朱祈鈺向葡萄牙人買一口大炮以增朝廷實力，運返京途中，沈智、沈鴻率眾搶奪，祈鈺不敵，寧破毀大炮，也不讓沈智奪得。

山西發生天災，沈鴻主張乘機起義，沈智反對。時沈軒狂性再發，胡亂殺人，眾人合力捉回沈軒，把他浸回水牢藥水之中。

祈鈺返抵皇宮，發現祈濟、祈深正以慢性毒藥毒害祈鎮，祈鈺帶他向如如大師求助，如如大師著祈鈺向方耀國求助。祈濟、祈深為向祈鈺顯示實力，當著祈鈺面前殺死如如大師，祈鈺悲憤萬分。

伊蘭主動找沈智洽談合作對付明室，沈智查出伊蘭乃瓦刺公主，拒絕與她合作。

祈鈺四出尋找方耀國下落，遇沈智，二人比武，不分勝負，二人惺惺相惜。

祈鈺與平安尋找耀國途中，因爭渡船而與方冠華起爭執，互留不良印象。

祈鈺找到耀國，以誠意打動他答允復出效力朝廷。而冠華雖從耀國口中得知祈鈺身份，仍未能對他增添好感，二人反而一言不合而比武，祈鈺技高一籌，把冠華心愛之佩劍打下懸崖，冠華對他更感不滿。

伊蘭約見沈智，反遭沈鴻戲弄一番，伊蘭不忿，毒傷沈軒，沈智向伊蘭索取解藥，二人料纏間，伊蘭險墮崖，沈智奮勇相救，伊蘭受感動，把解藥交予沈智。

沈鴻無意間洩露予沈智得悉自己乃養子，沈智連向沈軒追問，沈軒說出收養沈智經過，沈智感慨萬分。

祈鈺與冠華日久生情，祈鈺更親自鑄劍贈予冠華。

祈鈺遇沈鴻、初八及冷鋒，祈鈺與耀國合力，把三人一網成擒。

伽星追殺耀國，耀國不敵，墮下懸崖，祈鈺內疚萬分，著王總管趕往救耀國之家人，王總管來遲一步，國妻等慘遭殺害，唯冠華被其師靜虛救走，冠華誤會祈鈺見死不救，對他痛恨不已，並向靜虛苦練雌雄十三式劍法對付伽星。另一方面，祈鈺以為冠華已死，亦悲痛萬分。

伽星囚沈鴻於天竺寺，沈智往相救，遇冠華刺殺伽星不敵而受傷，沈智仗義救走冠華，被伽星追捕，為伊蘭所救。

伊蘭醫好冠華之傷，沈智對她感激不已，二人感情再增，並約定後會之期。

冠華決與沈智合作對付伽星，二人同練雌雄十三式劍法。

祈鈺暗中救回耀國，安置他於隱蔽山洞中療傷。

沈智與伊蘭約定見面，清平勸沈智莫被伊蘭利用，沈智唯忍心失約，伊蘭久候不見沈智，親往找他，見他正與冠華練劍，誤會二人有情，盛怒欲殺二人，沈智打敗伊蘭，伊蘭悲憤離去。

