金國國師派手下扮逃亡的宋人，並逼老掌教交出《九陰真經》，老掌教不肯，雙方大打出手，期間一蒙面賊混亂中偷取經書，而老掌教亦傷重，決閉關療傷。

蒙面賊脫身時打傷盲女若詩，常生見若詩傷重交給天生照顧，天生脫去若詩外衣為她療傷。

那蒙面賊是玄生胞妹林靈素，為了幫玄生練成《九陰真經》才偷取，而玄生亦為了經書勾結國師。

天生治若詩眼疾，怎料二人發生情愫，天生亦決定離開道館，可是老掌教派天生擔任第十九代新掌教，他交代真經之事後便圓寂，天生無奈地與眾道士到終南山。

玄生安排國師偷襲天生，幸得將軍霍景山救返將軍府。玄生在路中救了懷孕的若詩，玄生知若詩與天生的關係，於是施計捉若詩見天生。

天生在景山協助下，救出若詩到古墓。玄生不忿，返回道觀與景山對質。

天生向若詩示愛，並答應離開道教，更在古墓中種出情花，天生無意中發現暗格，他們到暗格找出口，期間天生找出《九陰真經》經書，興奮得不理若詩，只顧修練經書武術。

若詩誕下嬰兒，令天生不能及時返回道館出席新掌教儀式。此時，玄生為得《九陰真經》，安排國師等金人混入道觀，雙方更打開殺戒，若詩與天生返道觀，結果被玄生打死，天生的兒子自此由常生照顧，玄生欲殺常生，幸靈素出手相救，可惜《九陰真經》最終落在玄生手中。

多年後，天生兒子王重陽已長大，在山中救出林朝英，朝英誤會，把重陽打落山崖，幸得完顏峯相救，重陽不知其金人身份，把他視為恩人，期間二人從山洞內發現一段經文，完顏峯決留下跟經文修練，並答應教重陽武功。

完顏峯讚賞重陽武術進步神速，完顏峯決帶重陽離山找名醫治常生的瘋癲。重陽對山下的事均感好奇，此時才知金人與漢人的仇怨。完顏峯帶重陽出席野火晚會時，贏得姻緣球給重陽，重陽拋出，霍無雙收到姻緣球，內心甚歡喜。

原來是景山與金人打仗時戰死，留下妻子月映和女兒霍無雙。重陽遇上無雙，突然完顏拔與手下捉走無雙返王府，幸得完顏峯救出。

重陽帶完顏峯和無雙上山遊玩，完顏峯對無雙暗生情愫，但無雙對她甚有偏見，完顏峯為此感難受。

赤松欲捉朝英，此時周伯通把赤松等人趕走，周伯通帶她見常生，但遇上重陽和完顏峯，雙方再次交手，重陽見機逃回家。周伯通在重陽家生活苦悶，決醫治常生。

朝英以為練「九陰白骨爪」之人是常生，欲阻止，剛巧重陽找常生，重陽誤以為朝英是血魔。金人要重陽和無雙帶往捉血魔，但原來真正練「九陰白骨爪」的是玄生，玄生為逃走，竟把無雙一同帶走。

玄生欲吸取無雙的血，幸得重陽等人救走，可是完顏峯誤中劇毒，在病發時向無雙示愛，令二人的感情產生變化。

玄生成為道教掌教，但完顏峯懷疑玄生便是施「九陰白骨爪」之人，奈何無證據指證他。

景生原來並未死去，還與道長蓮長欲往大典殺金人。蓮生在大典中與玄生對質，此時朝英欲取《九陰真經》，結果雙方打鬥起來，重陽在打鬥中把真經拋給朝英，但重陽等人均被金兵捉走。

重陽從周伯通口中得悉完顏峯真正身份，晚上，完顏峯施計放走重陽。重陽見朝英中毒，即為她吸取毒液，但朝英不肯，重陽無意中找到《九陰真經》，他於是看經內的「醫療篇」救朝英。

