马如龙（郑丹瑞 饰）是一位经验丰富，精明强干的督查。某日，他在同学会上见到了曾经暗恋过的茱莉亚（关之琳 饰），此时的茱莉亚肤白貌美，风情比之从前有过之而无不及，而昔日的同学马友友，今时竟然成为了茱莉亚的上司，令马如龙感到十分眼红。没想到，当夜，马友友被潜伏在家中的杀手彼得（黎彼得 饰）暗杀，茱莉亚是唯一的目击证人。事后，马如龙所在的重案组受理了此案件，马如龙更是作为卧底潜伏到了马友友生前工作的公司里，想要调查事件的来龙去脉。石津（李子雄 饰）是马如龙在警局的死对头，他恰巧被派往了茱莉亚身边，保护她的安危。

A blundering Hong Kong police inspector, Ma Yu Long, goes under cover to investigate a high-class businessman, Teng Kuo Chiao, who was bribing city planning officer Ma Yu Yu to build roads to suit his needs and is suspected to be liable in Yu's death. In the meantime, Long courts Yu's high school sweetheart, Julia, who wants the inspector to cheat Chiao out of some money as part of the revenge deal.

마여룡은 크게 두각을 나타내지 못하는 경찰이다. 그런데 어느날 학교 동창인 마우우가 찾아와서 자신은 도시 계획부에 있는데 등극시라는 사람을 만날 때 자신의 상사가 되어달라고 부탁을 받는다. 그래서 마우우와 함께 등극시를 만나러 나가는데 그를 만나고 나오는 도중 마우우는 그만 괴한에게 살해되고 만다. 그 후 마여룡은 이 사건을 수사하기 위해 신분을 가장하고 도시계획부에 들어가 등극시와 자주 만나게 된다. 그런데 알고 보니 등극시는 부동산업자로써 도시계획에 대한 정보를 알아내고 마우우에게 돈을 주어왔던 것이다. 그런데 어느날 마여룡은 친구인 쥴리엣, 동료인 석진과 힘을 합쳐서 등극시의 부하인 피터를 체포하게 되고 등극시의 좌명을 증언해 달라고 설득한다. 바로 이때 등극시는 마여룡의 사촌 여동생 담란경과 별장에 있다는 정보가 들어오고 마여룡 일행은 별장으로 가 그 별장을 포위한다. 쌍방은 큰 결투를 벌리고 마침내 마여룡은 등극시를 직접 체포하게 되는데...