远离江户城市，有个没有生气的小村，在那里唯一最热闹的地方就是「丸太」饭店。这饭店经常聚集了江湖怒汉和流莺，洋溢著邪恶的气氛。在这里保护流莺的人叫赤牛弥五右卫（胜新太郎）。

　　一日，村里来了一个新的浪人，名叫荒牧源内（原田芳雄），原来源内的女友，正是这里的流莺中最美丽的女子阿新（卜口可南子）。与阿新分开了三年的源内当晚带了她回船上共渡春宵。村里的另一浪人是一直想与妹妹阿分卉乡，但却苦无盘川的孙左卫门（田中邦卫）。他们最逼切筹措的是一百两钱。

　　浪人街上发生了多宗流莺被杀事件。「丸太」的老板太兵卫也因为洞悉凶手是谁而被杀害。凶徒们的领袖是旗本?小幡（中尾杉）。源内搭上了富商伊势屋的妾侍阿叶，二人在客栈内幽会。小幡一党也在客栈内，喝醉了的源内却懵然不知，在二楼抱著阿叶，而小幡一党则在下面喝酒。

　　第二天，正当赤牛、源内、孙左卫门、阿新及流莺们围著太兵卫的尸体在讨论时，小幡一党七人突然来到，并痛陈世上的混乱都是因为流莺们卖淫所致。一触即发之际，赤牛说：「我是这里的保镖，有事情尽管跟我说。」接著与小幡一党离去。阿新怒骂源内袖手旁观，但源内仍无动于衷，并未出手相助；。嗣后赤牛再没有出现。

　　在稻荷社，阿分扮流莺引小幡一党出来。阿新突然从藏身处飞身出来突袭他们，但反被他们捉住。出乎她意料之外的，原来赤牛已改投小幡一党。

　　阿分曾找阿叶相谈盘川的事，为此阿叶特别到孙左卫门那里，并告知伊势屋付了一百两给小幡，孙左卫门把这一百两偷去，赤牛以为是源内偷的，为了引源内出来，放了阿分，但却扬言要把阿新绑在牛上分尸处决。

　　黑夜来临，源内计划营救阿新，但小幡一党原来斗集了一百二十人暗中进行埋伏；另一方面，阿分与孙左卫门也加入行动…

Near the end of Japanese civil war, several disgraced ronin living in Edo's red light district attempt to regain their honor by defending a brothel from a hostile militia bent on wiping out local prostitutes.

Dans une petite bourgade, la taverne tenue par Tahei sert de repère aux prostituées, ronins... Goemon, protecteur des ces dames mène une vie d'alcool et de petits duels. A ses côtés est Oshin, plus belle et plus expérimentée des prostituées. Gonbei est un ronin solitaire secrètement amoureux d’Oshin. Un jour, une prostituée est retrouvée sauvagement assassinée... Suit alors une vague de meurtres visant essentiellement les prostituées. Tahei, témoin de l’un d'eux, est assassiné à son tour...

A történet az ősi Edo határában lévő fogadóban játszódik, amely örömlányok és roninok gyűjtőhelye. Az egyhangúságot egy gyilkosság sorozat töri meg. A sógun szamuráj csapatot küld a helyszínre, hogy kivizsgálja ki öli halomra az örömlányokat. De a szamurájokat nem nagyon érdekli a probléma. A lányoknak egyetlen reménye marad: a roninok. A roninoknak azonban nem csak a gyilkost kell megkeresniük, hanem a sógun szamurájaival is fel kell venni a harcot.

江戸末期の下町を舞台に、そこの裏界隈を生きるアナーキーな浪人たちの人間模様を描いたチャンバラ時代劇。江戸の下町。食い詰め浪人が集うところ。この街で夜鷹が次々と斬られていく事件が発生する。犯人は遊び半分に凶行におよぶ旗本一党だった。

Un burdel en una zona rural es el punto de encuentro habitual de diversos ronin, samuráis sin amo que desahogan en la bebida y las chicas sus frustraciones. Alcohol y pasión no suelen combinar bien con espadas y gente desesperanzada, el conflicto está servido.