康熙晚年，各皇子為爭奪皇位，勾心鬥角。二太子遭妖道施法，突狂性大發，直奔出宮，濫殺無辜百姓，年羹堯出手制服。康熙賞識羹堯膽識過人，封為都尉，羹堯卻志不在此，盤算若能早投明主，他朝富貴榮華便可享之不盡。康熙為免皇位之爭，令手足相殘，於是廢除太子制度，並寫下傳位詔書，又命國舅隆科多捉拿妖道。隆科多向十四皇子借調府中高手曾靜之婢女，查得妖道下落，唯妖道再施法，二太子生命危在旦夕，曾靜奉命收拾妖道。

妖道被曾靜制服並收押大牢，隆科多查得妖道利用二太子的錦袍施邪術，康熙下令徹查事件。原來四皇子與十三皇子合謀指使妖道作法，二人擔心東窗事發，十三為報恩，自願頂罪，故往大牢借機殺死妖道滅口，再向隆科多招供；康熙痛心十三皇兒心狼手辣，毒酒賜死。德妃不信十三弒兄，質問四皇兒，四阿哥向母妃直認不諱，並指二皇兄無能，為保大清基業須有能者居之。內務府庶務總管韓翎因錦袍事件遭受牽連，被康熙下旨革職查辦，韓翎呼冤。

康熙得知四阿哥有份謀害二皇兒，怒不可遏，要問罪懲治，隆科多勸康熙顧念德妃及為大局著想，放過四阿哥，並向康熙進言，下旨處斬韓翎做替死鬼，韓翎子韓冲可承其俸祿以作補償。可是韓冲憤然抗旨並遣散奴僕，又假傳聖旨救走韓翎。四阿哥探望二皇兄，遭父皇暗諷，悶悶不樂，出宮散心，玄機子向四阿哥洩露天機，招殺身之禍。年羹堯得知底蘊，向四阿哥毛遂自薦。曾靜向十四阿哥獻策，要讓康熙得知孫兒弘曆之身世，令四阿哥無翻身之日。

弘曆向父炫示皇上賜予的洋槍，四阿哥暗自吃驚，年羹堯著四阿哥向康熙主動投案，為當年失德，淫亂宮幃請罪，並求恩准出宮，躬耕自食，讀書思過。其實四阿哥是以退為進，暗中招攬能人異士為己用，羹堯並安排四阿哥暫住好友呂留良家。韓翎父子逃亡，飢寒交迫，幸遇羹堯妻之妹沈玉妍救回年府，韓冲卻遇羹堯回府，韓冲父子行藏敗露，羹堯還韓翎昔日人情，放走二人。四阿哥前往呂家途中遭曾靜伏擊，誤以為是十四阿哥指使，兄弟嫌隙加深。

十四阿哥被康熙封為撫遠大將軍，代天子出征青海；年羹堯將消息告知四阿哥，四阿哥擔心父皇若傳位十四弟，則其推行滿漢一家之抱負難展，故打算偷取詔書。呂留良推薦姪女呂四娘擔此重任，四阿哥請四娘相見，四娘為丫環小紅遭四阿哥掌嘴一事，多番拒見，四阿哥親自向四娘賠罪，亦不得要領。西征大軍出發在即，各皇子及大臣皆為十四阿哥送行，四阿哥及時趕至，卻遭母妃奚落。四阿哥心不忿卻又感氣餒，往花園散心遇四娘，二人冰釋前嫌。

呂四娘知悉四阿哥的抱負，答應助他盜詔書，二人四目交投，互生情愫。韓翎父子拖欠房租，客棧老闆花大娘喜歡韓翎，不予催租，韓翎不欲再過顛沛流離的生活，決與大娘成親，韓冲生氣出走。韓冲再遇年羹堯，羹堯賞識韓冲身手，招攬他為四阿哥效力，並指他朝大業得成，冲父翻案有期。四阿哥派人綁走隆科多，並要隆科多告知詔書內容，四阿哥得知父皇將傳位予十四弟，軟硬兼施請舅父在宣讀詔書時助他一把。四娘不負所託，成功偷得詔書。

四阿哥將呂四娘盜得的詔書，命隆科多修改傳位予他，隆科多騎虎難下唯照辦。四娘將詔書送回宮中，卻遇曾靜，二人交手，曾靜奪得其手鐲，卻讓四娘逃脫，曾靜懷疑黑衣人與呂留良有關。四阿哥著隆科多將年羹堯引薦的西洋劍客、東瀛隱者及韓冲安插宮中。曾靜往呂家查探，見留良送隆科多離去，曾靜試探他，留良小心應對。羹堯擔心曾靜會悉破隆科多和四阿哥合作之事，提議斬草除根，留良指曾靜無憑據，且他是人才，殺之可惜，四阿哥同意。

