Después de la muerte del despiadado patriarca Piero, una nueva generación de Medici es clave para la historia florentina. Piero de 'Medici todavía encarna negocios honorables, pero el banco ahora es un problema demasiado profundo para esconderse, ya que incluso debe pedir pequeñas deudas a los comerciantes locales y pedir prestado contra el ingreso papal futuro, por lo que su rival Jacopo di Pazzi y su sobrino rufo Francesco huelen a Medici sangre, planeando expulsarlos del consejo, provocar e instalar a Giuliano Medici para que sean maltratados, pero parece un falso acusador.

Pietro cree estar completamente traicionado por el movimiento tonto para reemplazarlo. Lorenzo va a Roma y le pide al papa Paul una extensión del crédito bancario Medici de las mareas papales. Se niega cuando el hombre Pazzi en la Curia romana engañó al sacerdote Medici adoptado Carlo, pero la madre de Lorenzo consigue que el poderoso cardenal Orsini le prometa su apoyo crucial si Lorenzo se casa con su bella sobrina Clarice, que rápidamente queda encantada pero no puede evitar unirse a un convento de monjas.

Al descubrir que el papado no está dispuesto a ayudar al banco Medici en problemas, Lorenzo recurre nuevamente al cruel duque Galleano Sforza, quien acepta pagar la enorme deuda de Milán mediante un tratado comercial a expensas de la ciudad rival de Bolonia. Lorenzo es paciente con su novia Clarice, que no es sofisticada pero bien intencionada, y hace los arreglos para que el pintor protegido Sandro Botticelli haga que su modelo ideal, Beatrice, se siente para un retrato a expensas del Medici. El nuevo papa Sixto IV nombra a un pariente arzobispo pazzi de Pisa, con jurisdicción sobre Florencia, por lo que los Medici conspiran para encerrarlo.

La muerte del papa conlleva desafíos estratégicos cuando Lorenzo negocia con el duque de Milán y le da la bienvenida a Florencia a su nueva novia, Clarice.

El Papa Sixto IV conmociona a los Medici al obligar al duque de Milán Galeazzo Sforza por la amenaza de excomunión a anular la venta de la ciudad conquistada Imola, redistribuida como regalo de bodas para un sobrino papal. A pedido de su madre, Lorenzo le ofrece a Giuliano "desviado" el puesto de gobernador de Volterra, pero él se niega, diciendo con razón que Francesco fue la primera opción de todos modos, y admite que prefiere la sociedad florentina, especialmente su relación con Simonetta Vespucci, co. -modelo para adorar a Boticelli, pero ese proyecto se cancela cuando su esposo huele a una rata adúltera.

La alta magistratura de la república florentina de 'gonfaloniere' está lista para (re) elección, pero los Pazzis no se detendrán ante nada para sabotear a cualquier candidato Medici, incluso si eso requiere sabotear la lucrativa triple alianza con Venecia y Milán. El papa sigue el consejo de Pazzi de amenazar a Milán con la excomunión, pero Giuliano convence al duque Galeazzo Sforza de que desestime las falsas promesas de Pazzi, lo que lamentablemente lleva a una respuesta sangrienta.

Habiendo asesinado al duque Sforza por orden de Pazzi, Jacopo conspira para contratar al condecontense Montesecco para apoderarse de Firenze y erradicar a los Medici. Lorenzo todavía espera la paz a través del papa Sixto IV, pero cuando envía a su hermana, le impiden hablar con el hombre Medici en la curia, a quien Montesecco chantajea para abusar de ella y poner la trampa.

Los Pazzi se preparan para lanzar su ataque final contra la familia Medici.