, o que lhe merece uma repreensão de Swearengen. Um recado de Alma leva Swearengen a emendar o seu acordo com Miss Isringhausen. Jane e Stubbs prosseguem com a sua improvável aliança. A tentativa de Fields e de Hostetler para domarem um cavalo selvagem tem resultados desastrosos.

Wolcott faz uma oferta por uma concessão operada por dois irmãos que só pensam em sexo e comunica a Hearst o seu progresso em geral. Nuttall revela orgulhosamente a sua nova bicicleta "Chocalha Ossos" — mas há quem duvide que ele a consiga usar. Swearengen e Bullock discutem alternativas à anexação das Hills ao Dacota. O novo colega de escritório de Merrick é um operador de telégrafo russo e Stubbs tem dois visitantes inesperados em Chez Ami.

Tolliver recruta Lee para limpar as confusões de Wolcott. Stubbs confidencia em Utter, que dramatiza quando Wolcott "lhe pisa os calos". Swearengen encontra-se com Alma para a informar de que há um agente Pinkerton no acampamento; ela e Bullock conferenciam acerca do banco — e de outros projetos em expansão.

Alma propõe a formação de um banco e vira-se para caras familiares para o gerirem. Para se pôr à prova, Swearengen dá audiência a uma longa fila de suplicantes; conversas com Farnum e Miss Isringhausen provam ser muito esclarecedoras. A chegada de prostitutas chinesas baratas dá início à fase seguinte do acordo entre Tolliver e Wolcott. Humilhado por Bullock, um irado dono de concessão pretende "equilibrar a balança".

O convalescente Swearengen anda irritado e Cochran ensina a Burns e Dority o melhor modo de ajudarem à sua recuperação. Alma também se sente indisposta, de manhã. Lucros inesperados no Chez Ami levam Tolliver a uma descoberta inesperada acerca de Wolcott. Merrick publica uma declaração provocadora de Yankton acerca da posse das concessões; Bullock protege o Comissário Harry de uma multidão enfurecida e isso redireciona a sua ira.

Cochran pondera um procedimento que poderá curar Swearengen — ou matá-lo. Bullock tenta acomodar-se à vida doméstica e Star arranja uma nova combinação de contabilista/colega de casa — Trixie. A chegada do Comissário Distrital Hugo Jarry desencadeia boatos sobre o futuro legal do acampamento e a posse legal das concessões de ouro.

Francis Wolcott, o manhoso batedor principal de uma poderosa operação mineira, chega para abanar o status quo. Dority, Burns e Trixie preocupam-se quando Swearengen, doente, recusa visitantes e cuidados médicos. Farnum encontra um alvo de categoria para comprar a carta de Hickok, mas torna-se em breve pouco claro quem está a enganar quem.

Alma e um Bullock cada vez mais autodestrutivo enfrentam uma decisão abrupta acerca do seu futuro, isto quando o xerife tenta cumprir uma promessa à família, a recuperação do seu crachá e armas. No Gem, enquanto Swearengen se prepara para novo confronto com Bullock, lutas internas entre Adams e Dority resultam em mais alimento para os porcos de Wu. Doc Cochran fica espantado com Calamity Jane, que regressou ao acampamento num estado de deterioração inebriada.

Ansioso em relação ao futuro do acampamento, Swearengen desafia Bullock por causa da relação do xerife com Alma; o confronto resultante torna-se inadvertidamente público — e violento. Com um novo negócio no horizonte, Stubbs e Tolliver aguardam a chegada de prostitutas novas e chiques na próxima diligência, que traz também dois lembretes importantes do passado de Bullock.