無雙在家中發現受傷的景生，珠父親得悉於是在粥內放下毒藥，月映見狀即上前救他，讓景生和無雙相認，無雙知道景生與眾道士之事，決與月映代景生到法場救蓮生等人。

完顏峯帶無雙返皇府，並安排月映到府中照顧無雙。另邊廂，周伯通帶蓮生等人到重陽家暫避，蓮生發現常生行踪，於是帶周伯通到處找尋，蓮生見重陽救朝英，即阻止。

蓮生從重陽與周伯通對話中，猜疑重陽與常生的關係，以及重陽的真正身份。

景生為救妻女，深夜潛入皇府，但被完顏峯發現，二人打鬥起來，此時玄生施計並放走景生，原來玄生希望藉此可找出景生等人藏身地。

月映得悉景生營救失敗，於是施計脅持完顏峯，藉此逼玄生放走常生等人，但玄生為得掌教之位和《九陰真經》，竟不理完顏峯死活，幸得重陽出口相助，眾人才能逃脫。

完顏峯施計逃走，無雙為放走他，蓮生等人追上，重陽見狀即上前救他，此時蓮生等人發現玄生的詭計，但玄生原來一早向蓮生等人施上「情花迷魂香」毒粉，完顏拔得悉毒粉的毒性，大感興趣。