年羹堯從隆科多口中得知康熙病危，即往呂家請四阿哥回宮。四阿哥向呂四娘辭行，二人雖依依不捨，但大局為重，四娘囑咐四阿哥，他朝登位，要善待漢人，信守諾言。四阿哥回宮向母妃請安，德妃深知四皇兒覬覦皇位，此刻回宮必有所圖，叮囑他莫忘十四阿哥乃同母所生。曾靜假意靠攏二皇子，挑撥他與四阿哥感情，欲借二皇子之手剷除四阿哥，四阿哥卻連消帶打，化解危機，並令二皇兄忌憚十四皇弟。曾靜擔心對手先下手為強，時黑衣人來襲。

獨孤慧中假扮刺客捉弄師兄曾靜，被曾靜制服後，二人聊天聚首。年羹堯向四阿哥進言，十四阿哥班師回朝，快將到京城，而康熙已病入膏肓，著四阿哥及早行動，勿失良機。隆科多支開康熙身邊的太監，讓四阿哥下毒手弒父。康熙駕崩消息傳遍京城，隆科多在各皇子及大臣面前宣讀遺詔，傳位予四阿哥，眾皇子不服，二皇子發難，但被韓冲打敗，眾皇子噤聲。曾靜設法拖延四阿哥登基，往找太后襄助，並啟程向十四阿哥通風報信，途中被羹堯攔截。

隆科多指登基大典不宜草率，免招人話柄，四阿哥認同，但顧慮十四弟的三十萬大軍，特賜年羹堯尚方寶劍，往奉天召兵勤王。四阿哥為太后拒受謝恩禮而心煩氣躁，對隆科多疾言厲色，惹其不滿，四阿哥自知帝位未穩即賠罪，又命人通報，他在十里亭為十四皇弟接風；曾靜恐當中有詐，決代赴會並打算行刺四阿哥，但無功而還。十四阿哥太廟奔喪，暗諷四皇兄奪位，又怒打隆科多，四阿哥趁機治其罪，隆科多卻自言不小心滑倒，為十四阿哥解圍。

四阿哥記掛呂四娘，往找四娘，二人花前月下，心心相印。四阿哥回宮途中，遭蒙面的曾靜伏擊，曾靜欲殺四阿哥，四娘及時出手相救，曾靜發現四娘便是入宮盜詔書的人，但因他突然煙癮發作遂撤退。韓冲與沈玉妍兩情相悅，韓冲打算待四阿哥登基後便辭官，與玉妍遨遊四方。太后無奈下終屈服，答應接受四皇兒雍正的謝恩禮。十四阿哥後悔當初不聽曾靜之言，率大軍入城，錯失良機，曾靜勸十四阿哥帶三十萬大軍回西寧，與雍正周旋到底。

曾靜得知十四阿哥為見太后，向雍正俯首稱臣，且不敢冒天下之大不韙奪回皇位，憤而離去。曾靜在酒樓飲酒宣洩怒氣，剛巧八阿哥、九阿哥在此設宴，款待西洋劍客及東瀛隱者，曾靜醉酒得罪二位阿哥，遭劍客及隱者圍攻，白泰官路過，出手擊退二人救了曾靜。八阿哥、九阿哥在雍正面前搬弄是非，雍正召見十四阿哥，表面上化解曾靜與二位阿哥的衝突，暗中卻命年羹堯設法瓦解十四麾下大軍。羹堯獨自往軍營，以殺一儆百成功收服三十萬大軍。

十四阿哥終得見太后，太后著十四帶同大軍速離京師，免遭殺身之禍；十四至大軍駐紮之處，卻見空無一人，十四搥心痛哭。年羹堯向雍正覆命，已將三十萬大軍解散，並分配三省安置，雍正大喜，封羹堯為統領天下兵馬大元帥。曾靜謝白泰官相救之恩，二人惺惺相惜。十四眼見大勢已去，心灰意冷，將先皇所賜的袋錶送給曾靜作紀念，曾靜擔心十四會自尋短見，暗中安排太后與十四相見；太后安撫十四，她握有雍正把柄，可讓十四兩年後復得帝位。

十四阿哥將太后握有雍正把柄之事，告知曾靜，曾靜建議十四在登基大典上，揭發雍正罪行，只要太后配合，便可反敗為勝。呂留良知道四娘喜歡雍正，但二人身份懸殊，且四娘與白泰官有婚約，勸四娘忘記雍正。登基大典上，十四發難，太后當場暈倒；太后甦醒後，提出兄終弟及來解決帝位紛爭，十四拒並要雍正立重誓，兩年後禪位方罷休，隆科多示意雍正發誓，雍正順利登基。雍正欲與四娘朝夕相對，將毗連皇宮的清華園贈予呂家，留良拒接受。

