Kremmeren og klovnen Arnold flytter inn hos kvinnene, og etter noen år får han og Vera sønnen Barnum. Presten i Oslo vil ikke døpe Barnum, så den lille familien reiser tilbake til Røst, som Arnold forlot som ung gutt. Voksne Barnum forsetter å lete etter den forvunne halvbroren Fred og oppsøker tidligere arenaer, deriblant Aftenposten-journalisten som skrev om Fred som ung bokser, for å finne svar.

Fred prøver å finne ut hvem som er hans far. Kort tid etter at Den gamle avslører hva hun vet, dør hun plutselig og Fred blir stum. En gammel kjenning av Den gamle får familien til Danmark på sommerferie og Fred får tilbake stemmen. I nåtid fortsetter den voksne Barnum jakten på Fred og får en sak på trykk i Aftenposten, noe kjæresten Vivian misliker sterkt.

Vera skjønner at sønnen Barnum ikke har noen venner, og sender ham derfor på danseskole. Fred gir ham et råd om å gjøre det motsatte av det vanlige, og Barnum blir kastet ut av danseskolen. Barnums unormale oppførsel på danseskolen blir lagt merke til hos Peder og Vivian, som heller ikke ønsker å være der. Fred fortsetter å lete etter en mann som gikk inn porten frigjøringsdagen og som er hans far, mens den voksne Barnum mottar nye ledetråder på hvor Fred sist ble observert før han forsvant.

Vennskapet mellom Vivian, Peder og unge Barnum vokser, og Barnum har aldri vært gladere. Når det viser seg at Barnum har en god kastearm, leier Arnold hele Bislet stadion for å lære halvbrødrene diskos. Denne treningen får fatale følger da det blir Freds tur til å kaste. Diskosen treffer Arnold rett i hodet, og han dør momentant. Den voksne Barnum og Vivian får en gledelig overraskelse, samtidig som løgnene mellom dem stadig vokser.

Under en begravelse av et familiemedlem ankommer sirkusdirektør Mundus kirken. Han røper senere litt av fortiden til den avdøde, til stor forundring blant de etterlatte. Under minnestunden kommer det også frem hvem som stod bak forsvinningen av familiens dyrbare skatt - brevet Den gamle fikk av kjæresten før han forsvant i isen på Grønland. Fred vil ha det tilbake. Voksne Barnum forstår at for å finne Fred, må han finne brevet.

Unge Barnum får en skrivemaskin av Fred i bursdagsgave, og en forfatter er født. Men det blir forviklinger da det viser seg at begge halvbrødrene har følelser for Vivian. Den unge Barnum begynner å få varme følelser for Vivian, men han er ikke den eneste. Når han konfronterer Fred med dette, forsvinner halvbroren. Mange år senere finner de Freds jakke i Nyhavn i København, og familien arrangerer en begravelse for den savnede broren og sønnen.

I den aller siste episoden av "Halvbroren" bestemmer Barnum seg for å ikke bli med på flyttelasset til Vivian. Han reiser i stedet til Røst for å bli tørrlagt. Er det der han finner svaret på gåten om halvbroren Fred? Vennen Peder inviterer Barnum med seg til Berlin for å selge filmmanus. Vel innlosjert i Berlin får Barnum plutselig en beskjed han har lengtet lenge etter.