張天師十八代傳人毛小方與徒弟阿帆南下追蹤殭屍王玄魁，遇到女鬼小蓮，小方答應帶她南下找她的抗日游擊隊丈夫。小方他們來到香港，聽聞七姊妹堂堂主鍾君道術高超，前往拜會。山邊破屋鬧鬼，鍾君作法，不料群鬼出現。

阿帆被鍾君和何帶金下咒，於香島道堂開張之日大鬧，小方輕易破咒。大海提議小方和鍾君較量，以十日為期治好被施咒而瘋癲的曾成，小方成功解咒，鍾邦因此對他改觀。小尊與父母在防空洞被日本軍魂所殺，玄魁救活小尊。

日本軍魂酒井在警局殺了兩名警員，大海認為事件與防空洞一案有關，拜託小方對付，探長柯榮要鍾邦協助小方。小方傳授飛雲道術，發現他天資聰敏。酒井在忠靈塔放出日本喪屍，喪屍襲擊義學，追殺學生，小方與警察趕至。

酒井捉走碧心，威脅大海交出黃金，大海被迫照做，此時鍾邦扮成喪屍救碧心失敗，兩人逃跑，大海乘機搶回黃金。小方幫助飛雲提升道術，二人合力消滅喪屍及酒井；小方將酒井的魔刀打下山崖，其後魔刀竟在飛雲家中出現。

小方要鍾君重新學習道術，並考試及格後，才讓她重開七姊妹堂。飛雲一直借助大海尋找七件靈物，用以逆轉命格，卻未找到已失傳的飛龍七星陣，他向小方探問。富家子李四維被碧心吸引，鍾邦得知其為人後，趕往通知碧心。

小方發現小尊中了屍毒，設法減輕其屍氣。小尊聽到鍾邦說自己成了殭屍，悄悄離家，玄魁讓他想起當日救他的事。四維欲輕薄碧心，被她打昏。飛雲得到冥火七星陣的秘訣，與小方參詳。小尊跟玄魁見面，小方趕往對付玄魁。

小尊哀求小方放過玄魁，玄魁逃去。小方努力控制小尊的屍毒，卻令小尊痛苦，玄魁受到感應，來到道堂，小尊阻止小方殺玄魁。飛雲尚欠天壽緣珠才能改變命格，妻子任婉貞獻身給四維換珍珠，此時飛雲原形畢露，道出真相。

飛雲施法欲改變命格，被小方無意破壞，飛雲還發現小方是命中剋星。小方欲收是五世奇人的鍾邦為徒，遭拒。鍾邦懷疑大海派人殺陳桂香，帶隊搜查其家，結果被迫辭職。小方終說服鍾邦，拜他為師。飛雲送鮮血給玄魁療傷。

鍾君欲令小方趕走鍾邦，卻反令阿帆離開道堂。碧心約會鍾邦，鍾邦以為她想自己放過大海，拒絕赴約，後想起是碧心生日，即趕往找她。鍾邦在陰間找到桂香，但突然被殺手襲擊。飛雲放出群鬼，又要脅玄魁增強功力殺小方。

小方不敵玄魁，卻因鮮血染到牆上的鍾馗像，鍾馗顯靈，打退玄魁。鍾邦再次在陰間找到桂香，飛雲暗中破壞，鍾邦對飛雲起疑。飛雲算出碧心與鍾邦有緣無分，碧心決用緣分遊戲證明兩人緣分，鍾邦遂千方百計不與碧心碰上。

碧心去維也納唸書，鍾邦心感不捨，悄悄送船。小尊屍毒入心，將會變成殭屍，鍾邦反對殺了小尊。小尊想見玄魁，遭小方阻撓，小尊強行離家。鍾君想到找三名至陽至剛的人發功，助鍾邦把小尊的屍毒逼出，可惜方法不奏效。

小方要殺小尊，鍾邦把小尊放走。阿帆想出用冷藏方法救小尊，小方本不信，後覺方法可行，誰料飛雲趁機暗中殺了小尊，小方以為是自己所殺。小方受千夫所指，決離開退隱。飛雲重遇故友錢大中，發現自己有大富大貴命格。

阿帆發現帶金和曾成關係密切，帶金坦誠與曾成一起，向阿帆要求分手費。阿帆賣血籌錢，鍾邦阻止他時，遇到貌似碧心的程小玉，原來碧心為留在鍾邦身邊，假扮弱質窮家女。阿帆籌足分手費，卻被人偷去部分，遭帶金奚落。

飛雲欲成首富，派大中向四維展露攝取元神之術；四維為奪家產，依大中所教欲攝取父親的元神，不料兩父子元神也被大中攝去，家財落入飛雲手中。鍾邦懷疑小玉和碧心是同一人，相約兩人一同見面，鍾君用道術替碧心解困。

桂香報夢，鍾邦得知殺她的人是飛雲；飛雲欲殺鍾邦滅口，玄魁出現救了鍾邦，並得知小尊乃飛雲所殺。飛雲發現碧心以小玉身分接近鍾邦，向她表示傾慕之情。小方和飛雲引出玄魁，鍾邦幫忙玄魁對付飛雲，小方與鍾邦決裂。