曾靜向十四阿哥辭行，打算與白泰官雲遊四海。曾靜侍婢收拾行裝時，泰官看見四娘的手鐲，以為是四娘送給曾靜的定情信物，於是不辭而別。韓翎得知雍正登基，大赦天下，往找年羹堯代他向雍正求取一官半職，韓翎父子在年府重逢，欣喜不已。羹堯妻病重，羹堯求雍正賜封其妻以堪告慰，雍正恩准。沈玉妍愛韓冲，但不忍拂逆姊，遂答應嫁羹堯。隆科多為雍正作說客找呂留良，但留良堅拒入住清華園並將四娘未婚夫泰官，介紹給隆科多認識。

年羹堯妻舉殯，雍正、隆科多往年府弔唁，與呂四娘、白泰官、呂留良相遇，留良乘機請雍正賜泰官與四娘完婚，隆科多即以年府正辦喪事，為雍正解窘局。韓翎終謀得太子伴遊一職，弘曆要韓翎陪他出宮遊玩，二人來到陳家村卻失散，弘曆失足跌入水中，幸為陳家洛所救並帶回家中；家洛母李金桂得知是弘曆，驚喜交集，適韓翎尋至，金桂得以證實弘曆是其子，暗喜並送香囊予弘曆。隆科多得知弘曆曾見金桂，吩咐韓翎想辦法，令弘曆不再見金桂。

隆科多想出收呂四娘為乾女，賜其滿姓之法，雍正便可納四娘為妃，可是給呂留良看穿，並故意說出上契日是四娘與白泰官成婚之日，讓隆科多無奈。雍正吩咐韓冲將香囊交給四娘，韓冲夜探呂家，被留良發現，韓冲將香囊擲予四娘，但被泰官截得，泰官以為韓冲是受曾靜所託，於是留書願與四娘解除婚約，離開呂家。留良將香囊交回雍正，雍正大怒要處斬韓冲；此時傳來二皇爺挾持弘曆逃出宮之消息，羹堯向雍正建議由韓冲追捕二皇爺，戴罪立功。

曾靜認為二皇爺若回到南寧，雍正會派年羹堯率大軍征剿，到時京城疏於防衛，十四皇爺便有機可乘，於是他答應韓冲借調侍婢，並吩咐翡翠和明珠，暗助二皇爺逃回南寧。雍正召見呂留良，留良提議雍正廢除「留髮不留頭」之例。花大娘將沈玉妍要嫁給羹堯的消息告知韓翎，韓翎求雍正撮合韓冲與玉妍，雍正答應幫忙。皇叔與一眾皇親堅決反對廢例，雍正為此心情煩躁，此時韓翎卻一再向雍正追問其子之事，雍正遷怒於韓翎，下旨賜婚羹堯與玉妍。

韓翎收到年羹堯喜帖，質問羹堯，羹堯著韓翎親自問雍正，韓翎卻遭守衛阻撓。弘曆與二皇爺投棧，發現韓冲，即與二皇爺逃走，翡翠和明珠亦發現二人行蹤，故意拖慢腳步。韓翎找雍正再次遭守衛阻擋，八皇爺、九皇爺剛巧經過，覺事有蹊蹺，請韓翎飲酒套話，韓翎醉酒發牢騷並說出弘曆身世秘密，韓翎酒醒知闖下大禍即逃亡。南寧路途遙遠，弘曆建議二皇爺折返京城，途中經陳家村，二皇爺誤中捕獸器，弘曆找來陳家洛，救了二皇爺並暫住陳家。

年羹堯向雍正引薦紅衣活佛，活佛示範「血滴子」取人首級的厲害，雍正讚賞並命活佛與徒弟無名，暗中追殺韓翎。韓翎遭「血滴子」割下頭顱，雍正命活佛將韓翎的頭顱送至八皇府，警戒八皇爺、九皇爺勿亂說弘曆身世。二皇爺欲殺弘曆，幸韓冲追蹤而至，救了弘曆，弘曆要韓冲放走二皇爺才隨他回宮。二皇爺求十四弟收留，並以死相逼，十四無奈答應，但要他不可離開皇府密室。韓冲得知有無頭怪屍案，查探下發現死屍手上戴有韓翎的玉戒指。

韓冲認為父親被人殺害，並從花大娘口中得知韓翎曾為自己的婚事找年羹堯，韓冲誤會是羹堯所為，向他興師問罪。雍正悄悄找四娘，慰解相思之苦，太監小圖在宮中不見雍正，即向隆科多稟報，隆科多怕呂留良對雍正不利，於是他率禁衛軍包圍呂府，雍正無奈回宮。紅衣活佛為討好雍正，擅作主張捉了四娘，途中遇曾靜，兩人交手，活佛不敵，曾靜無意中救了四娘。留良認定四娘被擄是雍正所為，於是夜闖禁宮質問雍正，觸犯天威，雍正決斬留良。

