Pablo Picasso se esforça para chamar atenção para a crescente ameaça do fascismo na Espanha. Enquanto isso, o jovem Pablo sonha em se tornar um grande pintor. Mas primeiro ele deve encontrar sua voz.

A Segunda Guerra Mundial ganha força mas Picasso se recusa a deixar Paris, colocando em risco seu relacionamento com a fotógrafa Dora Maar.

O jovem Pablo dá início à sua fase azul depois do suicídio de seu melhor amigo e conhece seu primeiro grande amor, Fernande Olivier; o velho Picasso inicia um romance com seu último grande amor, a jovem artista Françoise Gilot.

Picasso faz de tudo para convencer Françoise Gilot a morar com ele. Enquanto isso, o jovem Pablo luta para se igualar ao gênio de Matisse, mas encontra uma inspiração obscura em seu difícil relacionamento com Fernande Olivier.

O jovem Picasso se concentra em trabalhar em um espetáculo de ballet, onde conhece a bailarina Olga Khoklova. Enquanto isso, o velho Picasso luta para equilibrar as necessidades de sua família com seu desejo de permanecer artisticamente relevante.