La COI es una cadena radiofónica que se encuentra preparando un nuevo programa nocturno. En el equipo contratado para realizarlo figuran como locutores dos viejos conocidos de los oyentes: Ceferino Reyes y Carlota Núñez.

Ceferino trabaja en el diseño de su programa radiofónico y tropieza con diversos problemas para formar el equipo.

Walter se ha convertido en la estrella del programa, provocando los celos profesionales de Carlota y la desconfianza de los ejecutivos de la emisora.

Carlota, Damián y Reyes se encuentran muy preocupados por el futuro del programa.

Carlota se interesa por Regina, multimillonaria esposa de Walter, cuya enfermedad amenaza la estabilidad emocional de éste.

Ribera y Figueras preparan la llegada de la pianista rusa contratada en exclusiva.

Catalina, célebre pianista rusa, llega a España invitada por la emisora.

La reestructuración del programa ha dado sus frutos al alcanzar el liderato de la audiencia.

Ceferino Reyes prepara su venganza auxiliado por Elvira, una periodista que investiga el pasado de Ribera.

Tras la muerte de Regina, Walter quiere emprender viaje a Inglaterra.

La grave enfermedad de Damián y los progresos en la investigación sobre Ribera preocupan a Reyes, que continúa su romance con Carlota.

Los planes de venganza de Ceferino Reyes le llevan hasta Mallorca, donde Ribera se refugia con Catalina, la pianista rusa.