沈智與冠華練成雌雄十三式劍法，率眾往天竺寺救沈鴻，一場惡鬥，雖殺死伽星，但仍未能救出沈鴻。

祈深施計，使宣宗立他為儲君，祈鈺不但未加反對，還對祈深奉承，祈鎮大感心痛，祈鈺解釋此乃苦肉計，令祈深對他失去戒心，祈鎮才釋然。

冠華決綁架祈鈺，以他交換沈鴻，祈鈺中計被擒，遭初八戲弄一番，祈鈺向冠華解釋耀國未死，冠華半信半疑，即往找耀國。

宣宗答允以沈鴻換回祈鈺，祈深祈濟密謀利用此機會殺祈鈺，暗中派陳太守率大隊人馬往殺祈鈺等人。

沈智祈鈺再次比武，仍不分勝負，二人雖惺惺相惜，無奈處於敵對地位，二人同感無奈。

沈智帶祈鈺往換沈鴻，被陳太守包圍，以大砲轟炸眾人。

祈深以大砲轟炸沈智等人，白蓮教死傷慘重，沈鴻受傷，被初八救走，沈軒則力戰而死。

沈智與祈鈺聯手殺敵，逃出生天，二人結拜為異姓兄弟。

宣宗接獲密報，得知祈鈺乃祈深祈濟所殺，心痛欲絕，祈深更以祈鎮之性命，逼宣宗簽下詔書，讓位予他。

祈鈺聞悉宣宗讓位予祈深，悲憤萬分，決加入白蓮教，沈智感祈鈺具仁者之風，他日為皇，乃百姓之福，遂答應助他奪帝位，更贈他軟胄甲，祈鈺亦回贈沈智免死金牌。

沈鴻反對讓祈鈺入教無效，一怒帶初八搬往山西分舵，沈智屢勸無效。

冠華返回白蓮教，發現祈鈺未死，二人重逢，恍如隔世。

耀國誤會祈鈺已遭沈智所殺，往找沈智算帳，二人憑著信物，終父子相認。

耀國得知祈鈺未死，大喜不已，眾人決定找于謙相助對付祈濟祈深，于謙答允。

曲盈枝勸也先不要輕舉妄動進攻明室，伊貝莎不滿，欲殺盈枝，為伊蘭所阻，也先懲罰伊貝莎，並命伊蘭與盈枝赴明室議和。

伊蘭與盈枝抵皇宮，遭祈深待慢，氣在心頭。時沈智假扮太監混入皇宮見宣宗及祈鎮，伊蘭發現，多次助他渡過難關。

沈智終於見到宣宗及祈鎮，二人得知祈鈺未死，大感安慰。伊蘭令宣宗進入假死狀態，令祈深祈濟疏於防範，沈智終成功救二人出宮。

沈智對伊蘭萬分感激，奈何二人處於敵對形勢，二人黯然分手。

宣宗會合祈鈺等人，大舉攻入皇宮，節節勝利。

沈智等人攻進皇宮，祈深祈濟落荒而逃，宣宗重登帝位，大封耀國、沈智及各白蓮教當家為功臣，並暗示將傳帝位予祈鈺，祈鈺暗歡喜。

沈智等人到白蓮山莊憑吊，發現密室，內有血書記述當年朱元璋如何背信棄義殺害白蓮教中人，並有地圖繪出當年大批軍火收藏地點，眾人勸沈智往取軍火，以防祈鈺不義，沈智同意。

祈鈺追查祈濟下落，辣手將他殺死。

盈枝替祈鎮醫病，祈深突來襲擊，脅持盈枝，祈鈺趕至，答應放祈深生路，但當盈枝逃脫後，卻反口殺死祈深。

宣宗見祈鈺不顧手足之情，對他信心動搖，重新考慮繼位人選。

盈枝為替祈鎮醫病，不惜以身試毒，終令祈鎮痊癒，祈鎮對她感激萬分。

祈鈺查探出沈智獲軍火地圖，勸他把軍火交出，沈智恐祈鈺他日會背信棄義加害白蓮教而拒絕，祈鈺承諾讓沈智掌握兵權，沈智才答允。但原來祈鈺心中純屬利用沈智，宣宗對他之涼薄無情更有戒心，決把皇位傳予祈鎮。

祈鈺驚聞宣宗傳位予祈鎮，憤怒萬分，沈智勸他切莫做出對國家有害之事，祈鈺不置可否。

祈鈺往質問宣宗，二人起衝突，宣宗被氣死，祈鎮見祈鈺害死宣宗，痛心疾首，兩兄弟反面，割斷手足之情。

沈鴻行刺祈鎮，為沈智所阻，沈鴻被毒匕首刺傷，沈智掩護他逃脫。

沈智求盈枝為沈鴻除毒，伊蘭要沈智交出軍火藏寶圖為條件，沈智不允，寧以身試毒，伊蘭不忿沈智慘死，替他療傷，清平乘機搶走解藥，伊蘭見沈智寧死不屈，只顧國家大事，不理兒女私情，決與他一刀兩斷。

