Matthias Hildesheimer es un joven que posee el considerado "Emblema Fallido" de los cuatro emblemas de uso mágico que hay y puede usar magia sin conjurar, algo que el mundo parece haber olvidado desde los tiempos en que él era el poderoso sabio Gaius en una vida pasada.

Tras vencer al demonio, Matthias se gana el aprecio del rey, a quien le pide como recompensa poder acceder a las mazmorras del reino para conseguir materiales y experiencia.

Nuestro protagonista decide reunirse con una vieja amistad, para sorpresa de sus dos amigas y acompañantes.

Matthias parte a vencer al demonio que detectó la última vez y a su compañero con la ayuda de Iris y sus amigas, pero descubrirán algo más detrás de sus acciones... y luego una catástrofe muy peculiar se cierne sobre la academia.

La Segunda Academia necesita la ayuda de la Primera Academia para poder completar la barrera contra los demonios, pero el director de la misma se opone con fuerza a ayudar a los "inferiores" de la Segunda. ¿Cómo convencerlo?

Matthias y su grupo se preparan para eregir la barrera y derrotar a los demonios que atacarán, pero los enemigos son más de los que esperaban.

Matthias y las chicas llegan a una peligrosa ciudad mazmorra donde un mediocre señor feudal causa complicaciones a todos, pero Matthias tiene cierta sospecha al respecto.

Matthias y sus compañeras tienen que viajar a un reino vecino para seguir buscando al demonio relacionado con el incidente de Melkia, pero necesitarán la ayuda del director de la academia y el rey para poder atravesar la frontera.

El grupo llega a una ciudad que parece infestada por subdemonios, una subclase de los demonios que suelen trabajar en equipo porque no son tan poderosos como los demonios como tal. Tendrán que coordinarse bien si quieren solventar la situación.

Matthias parte a las ruinas que mencionó para localizar al demonio responsable de las últimas catástrofes, pero descubrirlo puede hacer que se lleve una desagradable sorpresa.

El demonio de más alto rango, Zaridias, finalmente ha revivido. Incluso Matthias no puede competir con el abrumador poder mágico... Alma y Rurii intentan recuperar la espada mágica hecha por Matthias, que se encuentra en la casa del tesoro de la capital real, pero los demonios toman a los estudiantes de la escuela como rehenes y se quedan atascados... ¿¡Puede Matthias superar este predicamento sin precedentes!?