Das letzte Werk von F. Scott Fitzgerald, „The Last Tycoon“, handelt von Monroe Stahr, Hollywoods Golden Boy, wie er mit seinem ehemaligen Ziehvater und Boss Pat Brady um die Seele ihres Studios kämpft.

Monroes Privatleben ist von seinem Werben um Kathleen gekennzeichnet, die sich aber dagegen wehrt, ein Ersatz für Minna zu sein.

Pat Bradys Lieblingsprojekt erlebt derweil ein desaströses Debüt, was ihn dazu zwingt, Monroes Hilfe anzunehmen.

Celia gewöhnt sich indes an ihre Produzentenrolle, weshalb sich Hackett berufen fühlt, sie zu maßregeln.

Irving Thalbergs Tod schickt Schockwellen durch die Industrie, was Brady weitere Kopfschmerzen bezüglich seines eigenen Goldjungen bereitet.

Monroe setzt derweil seine erblühende Beziehung aufs Spiel, um einen Film sowie Brady American zu retten.

Celias Verbesserungen an Hacketts Drehbuch werden indes wohlwollend aufgenommen.

Rose stürzt sich unterdessen in die Freiwilligenarbeit, wobei sie eine bedeutsame Beziehung zu einem jungen, einsamen Patienten aufbaut.

Stahr organisiert eine extravagante Hollywood-Party, hinter der eine geheime Agenda steckt.

Brady hofiert Margo Taft zum dauerhaften Aushängeschild von Brady-American zu werden.

Rose kommt indes nicht mit Stahrs öffentlich ausgestelltem Glück und Bradys unverhülltem Fremdgehen zurecht.

Die Partnerschaft von Celia und Lang nimmt unterdessen eine provokative Wendung.

Hackett interessiert sich derweil für einen Besucher aus Wien.

Kathleen erklärt sich schließlich widerwillig bereit, einen screen test für Monroe zu machen.

Stahr ermutigt Kathleen dazu, an Langs geheimem Vorsprechen teilzunehmen, weshalb er Weihnachten alleine verbringen muss.

Brady hofft derweil auf ein Weihnachtswunder, während er versucht, die Ticketverkäufe für Angels on the Avenue anzukurbeln.

Kathleen muss indes einen hohen Preis fürs Berühmtsein entrichten.

Rose hilft Kitty unterdessen dabei, sich auf eine gefährliche Operation vorzubereiten.

Celia und Max kommen sich schließlich angesichts einer Tragödie näher.

Stahrsucht nach dem besten Vermarktungsansatz für Kathleen während er die Reaktionen auf seine großen Neuigkeiten aufnimmt.

Brady heckt derweil einen Plan aus, der massive Konsequenzen für das Studio hat, weshalb er Monroe dazu zwingt, sich um die Auswirkungen zu kümmern.

Kathleen hadert indes damit, ihr Netz an Halbwahrheiten aufrechtzuerhalten.

Celia kümmert sich unterdessen um Max während sie die Grenzen ihrer Beziehung ausloten.

Hackett bleibt schließlich standhaft.

Stahr erstellt eine Kampagne, um die ersten Oscarnominierungen für das Studio einzuheimsen.

Brady sucht indes nach einer Lösung, um sowohl Buchhaltung als auch Aufsichtsrat zu befriedigen.

Celias Gehversuche als Produzentin werden derweil von Langs astronomischen Forderungen auf die Probe gestellt.

Kathleen plant unterdessen die Flucht vor ihrer gefährlichen Maskerade.

Rose macht schließlich eine schockierende Entdeckung.

Brady trifft eine drastische Entscheidung, um das Studio zu retten, was zu einem katastrophalen Riss in seiner Beziehung zu Stahr führt.

Monroe und Kathleen ringen indes mit den emotionalen Nachwirkungen ihrer düsteren Täuschung.

Rose betritt derweil einen neuen Lebensabschnitt, Celia lässt sich von ihrem Vater belehren und Max wird von vergangenen Missetaten eingeholt.

Hackett macht Hannah unterdessen einen überraschenden Vorschlag.