沈智恐伊蘭會搶奪軍火，對沈鴻曉以大義，終使他答允合作取軍火。

祈鈺大權旁落，向祈鎮試探心意，祈鎮冷眼相對，祈鈺不忿，施以退為進之計，利用耀國及于謙，使祈鎮任用他為吏部尚書。

沈智尋到藏軍火山洞，發覺要以烈火山莊之方天戟才能開啟洞口，時伊蘭攻至，混亂中山洞倒塌，沈智奮勇救出伊蘭，清平等要沈智殺伊蘭除後患，沈智不肯，伊蘭伺機逃脫。

沈智到烈火山莊求借方天戟，伊蘭假扮沈智，打暈莊主之女張欣欣。

伊蘭救醒欣欣，誣陷沈智欲姦污她，欣欣大怒，率眾追殺沈智、沈鴻，幸二人身手敏捷，安然逃去。

伊蘭約見沈智，勸他放棄奪取軍火，沈智冷言拒絕，決力爭到底。

伊蘭博取欣欣信任，查出方天戟藏於花園地下密室，暗中潛入搜索，觸動機關，驚動欣欣等人，伊蘭砌詞掩飾，但已惹起陳總管懷疑。

祈鈺利用冠華，使祈鎮調升他為天威將軍，掌握兵權。

祈鈺與冠華成親，祈鎮觸景傷情，更感需要盈枝，盈枝終答允留下陪祈鎮。

欣欣為向沈智報仇，佈局把沈鴻捉去。

欣欣向沈鴻逼問沈智之下落，沈鴻不肯屈服，欣欣囚他於山洞中。

欣欣查出沈智下落，找他算帳，沈智佈局拆穿伊蘭奸計，欣欣大怒欲殺伊蘭，伊蘭逃脫。

欣欣趕往釋放沈鴻，反被他戲弄一番，二人成鬥氣冤家。

沈智為奪方天戟，向張岳山挑戰，二人打成平手，岳山欲以死士殺沈智，伊蘭趕至相救，不敵死士，同墮下懸崖。

沈智與伊蘭大難不死，沈智把岳山秘密訓練死士一事告知欣欣，欣欣不能置信，向岳山質問，岳山見無法隱瞞，唯直認一切，聲稱乃遭人暗中威脅，欣欣不加諒解，一怒離家。

原來幕後主使岳山訓練死士的是伊貝莎，她從岳山口中得知軍火一事，決往奪取軍火，途中遇伊蘭，眾人齊趕抵藏軍火山洞，沈智亦率白蓮教眾抵達，伊貝莎欲炸死沈智等人，伊蘭捨身相救，沈智等逃脫，伊蘭卻被困洞中。

沈智以為伊蘭已遭活埋，肝腸寸斷。另一方面，伊蘭大難不死，為伊貝莎所救，伊貝莎向她下毒威逼她返回瓦刺，伊蘭不肯屈服，伺機逃脫。

伊蘭千辛萬苦，終與沈智重逢，伊貝莎加以追殺，二人本逃脫，但伊蘭毒發，沈智唯有將她交回伊貝莎，伊貝莎要以沈智性命換取伊蘭解毒，伊蘭以死相逼，伊貝莎才放走沈智。

欣欣隨沈鴻返回山西分舵，岳山要將她帶走，卻不敵沈鴻，在欣欣哀求下，沈鴻才放過岳山。

也先聽信伊貝莎之言，進攻明室，祈鈺主張大舉反攻，祈鎮不忍生靈塗炭，主張議和，祈鈺向耀國及于謙誣陷祈鎮之出發點純為與盈枝之私人感情，盈枝為大局，返回瓦刺，祈鈺卻用計令盈枝留在宮中。