飛雲讓西洋殭屍告魯斯復活，以對付玄魁。曾成借高利貸，騙帶金做擔保人；帶金向鍾君借錢還高利貸不果，被收數的人帶走，不知所終。鍾邦找到證據證明飛雲用魔刀砍傷玄魁，小方表面相信飛雲為人，但內心已有所動搖。

玄魁與告魯斯大戰被捉，遭飛雲用火燒，他灰飛煙滅前向小方等人揭露飛雲殺小尊的真相，小方呆住。小方他們找飛雲報仇，被柯榮阻止。飛雲找小方決戰，小方因曾成出賣，被飛雲弄斷手筋。飛雲以大海及鍾邦威脅碧心嫁他。

碧心答應嫁給飛雲，並安排小玉患急病死去，鍾邦悲慟，碧心見狀終說出實情。飛雲被告魯斯襲擊，以銀十字架將之打敗，他為了徹底消滅告魯斯，叮囑大中確保他被陽光曬成灰。鍾邦向碧心表白心意，相約她私奔，碧心拒絕。

碧心結婚，鍾邦出現帶走她及其家人。小方等人決定離開暫避，方圖和阿帆準備糧食時被圍攻，方圖傷重身亡。飛雲以曾成引小方現身，小方等人借助殭屍幫忙救走曾成。曾成悔疚願以自己的手筋換小方的手筋，小方雙手復原。

飛雲與小方交手卻不敵，他為逃避被殺，挾持警員，讓柯榮拘捕；飛雲被控謀殺方圖，判終身監禁，更於獄中發現自己的掌紋消失。帶金淪落妓寨，鍾君替她贖身，但要她嫁給阿帆，帶金無奈答應，不料阿帆於結婚日變成傻子。

小方嘗試醫治阿帆卻失敗。鍾邦和碧心舉行訂婚典禮，鍾君酒後胡言，令大家以為她與小方有私情，小方不知所措。鍾邦勸小方接受鍾君，小方拒絕。飛雲在獄中欲改變命格，故意挨打，終被活活打死，小方替他超渡卻不成功。

大中從警署偷去銀十字架，依告魯斯吩咐將之毀滅。帶金、四維等人被迷惑前往告魯斯的快樂俱樂部，迷糊中被吸血。其後告魯斯教他們吸食人血可得到快樂，並要他們吸食摯愛的血。告魯斯和大中現身，與小方和鍾邦大戰。

小方、鍾邦、柯榮被告魯斯捉走，鍾君和碧心假扮吸血殭屍救出三人。柯榮成了殭屍，還抓傷小方和鍾邦，令他們也會變成殭屍，兩人欲自盡，被鍾君及碧心阻止。眾人欲消滅告魯斯卻失敗，更得知中屍毒的人最多只能活七天。

小方發現告魯斯的血可解殭屍毒，於是伺機取去告魯斯已故愛人莎蓮的鍊墜，要脅他用血救大家。告魯斯假意答應，卻找機會取回鍊墜並再次令眾人中殭屍毒。小方對付告魯斯，危急關頭，沙蓮出現幫忙消滅告魯斯，眾人得救。

帶金向碟仙求問醫治阿帆的方法，求得「五世奇人」四字，並得到要忘情棄愛才能成為五世奇人的提示。鍾邦因為難捨碧心，拒絕成為五世奇人，還決定結婚，但碧心看到帶金和阿帆的情況，心內不忍，離開鍾邦，但被他找到。

阿帆意外被撞倒昏迷，醒來後竟變得比以前聰明。鍾邦和碧心決定提早結婚，不料鍾君卻要自己先結婚後才讓兩人結婚，鍾邦等人遂積極為她安排相親，卻不成功。飛雲復活並殺了月狼，變成大魔王，於鍾邦結婚當天展開報復。

小方不敵飛雲，與眾人被囚，為讓飛雲釋放鍾邦等人，他和大海被迫服下屍蟲。阿帆重傷死去；飛雲令小方和大海成為奴隸。小方指出鍾邦喝下忘情水變成五世奇人，才有機會打敗飛雲，另一方面，他知道飛雲要製造毒氣殺人。

鍾邦向碧心提出一起喝忘情水，但碧心竟悄悄把忘情水吐出。鍾邦變成五世奇人，與飛雲大戰仍不敵，幸得小方救走。飛雲宣佈放出毒氣殺絕人類，引起恐慌。小方決定往對付飛雲，更欲與他同歸於盡，但飛雲已擁有不死之身。

（大結局）小方把飛雲拉進冥界，鍾邦放出招魂幡相助，終成功消滅飛雲。鍾邦在七夕之夜突然記起碧心，但翌日又變回五世奇人，碧心相約他一年後再見。一年後，再有殭屍出現，小方再次出動；碧心往赴約，喜見鍾邦出現。