Hipo busca las piedras necesarias para completar el Ojo del Dragón 2 y descubre que una vieja amistad no es lo que parece. Dagur se enfrenta a un enemigo del pasado.

Estoico e Hipo, que están desesperados, deciden buscar corteza de sauce para su uso medicinal, pero no se dan cuenta de que Mema queda sin protección.

Durante un viaje a una isla para encontrar una lente de Ojo del Dragón, Patán Mocoso desafía a Hipo como líder. En otra isla, surge un romance inesperado.

Molesto tras descubrir que sus antepasados eran cazadores exterminadores, Patapez se dispone a encontrar alguna de las especies de dragones que quedan.

Hipo comienza a desconfiar cuando alguien llega el día del cumpleaños de los mellizos y les anima a participar en un ritual que consta de tres peligrosos desafíos.

Un anuncio hace que Astrid dude de su relación con Hipo. Los jinetes descubren un gigantesco dragón que lleva una lente de Ojo del Dragón incrustada en su cuerpo.

Durante una visita a una isla, un Azote Afilado se encariña con Brusca, que de repente intenta ser una Doncella Alada.

Los voladores intentan matar a Viggo porque ya no les resulta útil, y este obliga a Hipo a que le ayude a vengarse de ellos robando el Ojo del Dragón y las lentes.

Tras descubrir que Krogan utiliza un dragón gigante para atraer y someter a unos Colas Quemadas para su ejército de voladores, los jinetes deciden rescatar al dragón.

Estoico queda gravemente herido tras caer en una emboscada de los voladores, lo que hace que Hipo se debata entre sus obligaciones como hijo y líder de los jinetes.

Con la quinta lente colocada en su lugar, el Ojo del Dragón 2 revela la posible identidad del rey de los dragones. Patapez sabe de inmediato adónde ir para encontrarlo.

Los jinetes acuden al hogar del verdadero rey de los dragones. Sin embargo, los voladores ya están allí y pronto se enfrentarán cara a cara a la legendaria criatura.