此時，靈素到酒家找朝英，因此與玄生重遇，玄生亦開始懷疑靈素得悉《九陰真經》的下落。

蓮生帶眾人返回終南山，並決定與景生把功力傳給重陽，希望藉此令重陽盡早洞悉經書中的真理，成功打敗金兵。

朝英得悉自己與眾道士生活，就算病危仍偷走，不慎跌進河中，幸得重陽救出，此時靈素亦到終南山找朝英。

蓮生等人終發現中了玄生的毒粉，月映於是利用完顏峯換取解藥，可是玄生竟從中出術，令眾道長陷入死亡邊緣。

重陽放走完顏峯，被景生阻止，完顏峯趁機帶同無雙離開終南山。無雙在途中與完顏峯發生關係後，無面目見父母決留下玉配然後跳海自盡。

朝英在岸邊發現無雙，相勸之下帶無雙見父母，景生欲殺她之際，月映為她擋了一掌，才能令景生放棄殺死無雙，無雙亦因此放下完顏峯的感情。

完顏峯返回皇府，醒後即向完顏圭指責玄生，玄生否認。完顏峯與玄生等對決，幸得天龍法師相助，完顏峯才能安全脫身。

朝英終找到常生，發現他已瘋癲，即告知靈素，可是靈素不信，決殺常生以報情仇。

常生被靈素打暈，醒時竟認出靈素，並要她交出《九陰真經》，靈素把多年恩怨道出，常生一時衝動誤傷靈素。

眾人得悉常生痊癒感興奮，常生把當年失憶之事一一告知，並把重陽的身份道出，朝英見重陽為父母之事煩惱，於是上前開解。

常生決定找新掌教，蓮生欲找重陽，可惜重陽不是道士，因此不能擔此重任。常生覺朝英有事隱瞞，不過仍為她療傷。

常生識穿朝英便是靈素的女兒，靈素誓要殺常生，但不敵，欲帶走朝英，但常生坦言要為她療傷，靈素惟有獨自離去。

年三十，玄生帶金兵到終南山，景生等人與他們廝殺，此時常生正與朝英治療，但朝英不願，常生惟有向她說出與靈素的往事。

朝英利用《九陰真經》引開玄生等人，眾人跑到崖邊，朝英命重陽把經書擲下山，玄生見狀即把二人打落山崖。

蓮生帶眾人到山洞，此時玄生追上，景生不敵，月映點下火藥但見無雙被完顏拔捉住，月映欲救之，玄生於是一掌推開月映，結果月映當場被炸，而無雙亦落入完顏拔手中。

靈素利用《九陰真經》要脅玄生助她尋朝英下落，玄生為了練成「九陰白骨爪」，惟有言聽計從。

另邊廂，重陽與朝英到山崖下找回《九陰真經》，但不慎進了機關重重的迷宮，重陽為了讓朝英有命離開，竟把功力傳給朝英，此舉反令自己身陷險境。

完顏峯修練完畢返回皇府，得悉無雙被困即救之，完顏拔見狀出手阻止，最終完顏峯終救出無雙，無雙為了母親的死堅持離開皇府。

怎料，無雙在途中被金人調戲，幸得完顏峯救出並帶她返皇府，完顏峯向完顏圭說出與無雙的關係，完顏圭聞言氣極，玄生見狀即另謀計策讓完顏拔代取完顏峯之位。

重陽睡在寒冰床多日終康復，睡來即與朝英海誓山盟，朝英聽後心甜。後來他發現自己身處父母舊地，從中發現「七星陣」的陣法，朝英決定助他練成劍法。

玄生得悉完顏圭把皇位傳給完顏峯，於是施計殺害完顏圭，並把罪名嫁禍給完顏峯，此時完顏峯才明白誤中玄生奸計。

完顏峯在完顏圭出殯之日，欲殺玄生等人，但始終不敵，還被玄生打了一掌，令他武功盡失。

無雙被一對母子救到山洞，母子答應讓她暫住休養。另邊廂，完顏峯欲報仇，於是與天龍法師繼續修行決定殺死玄生。

重陽與朝英終逃出古墓，發現玄生曾在此大開殺戒，重陽見月映的墓，決定為他們報仇，此時遇上周伯通，周伯通於是帶他們見常生。

朝英得悉常生是親生父，感愕然和內疚，玄生取得《九陰真經》，朝英欲刺死玄生反插死常生，靈素見狀心中難過，此時重陽見常生被殺，以為是朝英所為，於是一劍斬傷朝英。

景生與無雙等人重遇，周伯通施計要重陽擔任道教掌教，重陽答應並決定為常生報仇，他們此時亦把完顏峯趕出飛虎寨，可是無雙仍不時偷偷探望完顏峯，以解二人相思之苦。

朝英掛念重陽，令她一夜間變成一頭白髮，哭成淚人。重陽正式成為道教掌門，眾人商討殺死玄生，此時完顏峯到來獻計，希望得以恢復皇位，景生施計證明完顏峯的誠信。

為了成功殺死玄生，景生經過多番掙扎後，答應重陽與完顏峯合力修練「雙劍合壁」。

玄生終練成《九陰真經》，計劃於終南山舉行護國法師登位大典，但他發現完顏拔坐皇位後，不再聽從玄生指意辦事，玄生因此對完顏拔動了殺機。

重陽返回古墓拜祭父母，但並不知道朝英在墓中，朝英得悉重陽欲殺自己，心如刀割。

大典當日，玄生趁機登上道教掌門，此時重陽與完顏峯施展「雙劍合壁」，可惜二人均不敵，此時朝英相救終成功找到玄生之死穴，玄生走頭無路，於是求完顏峯救之，並答應教他修練《九陰真經》。

完顏峯到囚室逼玄生交出《九陰真經》，玄生惟有答應教他修練《九陰真經》，他暗生詭計對付完顏峯。

完顏峯到山寨與景生等人商討金兵退守一事，蓮生提議三日內退兵，完顏峯無奈地答應。

無雙到山寨與父親和好，此時完顏峯連同殺手到山寨殺死景生等人。另邊廂，重陽受完顏峯邀請出席聚會，等候期間看到房內一首《九陰真經》的經文，他根據經文意思修練劍法。

完顏峯終練成《九陰真經》，即把玄生施下毒手，玄生笑言完顏峯將變成吸血怪物，雖然完顏峯口說不信，但心裏暗自擔憂。

蓮生等人發現玄生蹤影即追上，玄生脅持靈素並說出殺常生的真相，重陽得悉一切後，心感後悔。

重陽帶朝英返道觀，坦言向眾道士說出對朝英的感情，並拒絕擔任道教的新一代掌門之位。

周伯通懷疑完顏峯是真正殺死景生的兇手，可是被完顏峯藉詞掩飾，完顏峯更派金兵到道觀殺人滅口，蓮生亦不幸葬身其中。

周伯通向重陽求救，但重陽不肯，朝英知其心意，願陪他找完顏峯，重陽終肯定是完顏峯是真正兇手，決為景生報仇。

朝英被完顏峯打至重傷，重陽帶她返古墓，二人道出心聲後，朝英便離他而去。

完顏峯到石室閉關治理傷勢，怎料走火入魔，此時無雙到石室找完顏峯，發現他神情怪疑，可是完顏峯誤以為無雙是玄生，更親自殺死無雙，完顏峯清醒時後悔不已。

完顏峯到古墓找王重陽，他向重陽坦言說出無雙已死的真相，和所有罪名推卸給重陽，之後二人便決一死戰。