雍正欲斬呂留良，隆科多勸阻，以免影響其與四娘感情，雍正遂免留良死罪，改受掌嘴之刑並趕出宮，又吩咐隆科多徹查四娘被擄一事。留良回家見四娘無恙，感謝曾靜相救，並將雍正當年落難及助其奪得帝位之事，告知曾靜，又指四娘早已許配予白泰官，但雍正仍死纏不休。二皇爺禁足多時，得聞名妓柳菁菁到了京師，於是偷出十四皇府，並在迎春樓與酒醉的泰官爭做青菁入幕之賓，因而行藏敗露。雍正得知後，決不動聲色，並派人監視十四皇爺。

雍正為呂四娘之事而心煩，小圖提議到迎春樓散心，雍正指名要柳菁菁款待，白泰官為菁菁得罪了雍正而遭問斬；泰官赴刑場途中，為曾靜所救。四娘不知泰官已脫險，往見雍正為泰官求情，二人情不自禁共赴巫山。曾靜與泰官在呂家等不到四娘，決往提督府查探，險被圍困。四娘將雍正赦免泰官的詔書帶回家，泰官向四娘道謝，但四娘態度冷淡。雍正誓言要接四娘入宮，並聽從隆科多建議找太后商量，支持他廢除漢女不可為妃之例，太后答允幫忙。

太后找皇叔商討廢除漢女不可為妃之律例，成功說服皇叔。呂留良懷疑四娘與雍正有越軌行為，逼四娘發毒誓不再見雍正，四娘拒，被囚柴房。太后將十四皇兒的心意轉達雍正，雍正表示只要得納四娘為妃，江山可捨。曾靜喜歡四娘，亦知她鍾情雍正，於是冒險入宮，告知雍正四娘與白泰官成親之消息，但雍正懷疑曾靜另有企圖，竟說出不在乎四娘之言，曾靜氣憤離開，卻遭紅衣活佛攔阻，曾靜不虞有詐，中了活佛的毒煙，幸仍打敗活佛，負傷回去。

白泰官誤會呂四娘鍾情曾靜，拒成親，曾靜受呂留良所託，釋除泰官疑慮；留良灌醉四娘，並以移花木之計舉行婚事。雍正得知曾靜所言非虛，懊悔不已，欲派年羹堯率禁軍去呂家搶親，羹堯指四娘與泰官已拜堂成親，堂堂一國之君豈可奪人妻。雍正心有不甘，往呂家飲喜酒，大鬧一番；紅衣活佛將早已準備的毒酒，藉詞向留良敬酒，曾靜察言觀色，知道酒有毒，於是代留良飲下，活佛無奈陪飲毒酒後，即運內力驅毒，雍正面露不悅之色，離開呂家。

呂四娘醒後得知與白泰官已成婚，悲傷不已，於是泰官向呂四娘坦言，受曾靜讓愛所感動，他亦願讓妻，成全她與曾靜，四娘聞言大驚，否認所愛之人是曾靜，但拒透露所愛是誰。四娘質問叔父，留良指婚姻已成定局，著四娘勿做有辱家聲之事。曾靜餘毒未清又飲下毒酒，不但吐血，且意志消沉，拒絕服藥，翡翠、明珠擔心不已，翡翠往找曾靜師父及獨孤慧中，希望二人可激發曾靜的求生意志；曾靜夢囈中仍記掛四娘，明珠請泰官勸四娘來探望曾靜。

白泰官勸呂四娘去見曾靜，四娘拒往探病。大清皇室為廢除漢女不可為妃律例，再召開大會，會上雖通過廢例，但雍正並無喜悅之色。雍正認為太后及各皇爺皆虛情假意，吩咐隆科多派人監視他們，若有異動，日後清算。隆科多稟報雍正，二皇爺常出入花街柳巷，雍正露出鄙視之色。紅衣活佛為練魔功，不惜殘害孩童性命，更得雍正默許，四出擄劫孩童。曾靜病重，欲回兒時住處度餘生，明珠相陪，結識明仔母子。明仔助明珠出外購物，遭無名擄走。

村內多名小童失蹤，且發現枯乾童屍，驚動官府。明仔失蹤，明母擔心兒子安危，求曾靜幫忙，曾靜派明珠尋人。明珠發現明仔與多名小童被囚籠中，欲救眾童時，被活佛制服。雍正要柳菁菁仿效四娘織布，將她當作四娘的替身，其時，二皇爺來找菁菁，雍正允菁菁見他，二皇爺在菁菁面前大罵雍正。翌日，二皇爺發現辮子被剪斷，原來是雍正命活佛教訓他。無名欲取代活佛，故意放走明珠，明珠將活佛殘害孩童之事告知曾靜，曾靜向活佛下戰書。

