Harold Wilson torna-se primeiro-ministro e isso aumenta a preocupação de Elizabeth que, entretanto, lida com tensões antimonárquicas e rumores da ligação dele ao KGB.

A Grã-Bretanha precisa de um resgate financeiro dos Estados Unidos, o que leva Elizabeth a pedir a ajuda de Margaret para tentar conquistar o Presidente Johnson.

A família real protagoniza um documentário para tentar aumentar a sua popularidade, mas uma inesperada visita da Grécia estraga os planos publicitários de Philip.

A Humanidade caminha na Lua pela primeira vez, o que faz com que Philip se sinta insatisfeito com a sua falta de conquistas pessoais e comece a procurar inspiração.

O casamento de Margaret está por um fio e ela procura outras fontes de conforto, mas a sua fragilidade e a falta de apoio familiar deixam-na longe da felicidade.