Det er godt, der ikke findes varulve, for hvis der gjorde, havde politimanden John Marshall virkelig noget at bekymre sig om. Han forsøger med begrænset held at håndhæve loven i den lille by Snow Hollow, der er plaget af en række grusomme mord. Er der tale om dyreangreb? Det kunne se sådan ud, men samtidig synes der at være intelligens bag skaderne på de maltrakterede lig! En mere fantasifuld forklaring ville være, at der er en varulv på spil. Men der findes jo ikke varulve! Vel?