白泰官遇明珠買藥，得知曾靜的住處，情商四娘去勸曾靜搬回呂家。曾靜以草藥浸浴之法集聚功力，無名造訪並告知曾靜，活佛之死穴，曾靜懷疑無名的動機。決戰前夕，曾靜見明珠插上花燭，原來明珠怕曾家絕後，曾靜感激，此時，泰官與四娘亦至，見曾靜辦喜事，二人離去。翡翠與獨孤慧中到呂府找曾靜，四娘相告，曾靜與明珠已成親，慧中拒信，往找曾靜，但見明珠獨自痛哭，三人即趕往曾靜與活佛決鬥之地，卻見活佛屍首，而曾靜奄奄一息。

大夫斷言曾靜已死，獨孤慧中堅拒相信，此時慧中父孤騖山人來至，發現曾靜體內有一絲真氣凝聚不散，山人指曾靜尚有一線生機，但需大量輸血，幸慧中之血吻合，曾靜得以救活。無名為攀上國師之位，千方百計，終得見雍正，並展示其可控制他人的邪術。明珠怕自己與曾靜的關係，影響曾靜與慧中的婚事，欲一死了之，翡翠阻止，並向慧中說明事件的來龍去脈，慧中聞言不知如何處理三人的關係。無名知雍正對四娘念念不忘，於是向白泰官埋手。

意大利大使馬基茲獻上洋槍，雍正試槍後甚為滿意，馬基茲請纓組織火槍營，但要求住在皇宮，雍正表示考慮。隆科多反對讓馬基茲留在宮中，雍正指火槍威力大，待將士學懂使用洋槍，馬基茲便無利用價值，雍正又屬意十四皇弟擔任火槍營統領一職。獨孤慧中留書往投海自盡，曾靜趕往阻止，只見慧中的一雙鞋。無名向雍正獻計，令四娘誤以為是幻象與雍正相聚並傾吐心事，再讓白泰官目睹一切；無名與雍正依計劃進行，泰官果然上當，傷心不已。

雍正不滿母后只關心十四皇弟，藉此遷怒十四包庇二皇兄，無名請纓潛入十四皇府將二皇爺毀容，讓十四氣憤。曾靜以為獨孤慧中已死，欲斷臂報其救命之恩，幸慧中及時出現，並答應與明珠共侍一夫。白泰官終日借酒澆愁，更辱罵呂四娘後往迎春樓找柳菁菁解悶，期間西洋劍客及東瀛隱者闖進來挑釁，泰官欲教訓二人，卻被捕，更遭當街用刑，才釋放回家。四娘責泰官流連煙花之地，泰官憤而離家，無名乘虛而入，給泰官五石散，騙他可消除煩惱。

十四皇爺親自接曾靜回皇府，曾靜見二皇爺被毀容，決助十四對付雍正。呂留良收到曾靜喜帖，著呂四娘藉拿帖給白泰官，修補夫妻關係，四娘入房見泰官行為瘋癲，留良懷疑他吃了五石散。二皇爺突發狂闖皇陵，在先皇碑前，狀告雍正奪帝位、骨肉相殘，終撞碑身亡。雍正吩咐隆科多將二皇爺屍首餵狗，其府邸妻妾分派各府，終生為奴，此時曾靜趕至，要帶走皇爺屍首，雍正不加阻攔。翡翠向四娘道出曾靜過往為她所做的一切後，四娘與曾靜冰釋。

無名趁呂留良與呂四娘赴宴，向白泰官施展邪術，催眠泰官寫下休書後上吊，無名將椅踢倒，泰官氣絕身亡。留良與四娘宴罷回家，方知泰官懸樑自盡，無名惺惺作態，並捏造泰官厭世。馬基茲向各皇爺示範洋槍的威力，雍正打算成立火槍營，由十四皇爺擔任統領，十四以為是雍正的陰謀，藉詞身體抱恙婉拒，雍正惟有委派九皇爺為火槍營統領；曾靜事後得知此事，並指十四錯失良機。九皇爺為拉攏馬基茲，知他看中二皇爺之妻琴娘，矇騙她入虎口。

曾靜發現椅腳有被人踢倒之痕跡，認為白泰官之死有可疑。無名奉皇命將荔枝貢品，送給呂四娘品嚐，離開時與曾靜交手，被曾靜制服。曾靜識破泰官之死，無名坦承幕後真兇是雍正，呂留良怒不可遏，並要四娘約見雍正，伺機取其性命，為泰官報仇。四娘不忍傷害雍正，放走無名並傳口訊給雍正。年羹堯得知口訊，即追截雍正，並向雍正獻計。留良得知中計，寧死不降，即託曾靜帶四娘離去，並將寫有雍正篡位之書交給曾靜，囑咐曾靜流傳後世。

