上官金虹被李寻欢飞刀夺命，而李寻欢之子李曼青和上官金虹之女上官仙却两情相悦。李曼青不顾父仇向上官仙求婚，孰料皇帝赐婚将德安公主下嫁李曼青。德安公主为除情敌派兵围剿金钱帮，上官仙被捕饱受折磨并被毁容。李曼青为救上官仙迎娶公主，而上官仙惨遭追杀并于逃亡路上生下一子，随后德安公主也诞下一子。二十年后上官仙之子上官坏为夺回龙凤环，遂帮青梅竹马的方可可逃婚。

　　韩峻率领杀手追杀上官仙母子，上官仙临终坦白儿子的身世，并将飞刀和上官家宝物的秘密交给上官坏。薛采月知晓上官坏身怀藏宝图的秘密，她救走上官坏却谎称要将他炼成活死人。薛采月月下舞剑令上官坏心动不已，他又为薛采月疗伤。李曼青错杀薛大侠后武功再难精进，而公主之子李正内功被废，李曼青一心寻回上官坏继承飞刀绝学。上官坏为避追杀暂居青楼，而方可可决定比武招亲。

　　薛采月女扮男装登上比武招亲擂台，又将方可可戏弄一番。李正飞身救下遇险的方可可，方老爷欲招出身名门的李正当乘龙快婿，方可可却不认可这门亲事。杀手不断追杀，上官坏在薛采月的协助下取回家传宝物。李正欲为父亲找到上官坏母子，他从方可可的口中得知上官坏的近况。方可可闹市纵马险伤上官坏，李正于千钧一发之际救了他们，然而上官坏却拒绝和李正兄弟相认。

　　山城少女横死并被剥掉面皮，无脸奇案引来乌金派和天龙门调查。德安公主收买第一杀手半枝莲暗杀上官坏，而半枝莲就是无脸奇案的元凶，不久方可可被半枝莲劫持。天龙门和乌金派结下百年仇怨，而后两派弟子冷莲和红儿相爱却酿成爱情悲剧。上官坏不知内情救了半枝莲，随后他和李正男扮女装欲引出半枝莲，岂料他们和两位少侠全部成为半枝莲的阶下囚，而上官坏识破半枝莲就是冷莲。

　　冷莲贪财欲杀上官坏，这时白衣蒙面女子从天而降杀死冷莲将上官坏救下。听闻有人喊上官坏的名字，蒙面女子迅速离开。昏迷的上官坏被李父的手下铁叔带走，上官坏苏醒后得知冷傲拆散有情人，他与可可设计成全有情人。上官坏回到李府，继母公主对他充满敌意。冷月宫里，师父提醒采月勿忘杀父之仇，采月表示不会忘却这血海深仇并遵从师命寻找藏宝图。

　　李正带方可可回到自己家，方可可初到李府便得罪了公主。对于上官坏的归来，李曼青想尽办法来弥补缺失的爱，并让李正尽快帮助上官坏融入家中。公主不禁回忆起当初李曼青为救上官仙求自己的场景，她心中对这件事难以忘却。上官坏回到李家显得格外叛逆，他总是和家人针锋相对。李曼青借机传授绝学，上官坏为了替母亲报仇并不抵触。

　　采月私自行动，师父现身将她教育一番。上官坏巧遇恩人采月，他邀请采月吃饭，采月显得十分娇羞。公主担心李正的地位受到威胁，她勾结高公公暗中设计阻拦上官坏认祖归宗。李曼青邀请江湖中人来见证上官坏认祖归宗之事，韩峻冲出对上官坏的身份提出怀疑，继而高公公找借口阻止祭祖仪式。韩峻暗中捣鬼，各大帮派为获藏宝图追杀上官坏。上官坏激战中坠崖，身负重伤的他被一个盲人救下。

　　瞎眼瘸腿老人救了坠崖的上官坏，却又逼着上官坏认他当爹。可可和李正寻人误落陷阱，可可彻夜抱着发烧的李正。韩峻谎称上官坏杀死半枝莲，随后昆州五妖闯入李府滥杀复仇。瘸腿老者为上官坏治愈重伤，他就是四大镖局的总镖头段八方，昔日孪生弟弟段九江将他谋害打入悬崖，从而取代他的身份得到权势地位。师父以惩奸之名命令薛采月屠杀江湖门派，又用仿冒的小李飞刀当凶器。

