一个年轻人必须冒着生命危险，拯救他那会喷火的朋友，而这位朋友正面临一个不择手段的游乐园老板的威胁。

此片为1994年奇幻/冒险电影，与2004年伪纪录片《龙的世界：幻想已成现实》有别，标记时请注意区分。

A young man must risk his life to save his fire-breathing friend from the unscrupulous owner of an amusement park.

De nos jours, le jeune Johnny McGowan va vivre dans le vieux château de son grand-père en Ecosse après la mort de ses parents dans un accident. Il y rencontre un dragon qu'il surnomme Yowler.

Als der kleine Johnny nach dem Tod seiner Eltern zu seinem Großvater nach Schottland kommt, beginnt für ihn eine Reise in eine phantastische Welt voller Wunder. Schon bald findet Johnny einen neuen Freund: Jello, ein Drachenbaby. Die beiden werden unzertrennlich und niemand darf jemals hinter ihr Geheimnis kommen. Doch Jahre später bekommt ein Filmteam durch Zufall Wind von der Existenz des Drachens. Sie bedrängen Johnny mit allen Mitteln und da der alte Familiensitz hoch verschuldet ist, bleibt ihm kein anderer Ausweg, als Jello der Öffentlichkeit preiszugeben...

음주운전자가 저지른 교통사고로 졸지에 고아다 되어버린 5살난 소년 조니(Young Johnny McGowan: 커트랜드 미드 분)는 얼굴도 모르는 할아버지를 찾아 스코틀랜드를 방문한다. 할아버지와 가정부 밖에 없는 낡고 음산한 성에서 외로운 날들을 보내게 된다. 그런 그앞에 아기용이 나타나고 조니는 그를 벗삼아 행복한 나날을 보낸다. 그로부터 15년 후, 새 영화의 촬영장소를 물색 중이던 한 미국인 영화제작자와 그의 딸 베스(Beth Armstrong: 브리트니 포웰 분)가 우연히 성을 찾아들고, 용을 본 베스의 아버지 밥(Bob Armstrong: 존 칼빈 분)은 한몫 잡을 요량으로 맥킨타이어(Lester MacIntyre: 존 우드빈 분)라는 악덕기업주에게 정보를 제공한다. 때마침 세금 체납으로 성을 압류당할 위기에 처한 조니는 거액을 제공하겠다는 맥켄타이어의 제의를 받아들이고 그에 대한 대가로 용의 소유권이전 계약서에 서명을 하고 만다. 그후 용은 드래곤 월드라는 놀이공원에 갇혀 사람들의 구경거리가 되고, 뒤늦게 사태를 알아차린 조니는 그를 되찾기 위한 구출작전에 돌입한다.

После трагической гибели родителей маленький Джонни оказывается в старом шотландском замке своего деда. Здесь он находит себе нового фантастического друга - такого же юного как и он сам дракона Йоулера. Проходят годы, и для выросших неразлучных друзей наступают тяжёлые времена. Испытывая финансовые трудности, Джонни соглашается на время «одолжить» своего дракона нечистому на руку дельцу, не подозревая, что возвращать Йоулера тот вовсе не собирается...