雍正將呂留良囚於天牢，並命年羹堯加派禁軍追截呂四娘。官兵窮追不捨，曾靜與四娘逃至懸崖，二人決定跳過對崖；禁軍趕至，發現失去二人蹤影，即回宮中彙報。雍正親自率眾到崖下搜索，只發現四娘的斗篷，悲痛不已。四娘病倒，曾靜一旁照料，翡翠、明珠尋至二人棲身的破廟，相告因四娘而弄至滿城風雨，四娘為令雍正死心，同意假死。雍正見到四娘墓碑，即開棺驗屍，屍首面容被毀，但有雍正送給四娘的劍陪葬，認定四娘已死，傷心欲絕。

雍正為呂四娘之死，遷怒呂留良，不但要斬留良，更要誅其九族。翡翠、明珠將呂家九族被誅殺之消息告知曾靜，曾靜夜探刑場欲盜屍，雍正得知後，命年羹堯動用火槍營，將曾靜捉拿。曾靜被槍傷，躲於樹林，以聲東擊西逃回破廟，四娘得知呂家八百人慘死，精神瀕於崩潰，要找雍正報仇，曾靜阻止四娘魯莽行事。羹堯向雍正獻策，將曾靜家眷扣押，令曾靜就範，曾靜為救家人，自願受綁。翡翠、明珠與獨孤慧中父女離開十四皇府至破廟會合四娘。

小圖知道雍正為呂四娘之死，傷心不已，於是串通問米婆，要她假扮四娘鬼魂附身，慰解雍正思念之苦。曾靜在天牢煙癮發作，委靡不振。獨孤慧中挾持隆科多，往天牢劫獄，慧中與西洋劍客及東瀛隱者交手，被劍客殺死，曾靜大受刺激，奮力殺死劍客和隱者，並將慧中屍首帶回破廟。孤騖山人痛失愛女，決入宮行刺雍正，卻被雍正逃脫，山人遭年羹堯槍傷，死前要曾靜將滿清韃子趕出中原。火槍營救駕有功，羹堯宴請馬基茲，馬基茲垂涎年妻美色。

曾靜欲刊印呂留良揭發雍正罪行的書，但無人敢承印，曾靜決定用手抄寫。無名將手抄本呈給雍正，雍正發現是呂四娘的字跡，即與無名往找派書人，豈料中了曾靜「請君入甕」之計。四娘本要殺雍正為呂家報仇，但下不了手，反被雍正用槍挾持，雍正與曾靜對峙，各不相讓；此時年羹堯率大軍包圍破廟，八皇爺、九皇爺提議出動火槍營救駕，羹堯恐防兩位皇爺乘機射殺雍正，力阻火槍營進攻，並往找韓冲對付曾靜，韓冲拒絕，羹堯即找沈玉妍出面。

韓冲假扮士兵，藉送食物入破廟而纏著曾靜，雍正欲趁機逃走，但四娘以死攔阻，雍正不忍殺四娘，放下槍，甘願被殺，四娘見狀激動暈倒。年羹堯只見韓冲獨自出來，但雍正仍在廟中，於是要隆科多入廟，拖延時間。羹堯與太后往找十四皇爺，太后求十四勸曾靜放過雍正，並保證雍正傳位給他，又著羹堯代立詔書，十四遂答應營救雍正。十四以死相勸，求曾靜放過雍正，曾靜要雍正下罪己詔，承認枉殺呂家八百人，雍正答應並赦免曾靜和四娘死罪。

雍正責備年羹堯擅作主張，代寫詔書禪位十四皇爺，但乃念羹堯忠心耿耿，不予追究，另賜羹堯黃馬掛，以彰功勳，隆科多眼見羹堯備受雍正寵信，內心不悅。八皇爺、九皇爺怕雍正追究他們出動火槍營救駕，向隆科多試探口風。隆科多知道雍正要在答謝宴上，對十四不利，於是向十四暗示，十四終明白隆科多的說話，故在宴席上，主動送回詔書，避過一劫。八皇爺再往找隆科多，請教他自保方法，隆科多表示若能揭發九皇爺失德敗行，可洗脫嫌疑。

馬基茲與韓冲決鬥，被韓冲殺死。雍正下旨捉拿九皇爺問罪，九皇爺找隆科多向雍正求情。雍正急召年羹堯，指西陲蠻夷作亂，打算派遣大軍征剿，羹堯請纓出戰，雍正並命熟悉青海地勢的十四皇爺，隨軍出發。十四以為雍正有心加害，即找太后幫忙阻止。太后以死相逼，要雍正收回成命，豈料弄假成真，太后撞柱歸天，雍正傷心之餘，計上心頭。雍正設局令八皇爺、九皇爺和十四成為殺害太后之嫌疑人，並給三人三日時限招認殺害太后之罪行。