　　李曼青澄清命案现场的飞刀是仿制品，德安公主怀疑凶手是上官坏。段八方将毕生功力传给上官坏后含恨而终，上官坏承诺替他报仇。月神宫引发江湖动荡，段九江假扮段八方成为十三门派掌门。昆仑会成员被泰山派敲诈巨款，而这竟然是段九江的敛财手段。段九江见到兄长信物遂服毒自杀，上官坏却发现他是诈死躲避复仇。上官坏联手薛采月杀死段九江，龙逸以锁情铐将他们强行连在一起。

　　韩峻生出异心，想背叛高公公投靠德安公主。上官坏和薛采月被迫同吃同住，薛采月承认她的家人和父亲皆为李曼青所杀，上官坏遂感怀身世不愿成为李怀。锁情铐之毒只要相爱就能化解，上官坏和薛采月却一心寻找神医解开锁情铐。江湖群雄意图寻仇，可可为救李正受伤。薛采月被毒蛇咬伤，上官坏帮她吸出蛇毒却导致自己中毒。泥石流之后龙逸失踪，上官坏发现龙逸被困于一座机关庄园。

　　上官坏和薛采月闯入庄园，却遭到傀儡人袭击。上官坏假死戏弄薛采月，他坦白对薛采月暗生情愫。上官坏和薛采月掉进密室，二人吸入迷药陷入梦境，他们在梦境中远离江湖结为神仙眷侣，上官坏更是承诺不会和她分离。上官坏二人苏醒并找到龙逸，子佩用巫蛊之术操控傀儡，却不敌上官坏的飞刀绝技。原来子佩连累姐姐被歹人重创昏迷至今，她自此修习蛊术欲以换血之法为姐姐续命。

　　姐姐被短暂唤醒劝说子佩放弃执念，然而子佩放火欲追随姐姐共入黄泉，岂料山庄随之消失，原来这一切都是上官坏三人的梦境。上官坏三人从铁索桥上摔下深渊，却误打误撞找到神医公孙夫妇，并且成功帮助神医孵蛋。可可爱慕上官坏，李正强吻可可并向她告白。虽然相爱就可以化解毒性，薛采月却坚持用情人蛊解开锁情铐，而情人蛊会让她和上官坏一旦相爱则受噬心之苦暴毙。

　　上官坏和薛采月种下情人蛊后注定不能相爱，薛采月逼上官坏立毒誓不会爱上她。一夜过后蛊虫吞噬锁情铐，上官坏三人启程离开，他们答应帮助公孙夫妇寻找走失的孙女。武林群雄认为上官坏杀害段九江，他们造访李府寻仇。上官坏和薛采月分别，随后上官坏为躲避比武多番戏弄龙逸。方老爷贪慕权势，他隐瞒可可为她和李正订下婚约。上官坏回乡祭母时帮助一名女乞丐，随后女乞丐拜入月神宫。

　　韩峻依仗权势要挟方老爷合作，他们对上官坏设下鸿门宴，可可偷听知道了他们的阴谋。上官坏不愿成为李家人，他和李正相约以朋友身份相处。师父命令薛采月暗杀上官坏，并趁机夺取藏宝图。上官坏带着好友给母亲扫墓，随后他和龙逸把酒畅饮，二人酒酣之际结拜为异姓兄弟。上官坏赴宴却被东厂擒获，薛采月在此时现身，她为逼出藏宝图一剑刺向不愿对她动手的上官坏。

　　上官坏调虎离山救出李正和龙逸，随后他们启程前往京城。薛采月故意没有刺中上官坏的要害导致行刺失败，师父又命她接近上官坏套取藏宝图的秘密。铁银衣遇到上官坏一行，这才得知仁义大侠段八方遇害真相。百晓生后人举行武林大会重排兵器谱，上官坏一行改道前往深龙潭。李曼青一心护子，遂传播月神宫谋害仁义大侠的谣言，金钱帮随即号召十三门派血洗月神宫。薛采月受内伤，水无伤向上官坏求救。

　　江湖门派云集深龙潭，百晓生后人百白主持比武大会。孟贤一人力挫各大门派高手，上官坏揭穿一名壮汉在暗中帮助孟贤。壮汉当众挑战小李飞刀，上官坏随即迎战他的波斯绝世兵器九连环。上官坏被暗算无法睁眼，危急时刻薛采月拦下九连环。薛采月欲争夺兵器谱榜首，上官坏拱手让出天下第一。百白说出忠武楼掌门和蝴蝶大师分别握有宝藏的线索，此时官兵包围深龙潭欲抓上官坏。

