Ansioso em relação ao futuro do acampamento, Swearengen desafia Bullock por causa da relação do xerife com Alma; o confronto resultante torna-se inadvertidamente público — e violento. Com um novo negócio no horizonte, Stubbs e Tolliver aguardam a chegada de prostitutas novas e chiques na próxima diligência, que traz também dois lembretes importantes do passado de Bullock.

Alma e um Bullock cada vez mais autodestrutivo enfrentam uma decisão abrupta acerca do seu futuro, isto quando o xerife tenta cumprir uma promessa à família, a recuperação do seu crachá e armas. No Gem, enquanto Swearengen se prepara para novo confronto com Bullock, lutas internas entre Adams e Dority resultam em mais alimento para os porcos de Wu. Doc Cochran fica espantado com Calamity Jane, que regressou ao acampamento num estado de deterioração inebriada.

Francis Wolcott, o manhoso batedor principal de uma poderosa operação mineira, chega para abanar o status quo. Dority, Burns e Trixie preocupam-se quando Swearengen, doente, recusa visitantes e cuidados médicos. Farnum encontra um alvo de categoria para comprar a carta de Hickok, mas torna-se em breve pouco claro quem está a enganar quem.

Cochran pondera um procedimento que poderá curar Swearengen — ou matá-lo. Bullock tenta acomodar-se à vida doméstica e Star arranja uma nova combinação de contabilista/colega de casa — Trixie. A chegada do Comissário Distrital Hugo Jarry desencadeia boatos sobre o futuro legal do acampamento e a posse legal das concessões de ouro.

O convalescente Swearengen anda irritado e Cochran ensina a Burns e Dority o melhor modo de ajudarem à sua recuperação. Alma também se sente indisposta, de manhã. Lucros inesperados no Chez Ami levam Tolliver a uma descoberta inesperada acerca de Wolcott. Merrick publica uma declaração provocadora de Yankton acerca da posse das concessões; Bullock protege o Comissário Harry de uma multidão enfurecida e isso redireciona a sua ira.

Alma propõe a formação de um banco e vira-se para caras familiares para o gerirem. Para se pôr à prova, Swearengen dá audiência a uma longa fila de suplicantes; conversas com Farnum e Miss Isringhausen provam ser muito esclarecedoras. A chegada de prostitutas chinesas baratas dá início à fase seguinte do acordo entre Tolliver e Wolcott. Humilhado por Bullock, um irado dono de concessão pretende "equilibrar a balança".

Tolliver recruta Lee para limpar as confusões de Wolcott. Stubbs confidencia em Utter, que dramatiza quando Wolcott "lhe pisa os calos". Swearengen encontra-se com Alma para a informar de que há um agente Pinkerton no acampamento; ela e Bullock conferenciam acerca do banco — e de outros projetos em expansão.

Wolcott faz uma oferta por uma concessão operada por dois irmãos que só pensam em sexo e comunica a Hearst o seu progresso em geral. Nuttall revela orgulhosamente a sua nova bicicleta "Chocalha Ossos" — mas há quem duvide que ele a consiga usar. Swearengen e Bullock discutem alternativas à anexação das Hills ao Dacota. O novo colega de escritório de Merrick é um operador de telégrafo russo e Stubbs tem dois visitantes inesperados em Chez Ami.

Merrick exagera com a publicação de boatos no Pioneer, o que lhe merece uma repreensão de Swearengen. Um recado de Alma leva Swearengen a emendar o seu acordo com Miss Isringhausen. Jane e Stubbs prosseguem com a sua improvável aliança. A tentativa de Fields e de Hostetler para domarem um cavalo selvagem tem resultados desastrosos.

As linhas telegráficas para Danton aquecem quando Jarry teme que Bullock e Hearst tenham colocado o seu peso do lado de Montana. Swearengen usa uma tragédia no acampamento para adiar uma altercação entre Wu e Lee.

Com Deadwood a preparar-se para uma celebração, a chegada de George Hearst ao acampamento traz perturbações. As manipulações de Swearengen extraem uma contraproposta de Yankton. Hearst chega a acordos separados com Farnum e Swearengen. Tolliver tenta melhorar a sua posição com Hearst à custa de Wolcott. A tensão na Zona Chinesa explode, com resultados violentos.