八皇爺、九皇爺懷疑雍正設局只是對付十四皇弟，二人為洗脫殺太后之嫌，決將矛頭指向十四，並收買小圖作證人；十四亦心知雍正趁機置他於死地，正苦惱萬分之際，得曾靜信函提點，十四即往找年羹堯，求他出手相救。雍正滿以為可除去十四此心腹大患，豈料，小圖作供時，竟沒依照八皇爺、九皇爺指示，指證十四，而羹堯亦願作十四的時間證人，雍正唯有將矛頭指向八皇爺、九皇爺，斥責他們殺害太后，將二人貶為庶民，收押天牢，聽候法落。

呂四娘隨曾靜避居飛霞山，無名追蹤而至，四娘與他大打出手，無名圖將四娘催眠，幸曾靜將無名擊退。韓冲答應年羹堯，到年府做管家，著花大娘結束客棧生意，大娘答應待眾考生離去，才結束客棧。八皇爺、九皇爺在天牢飢餓難耐，為求食物，甘願受辱，此時雍正來至，揚言要二人求生不得、求死不能。雍正拆穿小圖串通問米婆欺君，姑念小圖一番好意，免其死罪，但將他發配邊疆，實質命他隨羹堯大軍西征作監軍，為自己監視羹堯與十四皇爺。

年羹堯率百萬雄獅西征，途中遇上阻滯，被逼滯留。夜闌人靜，十四皇爺與下屬小元營外散步，十四懊悔當初不聽曾靜之言，率三十萬大軍攻城，反而向雍正俯首稱臣，落得如斯田地，連小圖也看不起他，小元安慰十四，並提議他往石頭鎮散心。十四在鎮上遇美女孟麗絲，一見傾心，麗絲卻指遭十四調戲，因而十四被帶往衙門；公堂上，十四表露身分，並命人帶麗絲回軍營，等候法落。顧春霖高中狀元，但他只送上一首詩孝敬隆科多，讓隆科多不悅。

韓冲母子搬進年府，花大娘提醒韓冲要與沈玉妍保持距離，免招閒話。曾靜生辰，明珠與翡翠因一碗壽麵針對呂四娘，讓四娘心內難受。雍正要無名在通衢大道殺皇叔，讓天下人知道，同情十四皇爺得此下場。顧春霖在路上攔截皇叔之轎，請皇叔為他主持公道，皇叔答應幫忙，著春霖回去等候消息。其後，無名用血滴子殺死皇叔，並將十四給皇叔的信帶回給雍正。皇叔之死轟動京城，韓冲至聚賢館查探皇叔之死，春霖將目睹皇叔被殺之經過告知韓冲。

韓冲懷疑殺死其父與皇叔是同一夥人，但苦無證據，未能手刃仇人，而沈玉妍對他處處關心，韓冲不捨離開年府，但又不可做出對不起年羹堯之事，韓冲飽受情義的煎熬。羹堯為早日可達邊境，命李副將在藏龍村修築山路，遭村民強烈反對，羹堯不理村長黃叔霖曾是兩朝元老兼雍正的老師，揚言擋路者死，並將叔霖綁於杆上日曬雨淋。小元向十四皇爺獻計收服刁蠻的孟麗絲，二人冰釋前嫌。十四為叔霖求情，羹堯答應放人，可惜叔霖已奄奄一息。

羹堯在十四皇爺營帳飲酒，看中孟麗絲，要求麗絲席前獻唱卻遭拒，羹堯不悅。羹堯收到雍正密函，暗示他可先斬後奏來處理十四。十四與麗絲感情日增，十四向麗絲表白。黃叔霖遭年羹堯折磨身亡，其子黃守慈誓報父仇。小圖得知李統領截查特使，並擅拆貢品，要斬李統領，羹堯趕至，並掌摑小圖。小圖不甘受辱，遂提點十四小心會師一戰。十四向麗絲訴說劫數難逃，麗絲遂犧牲色相，向羹堯投懷送抱，換得十四一命，羹堯並將雍正密函交予十四。

年羹堯戰勝慶功，小圖出言頂撞羹堯，險遭斬首，幸十四皇爺為他求情。韓冲為免與沈玉妍藕斷絲連，開罪羹堯，決定離開年府；韓冲重遇顧春霖，並得知隆科多假公濟私，遂為春霖出頭，隆科多即指派官職給春霖。黃守慈攔途告御狀，雍正得知羹堯對黃叔霖的所為，加上小圖告密，指羹堯抗旨，雍正大怒，隆科多趁機進言削除羹堯兵權，豈料，雍正竟將守慈交羹堯發落。呂四娘與無名交手，明珠著翡翠往找曾靜來支援，無名用血滴子殺死了明珠。