　　上官坏强吻薛采月未果，可可见状生气的吻了李正。上官坏聪慧的猜出母亲留下的秘密，他曝光身世被忠武楼奉为少主。上官坏和薛采月进入忠武楼的机关塔，他吹奏竹笛开启生门拿到藏宝图。上官坏一行随后来到情人寨，他们借住在张婶家里，薛采月在好友的劝说下认张婶当干娘。传说中一名男子辜负青梅竹马的未婚妻，迎娶了未婚妻的妹妹，男子心生愧疚遂建立了情人寨。

　　乞巧节时薛采月内伤发作，龙逸为她疗伤得知她凄苦的经历。水无伤夺得花魁却将花魁信物送给可可，李正痛苦的见到可可向上官坏表白。上官坏意外寻获蝴蝶大师，蝴蝶大师输了赌约遂将上官坏一行带进美丽的蝴蝶花海。上官坏一行上山采药，龙逸救了被毒蛇围攻的小艾。高公公派出毒王紫藤花对付上官坏，韩峻找来昆州五妖当帮手。上官坏说出身份，蝴蝶大师遂将藏宝图的地址和盘托出。

　　小艾就是紫藤花，龙逸却对她十分信任。上官坏暗中放毒蛇试探，紫藤花毒王身份揭穿。紫藤花施毒擒获上官坏一行，蝴蝶大师现身阻止她杀人。原来蝴蝶大师曾经背叛爱人紫藤花另娶他人，蝴蝶大师却揭穿其中另有隐情。紫藤花不愿重拾旧爱，蝴蝶大师纵火自焚。上官坏交出飞刀秘笈，紫藤花放过了村民和薛采月等人。昆州五妖释放瘴毒暗算紫藤花，却导致上官坏等人和村民中了瘴毒。

　　龙逸找神医求助，李正带可可回京求援。薛采月耗费内功为村民祛毒，自己却毒发晕厥。李正获救苏醒，得知可可为他吸取毒素至今未醒。薛采月身体溃烂，上官坏深情许诺不离不弃。李正跪求营救上官坏，德安公主无奈应允。官兵要屠杀烧毁情人寨，神医及时赶到以江湖御医令逼退官兵，又妙手回春解除瘴毒。韩峻偷袭上官坏，薛采月舍身挡住袭击。龙逸冒险为薛采月取药引，他坦承喜欢薛采月。

　　紫藤花将小李飞刀秘笈交给高公公修炼，他们不知这是上官坏写下的假秘笈。李曼青质疑李正对上官坏虚情假意，李正这才惊悉德安公主派人围剿情人寨。公孙夫人曾是顶尖杀手，她受雇杀死公孙无胜一家，岂料之后她又和公孙无胜倾心相爱，最终他们用爱情化解仇恨。紫藤花和金无垢是一对情人，金无垢一心想要寻获宝藏。师父命薛采月不能动情，薛采月并不知道师父就是死去多年的父亲薛青碧。

　　薛采月自幼修炼极阴和极阳两种内功，因此承受着极热和极寒的折磨，上官坏千方百计帮她缓解痛苦。李正燃放烟花取悦可可，他借机表白却被可可无视。薛采月被上官坏的痴情感动，然而她无法忘记灭门血仇。铁银衣就是曾经掳走神医孙女的人，他坦承神医的孙女在一场灭门之祸中失踪。上官坏要用宝藏引出杀母真凶，而薛采月却逼他弑父杀死李曼青。薛采月不告而别，水无伤盗走藏宝图。

　　德安公主说出宝藏下落，高公公承诺帮她除掉上官坏。李曼青让李正离家助上官坏一臂之力，德安公主却派兵要留下李正，李曼青打晕德安公主这才让李正走出家门。上官坏一路尾随薛采月，他施展美男计偷回藏宝图。德安公主派出训练多年的护卫，试图暗中除掉上官坏。李正自幼天资聪颖，他少年时初入江湖为求成名挑战中二先生，却不幸落败从此内力受损不能修炼小李飞刀。

　　李曼青谣传月神杀死仁义大侠，江湖人因此向薛采月寻仇，上官坏动武平息混战后澄清仁义大侠之死的真相。上官坏质疑李曼青传谣言的缘由，李正认为父亲此举是为了保护他。传闻赤那山上有吃人的九头鸟，上官坏一行登山却误中吉日嘎拉抓捕九头鸟的机关。可可和九头鸟大战，李正为救可可和她一起坠落山崖。雪山之巅有一名被铁索缠身的疯子，李正助其脱困却惊悉他就是天机老人。

　　当年天机老人比武获胜后放过上官金虹，岂料他却遭到上官金虹暗算困在雪山之巅。上官坏是李寻欢后人，天机老人遂将兵器谱排名第一的天机棒和毕生功力传给他，随后天机老人溘然长逝。可可发烧一病不起，李正背着她艰辛脱离险境。吉日嘎拉心生爱慕求婚薛采月，上官坏只用一招就逼退情敌。上官坏幼时玩闹让可可当媳妇，可可一直将童言当真，上官坏却认为他们只是兄妹情。

