토너먼트의 아침이 밝았다. 제자들에게 코브라 카이의 세 번째 가르침을 전하는 조니. 자비는 버려라, 어떤 짓이든 한다. 하지만 그 말은 화살이 되어 조니에게 돌아온다.

분노에 차서 다니엘의 집을 찾아간 조니. 하지만 왠지 모르게 서로 추억을 나누고 있다? 술까지 한잔하고? 코브라 카이 학생들은 인기 있는 아이들에게 복수하려고 한다.

올 밸리 토너먼트 우승을 노린다! 제자들과 훈련에 돌입하는 조니. 다니엘도 로비와 가라테 연습을 계속한다. 그리고 어른들의 원한이 아이들 사이에 갈등의 씨를 뿌린다.

사부님은 패배를 받아들이지 말라 하셨지. 용기를 내서 샘에게 데이트를 신청하는 미겔. 조니는 코브라 카이가 18세 미만 토너먼트 출전 금지 상태라는 사실을 알게 된다.

코브라 카이에 학생들이 몰려온다! 이게 전부 학교에서 쌈박질을 벌인 미겔 덕분이다. 가라테를 하고 싶어 안달하는 다니엘. 로비는 아버지의 앙숙 밑에서 일하기로 한다.

조니에게 복수할 기회를 잡은 건가. 그의 약점을 노리는 다니엘. 코브라 카이에는 두 번째 학생이 찾아온다. 그리 내키지는 않지만, 제자가 되었으니 평등하게 대해주마.

누군가 다니엘의 광고판에 낙서를 한다. 놀림감이 되어버린 다니엘. 미겔의 엄마가 가라테를 금지하면서 코브라 카이는 위기에 처하고, 아들 로비마저 조니의 속을 썩인다.

이러다 도장 문을 닫게 생겼다. 새로운 학생을 모집하려고 애쓰는 조니. 다니엘은 딸 샘이 만나는 남자 때문에 걱정이 된다. 아무래도 핼러윈 댄스파티에 따라가 봐야겠다.

이게 어떻게 된 일일까. 코브라 카이 도장을 발견하고 경악하는 다니엘. 첫 번째 제자를 들인 조니는 호된 훈련을 시작한다. 하지만 도장을 여는 일은 생각보다 복잡하다.

한때는 빛나는 청춘이었다. 하지만 지금은 술에 절어 사는 신세. 게다가 숙적 다니엘은 성공한 인생을 살고 있다. 이보다 더한 나락이 있을까. 조니는 이제 변하고 싶다.