Captain Sam Vimes' Leben bei der Watch ändert sich für immer, als ein Totgeglaubter aus seiner Vergangenheit nach Ankh-Morpork zurückkehrt. 20 Jahre zuvor hat Vimes zugesehen, wie Bandenführer Carcer Dun aus tödlicher Höhe abstürzte. Nun ist Carcer zurück.

Mit Hilfe von Constable Carrots detektivischem Know-how entdeckt die Watch die Verbindung von Carcers schurkischem Plan zu den unerklärlichen Vorfällen an der magischen Einrichtung der Stadt, der Unsichtbaren Universität. Möglicherweise hat ein verlorenes Bibliotheksbuch mit den Drachenattacken auf die Stadt zu tun.

Die Furcht vor dem Drachen hält die Menschen in ihren Häusern fest. Damit das kostbare Zauberartefakt namens Gawain nicht in Carcers Hände fällt, wagt die Watch einen Einbruch bei der Attentätergilde, der gefährlichsten Geheimorganisation der Stadt.

Carcer ist zu allem bereit, um Gawain, das Schwert, zu finden. Die Watch ist ihm dicht auf den Fersen und folgt ihm nach Twilight Canyons, ein Ort, wo die Alten den TOD erwarten und der TOD geduldig auf ihren letzten Atemzug wartet.

Die Watch ist in Besitz des Schwerts. Mit ihm könnten sie die Macht des Drachen brechen. Vimes wäre es lieber, niemand besäße Macht von diesem Ausmaß. Die Watch muss sich durch den Unreal Estate schlagen, um das Schwert in einem Zaubersee zu vernichten. Carcer folgt dichtauf.

Im Wettlauf mit Carcer um das zweite magische Artefakt stoßen Cheery, Angua und Carrot in die Minen von Tak vor, wo Cheery sich dem dunklen Teil ihrer Vergangenheit stellen muss. Vimes und Sybil verteidigen das belagerte Wachhaus gegen Doctor Croces und ihre Attentäter.

Sam Vimes erwartet beim Erwachen weit Schlimmeres als der gewohnte Kater. In ein Alternativ-Universum versetzt, findet er sich als Sträfling in einem Gefängnisausbruch wieder. In Ankh-Morpork führt Vimes' Alternativ-Version indes die Watch schnurstracks in Carcers Falle.

Carcer hat alles, was er braucht, um den Drachen zu bändigen und Ankh-Morpork zu zerstören. Hysterie tobt auf den Straßen, und der TOD rüstet sich für einen arbeitsreichen Tag. Kann die Watch, diese bunt zusammengewürfelteTruppe, da eingreifen und die Stadt vor dem Untergang retten?