祈鈺佈局誣陷盈枝乃瓦刺奸細，盈枝自盡以表清白，臨終提醒祈鎮小心防範祈鈺。

祈鎮揭穿祈鈺惡行，祈鈺直認，決與祈鎮公然對抗，利用王振，游說祈鎮親自率兵到大同攻打瓦刺，祈鎮不虞有詐，加以答允。

沈智得知祈鎮此行九死一生，決率兵趕往援助，因此而與祈鈺反面，沈智見祈鈺只顧一己之利而妄視天下百姓之安危，與他斷絕結義之情。

祈鎮率大軍抵大同，但因長途跋涉，以致軍心散渙，沈智趕至，以破釜沉舟之法激勵士氣，打敗瓦刺，直攻至土木堡，祈鈺聞訊，為使祈鎮等打敗，竟運假軍火予祈鎮等人。

祈鎮大軍欠缺軍火而大敗，祈鎮被擄，沈智則被伊蘭私自放走，也先因而大怒，嚴刑懲罰伊蘭。

耀國等接獲祈鎮大敗之消息，悲憤之餘，決要追查真兇，祈鈺誣陷此事乃山西陳士英所為。

沈智為沈鴻所救，醫好傷後，立即上京追查真兇，沈鴻及欣欣暗中跟蹤加以保護。

耀國查出祈鈺乃幕後真兇，向他質問，祈鈺辣手殺耀國滅口。沈智返抵京師，驚聞耀國死訊，展開調查，終查出兇手乃祈鈺，沈智悲憤莫名，密謀對付祈鈺。

也先要明室割讓十二個城池才放祈鎮，明朝各大臣決推舉祈鈺繼任為皇，對抗瓦刺，沈智阻止無效，大感頹喪。

冠華痛恨祈鈺殺耀國，搬離鈺家，到沈智處暫住，並鼓勵沈智一定要對付祈鈺。

祈鈺佈下陷阱，誣陷沈智欲行刺他，沈智陷入重圍，被沈鴻救走。祈鈺派人誅殺白蓮教眾，冠華以死相逼，令冷岑等人得以逃脫。

冠華被帶返皇宮，發現有孕，祈鈺對她巧言令飾，冠華心軟，終答允留在宮中安胎。

沈智逃返山西分舵，祈鈺派人圍攻，沈智等逃脫，初八則戰死。冠華得知此事，再與祈鈺決裂。

于謙打敗瓦刺大軍，伊蘭奮勇救出也先，也先再以祈鎮之性命逼明室割讓十二城池，祈鈺不允，決在祭天時公告天下，沈智決利用此機會殺祈鈺。

沈鴻堅持與沈智一起刺殺祈鈺，沈智不願沈鴻冒險，與欣欣合作，迷暈沈鴻後，獨自出發。

沈智刺殺祈鈺，但因他穿上當年沈智贈他之軟冑而逃過襲擊，沈智失手被擒，冠華以自盡作要脅，逼祈鈺放沈智，祈鈺暗中逼沈智服毒後，才放他走，沈智終為伊蘭救走。

冠華誕下一男兒，祈鈺替他改名為玉龍，祈鈺見冠華始終不肯屈服，將她趕出宮，沈鴻等收留她於白蓮教。

伊蘭帶沈智回瓦刺醫病，終替他除去身上劇毒，伊貝莎發現，立向也先告發，伊蘭為保沈智，立即與他成親，但伊貝莎仍不肯放過沈智，伊蘭為救沈智而受傷。

也先見伊蘭對沈智情深一片，沈智又答允願留在瓦刺效力，也先遂放過沈智。沈智為消除也先之疑心，更當眾戲弄祈鎮，祈鎮悲憤不已。

玉龍染上怪病，屢醫無效，冠華擔心，冒死入宮見玉龍一面，遭祈鈺奚落一番後被趕走。

沈鴻假扮南海神醫之助手，乘神醫替玉龍醫病時行刺祈鈺，不幸失敗，沈鴻搶走玉龍逃去，冠華因而能母子重逢。

伊貝莎利用死士作亂，沈智及伊蘭拼死保護也先，打敗伊貝莎，伊貝莎自盡而死。也先經此一役，答允與明室議和，並放祈鎮回明室，沈智伊蘭決加護送。

祈鈺表面上聲稱將帝位讓回祈鎮，暗中派出高手截殺祈鎮，沈智等險象橫生。

沈智感回京路途遙遠，危機四伏，決定先往山西，找鐵雲大將軍相助。

岳山潦倒落泊，重遇欣欣，欣欣求得沈鴻答允收留他於白蓮教，岳山卻出賣眾人，向祈鈺告密，祈鈺率眾圍捕，冠華以玉龍作要脅，助眾人逃脫，沈鴻則被捉。

沈智等三人歷盡幾番驚險，終找到鐵雲，鐵雲決護送祈鎮回京。

祈鈺欲殺沈鴻，岳山勸他利用沈鴻對付沈智，祈鈺命岳山把沈鴻製成死士後，製造機會讓沈智救回沈鴻，沈鴻受岳山指使，欲殺祈鎮，眾人俱不敵沈鴻，祈鎮危在旦夕，欣欣忍心殺死沈鴻。

欣欣自殺殉情，沈智等大為悲憤，召集足夠兵馬，與祈鈺開戰。祈鈺大軍節節敗退，祈鈺竟下令，要十多歲之男孩加入軍隊，令沈智等人不忍下殺手。

冠華削髮為尼，攜同玉龍遁跡空門，決從此退出江湖之是非恩怨。

沈智因不忍殘殺少年兵，令到大軍停滯不前，祈鎮頗為不滿。沈智恐牽連伊蘭，勸她先回瓦刺，伊蘭誓言要與沈智同生共死。

冠華不忍生靈塗炭，利用假嬰，引祈鈺進入地洞，再把洞口封閉，欲與祈鈺同歸於盡。

明室大軍見祈鈺突然失蹤，軍心散渙，沈智等人乘機攻入京城，祈鎮奪帝位，大誅叛黨，沈智苦勸無效。

祈鈺逼冠華說出逃生之路，錯手將她殺死，此時沈智尋至，與祈鈺展開生死決鬥。