Dopo gli eventi del torneo di karate del 1984, la vita di Johnny Lawrence ha preso una brusca svolta mentre cerca di dimenticare un passato che continua a tormentarlo.

Oggi Daniel LaRusso vive una bella vita. Almeno fino a quando scopre che il dojo Cobra Kai, la cause delle sue angosce adolescenziali, è stato rifondato da Johhny Lawrence.

Johnny prova a reclutare più studenti per il dojo. Preoccupato dagli amici di sua figlia, Daniel fa da chaperone per il ballo in maschera del liceo. Johnny prende seriamente l'allenamento di Migue e inzia a forgiare un duro.

Quando il cartellone pubblicitario di Daniel viene vandalizzato con dei graffiti, inizia a crescere la tensione con un rivale. Bobby, il figlio delinquente di Johnny, è imbarazzato da suo padre e il suo nuovo dojo. Il bullismo contro Miguel aumenta e motiva Johnny in maniera sorprendente.

Daniel tenta un losco affare per minare il dojo di Johnny, che nel frattempo accresce le iscrizioni.

Daniel addestra il suo nuovo pupillo usando le tecniche non convenzionali del Maestro Myiagi.

Johnny prepara i suoi discepoli del Cobra Kai per il prossimo Torneo All Valley ed è ispirato a rimettere a posto la sua vita. Daniel è ancora all'oscuro dei trascorsi del suo pupillo.

Nonostante gli sforzi di Johnny per andare avanti, affronta Daniel a proposito dell'aggressione sulla sua proprietà. Nel tentativo di placare Johnny, i due ricordano il passato insieme.

Il tanto atteso Torneo All Valley mette nuovamente Johnny e Daniel sui fronti opposti, ma questa volta, è la nuova generazione di studenti di karate sul ring. Chi vincerà?