年羹堯決定班師回朝，十四皇爺擔心回京之日，是其大限之期，羹堯答應保其性命。黃守慈被押來見羹堯，羹堯不但不殺守慈，並給他銀兩，著他考取功名才報父仇。曾靜因身邊人相繼離去，意志消沉，幸得呂四娘安慰。隆科多向雍正進讒，指羹堯大軍凱旋所到之處，百姓奔走相告，有如御駕親征，雍正不悅，但仍親迎羹堯大軍入城。羹堯要處斬小圖，雍正敢怒不敢言，隆科多趁機挑撥，雍正恐惹非議，暫緩對付羹堯，卻表示另有方法對付十四。

十四皇爺帶著雍正所賜的禮物回府，弘曆打開禮物，竟發現是玉璽，十四驚魂未定，隆科多已率禁軍包圍皇府。朝堂上，雍正問罪十四，並要將他處斬，弘曆挺身而出，編作謊話，承擔責任，雍正無奈放過十四。弘曆偷走出宮，無意間救了陳家洛，隆科多尋至，騙弘曆回宮，其後隆科多將家洛扣押天牢，並向雍正彙報。弘曆得宮女通風報訊，救出家洛；家洛被官兵追殺，遇沈玉妍相救並帶回年府。曾靜離開呂四娘後，遭官兵追捕，花大娘助曾靜脫險。

年羹堯被貶為總兵，朝堂上仍犯顏相諫，雍正氣在心頭，一日之內將羹堯連降十八級，最後降為杭州守城卒，克日上任。羹堯與沈玉妍往杭州途中，突遇山賊，羹堯讓他們搶走錢財，山賊欲調戲玉妍，羹堯與他們交手但不敵，幸韓冲擊退山賊，並送贈銀兩以解燃眉之急。玉妍有喜，羹堯擔心雍正趕盡殺絕，要韓冲娶玉妍為妻並照顧其子，以後隱姓埋名過活。黃守慈來到杭州，找羹堯算帳，羹堯讓守慈斬一刀，並說若自己能逃過大難，著他可再來報仇。

隆科多向年羹堯宣讀聖旨，要收回御賜四團龍袍，並降職管理妓院，羹堯慨嘆，並要求回家取龍袍；羹堯穿起龍袍，在隆科多面前自刎而死。小桂呈上羹堯首級，雍正痛哭，對羹堯既愛又恨，吩咐以國禮安葬。韓冲與沈玉妍被「血滴子」組織跟蹤，韓冲殺死來人，並將其武器「血滴子」帶走。弘曆從宮女口中得知救陳家洛一事，與隆科多有關，即帶同佳釀往找隆科多，隆科多酒醉不慎說出李金桂是弘曆親生母親之事，弘曆大吃一驚，往找雍正求真相。

顧春霖依曾靜指示上奏章，卻原來是彈劾隆科多貪贓枉法，恃勢弄權，雍正面色一沉，表示要細閱再作定奪；春霖怕遭清算，著曾靜帶花大娘離去，此時聖旨到，讚揚春霖不畏強權，忠君愛國，連升三級，並負責調查隆科多貪污舞弊案。韓冲偕沈玉妍來找春霖，與大娘及曾靜重逢，曾靜推測冲父是被無名的「血滴子」所殺，於是韓冲潛入大內，盜取無名的「血滴子」，卻被無名打斷一臂，曾靜及時救走韓冲，並發現「血滴子」上刻有明珠及韓翎名字。

雍正邀文武百官欣賞隆科多的貪贓，無名求雍正賞賜其中的密宗寶物日珠，雍正卻當眾將日珠踩爛，並責備無名貪心。顧春霖奉皇命將隆府的金銀珠寶，收歸國庫，隆科多氣憤，於是往找無名，相贈月珠，並游說無名助十四皇爺登上帝位。無名與隆科多往見十四，要他利用曾靜與呂四娘刺殺雍正，十四欲拒，卻被無名要脅而答應。十四要求曾靜殺雍正遭拒，無奈按下機關向曾靜放冷箭，無名趁曾靜受傷，使出「血滴子」卻自食其果，曾靜亦傷重而亡。

（大結局）曾靜死後，呂四娘在呂氏宗祠為曾靜設靈位，十四皇爺來拜祭，並向四娘謊稱，是雍正設局向曾靜放冷箭，無名再下殺手。四娘為替曾靜報仇及了結她與雍正的孽債，假意向雍正投懷送抱，待他放下戒心，四娘引雍正至呂氏宗祠，將他殺死並自刎身亡。隆科多向皇后稟報雍正曾口頭承諾十四，兄終弟及，但皇后表示既無遺詔，口講無憑，促隆科多為弘曆登基之事打點。隆科多與十四密謀奪位，韓冲得悉後暗中破壞，弘曆順利登基改元乾隆。