　　薛采月发誓要杀李曼青为家人报仇，李曼青否认自己是薛家灭门的凶手，薛采月却下战书要和李曼青一决生死。昆州五妖突袭上官坏一行，李曼青迎敌却中毒遇险，临危之时薛采月现身诛杀五妖，随后龙逸采药为李曼青解毒。高公公修炼假秘笈，居然练成小李飞刀绝技。李曼青说出和上官仙相爱经历，上官坏听后向薛采月承诺会和李家断绝关系。上官坏再三求婚，薛采月抛开仇恨向他示爱。

　　上官坏假装找到宝藏衣锦还乡，试图借此引出杀害上官仙的凶手。可可谎称上官坏找到宝藏，方老爷立即答应将可可许配上官坏。金无垢认上官坏为金钱帮少帮主，上官坏质疑他是为宝藏而来。师父终于显露真面目，薛采月却没有认出他就是父亲。李曼青要将上官仙的灵位迎回李家祠堂，他向李正坦白此举是为让上官坏认祖归宗。韩峻栽赃罪名欲抓捕上官坏，李曼青不畏强权力证上官坏清白。

　　上官坏被掳到月神宫，薛青碧以他的性命要挟薛采月套取小李飞刀的内功心法。方老爷和李曼青定下儿女亲事，要将可可许配给李正。上官坏修好采月最喜欢的秋千，终于让采月重拾笑颜。可可一心想要得到上官坏的爱情，紫藤花以此利诱她达成交易。上官坏求婚获得薛采月首肯，他不知道自己已经掉入月神宫宫主的陷阱。水无伤和龙逸深陷沼泽，泰普在生死一线之际救了他们。

　　龙逸和泰普曾在暹罗一起长大，后来龙逸为完成父亲遗愿孤身回归中原。上官坏即将以小李飞刀后人李坏的身份和薛采月成亲，他将龙凤环送给薛采月，又许诺婚后将小李飞刀的心法交给她。龙逸暗中跟踪，发现泰普利用曼陀罗毒花和神秘人交易。李曼青警告高公公不要为难李坏，而德安公主始终不肯承认李坏身份。月神宫将李坏的婚事昭告天下，毒王利诱可可修炼毒功抢回李坏。

　　龙逸和水无伤从月神宫救出采月，却发现采月失忆忘记李坏，他们随后来到山城，却惊悉可可要和李坏成亲。龙逸拿出冰蝉丝宝衣解释，李坏这才相信采月是为保护他才将他打落悬崖。采月被韩峻劫持，李坏被逼将铁钉打入自己穴道，又舍身为采月挡住李曼青的飞刀，并最终杀死韩峻。紫藤花设局用采月的飞刀杀死方老爷，可可误解杀父仇人是采月，随即拜师紫藤花修炼毒功。

　　李坏觉得方老爷并非采月所杀，紫藤花却不断在可可心中种下仇恨的种子。龙逸和水无伤寻访神医夫妇治疗采月，神医夫妇却拒绝施以援手。龙逸坦白李坏是采月最爱的人，采月失忆不肯相信自己爱上仇人之子。龙逸和水无伤为救采月拼死采下绝壁石耳，水无伤的肩膀受伤露出胎记，神医夫妇惊讶发现她正是丢失多年的孙女。可可借酒浇愁，却意乱情迷和李正发生关系。

　　薛采月身中忘忧蛊和情人蛊，神医也难以断定她能否恢复记忆。龙逸暗恋着薛采月，并不知道水无伤默默的爱着他。神医公孙无胜年轻时曾经为求一败四处挑战高手，他看淡名利胜负因而不愿收龙逸为徒。薛采月孤身离开天涯海返回月神宫，可可也跟着李正和李坏回京，然而紫藤花却完全控制了可可。龙逸和水无伤前往暹罗调查曼陀罗花之事，龙逸摧毁曼陀罗花却引来蛇王袭击。

　　龙逸和水无伤惊险逃脱泰普的抓捕，水无伤辛苦照料受伤的龙逸。可可修炼毒功晕倒，李正心怀敌意阻止李坏照顾可可。李正坦白卑微的爱着可可，公主答应成全他的感情。紫藤花劫持可可，李坏被迫答应带着她去寻找金钱帮的宝藏。李正和铁银衣潜入东厂大牢营救可可，却落入东厂圈套。李坏和东厂一行抵达雪山之巅的洞穴，月神宫和金钱帮也尾随他们潜入洞穴密道。

　　李坏以飞刀夺取高公公性命，采月违抗师命和李坏逃入密道。可可欲报父仇偷袭采月，采月否认杀死方老爷。李坏带着采月和可可开启机关，找到金钱帮宝藏所在。薛青碧率众闯入藏宝地，李坏和他各自夺得半块异域星辰铁。薛青碧命采月杀死李坏，李曼青赶到救走李坏。李曼青曾为李家声誉而放弃挚爱迎娶公主，他向李坏坦承苦衷。大夫诊出可可怀孕，李正提亲却被可可拒绝。

　　采月背负血海深仇，她想借着失忆的机会彻底忘记李坏。李曼青让李坏学习族长职务，李正闻讯却拒绝协助母亲对付李坏。可可希望孕育李坏的骨血，她不肯承认李正才是腹中胎儿的父亲。李坏飞刀有所小成，李正因妒比武却惨败收场。金无垢强夺异域星辰铁，却被铁银衣击退。李坏欲将异域星辰铁锻造成飞刀，不得不为性情古怪的铁匠鲁尘做工。可可的孩子胎死腹中，却设局栽赃薛采月害她流产。

　　稳婆拆穿上官仙将儿子和德安公主的儿子调包，李坏才是真正的公主之子。李正难以接受私生子身份，他亲手灭口除掉稳婆。德安公主憎恨李坏，却对李正呵护有加。采月冰火双毒再度发作，李坏以内力帮她疗伤，却因此和薛青碧狭路相逢。李正为了证明真心，不惜喝下可可配出的毒酒。采月在江湖上大开杀戒，江湖人误以为凶手是李坏。龙逸向水无伤告白，他欲向神医夫妻提亲。

　　月神宫操控采月杀死神医夫妇，李坏没能阻止惨剧发生。神医临终前将水无伤托付龙逸，李坏向他们隐瞒凶手身份。薛青碧将方老爷之死的真相告诉可可，又为她种下让人失去神智的噬魂蛊，更借机要挟李正杀死父亲和弟弟。月神宫操控金钱帮挑战李坏，德安公主对李坏步步紧逼，李坏承诺比武惨败就被李家除名。泰普以噬魂蛊的解药要挟李正暗害血亲，而李正也面临毒发危险。

　　金无垢率领各大门派讨伐李家，月神宫也不请自来。采月复仇欲杀李曼青，李坏舍身为父亲挡剑，采月想起昔日记忆片段无法再对他们痛下杀手。李正在李府埋下炸药欲将家人和金无垢等人诛尽杀绝，龙逸阻止惨剧发生并当众揭穿阴谋。李正对家人说出真实身世，德安公主难以接受真相精神崩溃，李正则含恨毒发身亡。李坏心脉重伤昏迷不醒，采月解开忘忧蛊恢复记忆，她误杀神医一心想要以死赎罪。

　　薛采月和李曼青相约进行一番生死之战，借此了结两家恩怨。薛青碧盗走李正的灵柩，随后月神宫以宝藏引诱各大门派前来归顺。可可恢复神智，她得知李正身亡的消息痛悔不已。薛采月为救治李坏回到天涯海阁，水无伤翻查神医手札终于治愈李坏。采月为了李坏决定放下仇恨，李寻欢忽然现身使出小李飞刀借此让李坏领悟飞刀真传。李坏去见生母，德安公主心心念念的仍旧是李正。

　　李坏一行前往月神宫却遭高手伏击，刀狂龙无极揭穿薛青碧正是采月生父。薛青碧软硬兼施威逼各大门派臣服，李曼青也沦为他的阶下囚。薛青碧用花毒要挟武林群雄归顺，水无伤反抗却被逼服下剧毒。采月被迫成为孤儿遭受折磨，遂质问薛青碧欺骗她的缘由。李曼青否认是薛家灭门凶手，金无垢自揭是血案真凶，可可为父亲报仇杀死金无垢。李曼青为救李坏死于薛青碧之手，随后薛青碧又劫持采月。

　　李正忽然死而复生，他逃脱操控一刀杀死薛青碧，薛青碧留下遗言希望采月和李坏进行一场决斗。李正心怀执念要除掉李坏，可可见状终于坦白爱上了李正。李坏和李正解开心结重新和好，然而李正却因服用蛊毒而跳崖自尽，可可了无牵绊决定出家。李坏中毒无药可解，薛采月带他去长白山寻访神医，李寻欢却劫走李坏。薛采月将月神宫交给水无伤，她孤身赶赴和李坏的比武之约。