抗日戰爭中汪偽政權成立時期，中國的國家形勢動盪不安。每個政府都懷著或發財或救國的想法在亂世中謀生存，每個城市都瀰漫著無聲的硝煙。

王天風允許了明台打電話給明鏡，明台成功讓大姐相信他已經平安到達了港大。隨後的日子，明台正式在湖南軍校開始了特工培訓，漸漸地，他開始融入了這種非人的生活。

汪曼春在上海大街上藉由假背叛者一說四處抓人，讓共黨的地下工作者們都誤以為有轉變者帶著汪偽政府的人搜捕抗日分子。

生死搭檔必須一同歸隊，但明台還是放走了於曼麗，而因為他的成全，反倒讓曼麗放棄了離開，與他一起回到了軍校報到。王天風心知肚明曼麗曾出逃，但由於明台的固執，他並沒有處置曼麗，而是表示一下不為例。軍校的訓練仍在殘酷地繼續著，曼麗在訓練途中由於發燒而癱倒在地。

新政府近日在籌備一個所謂的和平大會，與會人員都與日方有著密切的關係。中共地下黨的上海行動小組在秘密組織破壞行動，而76號情報處與特高課則負責著各個人員的人身安全，一切看似平靜，卻暗藏洶湧。

明樓說，還不止這些，還有特務委員會副主任。明鏡氣結，說你不是要告訴我，你這是曲線救國。明樓說我還真的是曲線救國。明鏡先不信，拿起家法抽了他一鞭。

明台趕在於曼麗他們動手前成功狙擊了飯店門前的波蘭之鷹，引起了一陣不小的混亂。 而頭一次對著活人的太陽穴扣動扳機的明台回到房間後感到一陣陣無法克制的噁心感。

王天風將自己唯一拿得出手的手錶送給了明台留作紀念，明台問以後是否還有機會見面，他表示也許會，更也許再見面就是你死我活。

梁處長由於明鏡一事得罪了明樓，這讓他一直寢食難安。他找到機會向明樓請罪，明樓是一名懂得如何籠絡人心的優秀長官，他向梁處長表示自己不會抓著這件事情不放，給他吃了一顆定心丸。

程錦雲在跳下火車時傷了腳，明台好心地扶著她一同前行。他表示對於中共的進步思想非常感興趣。兩個人在樹林裡與各自的人員成功會合，並分別撤離了該地。

得知汪芙蕖死在了除夕夜，汪曼春難以接受地嚎啕大哭。原本要與她一起出去吃飯的明樓見狀，心知肚明明台已經行動成功了。他在餐廳看到了汪芙蕖的屍體，而已經先趕到現場的梁仲春告訴他對方除了彈殼什麼證據都沒有留下。

明誠的養母桂姨在除夕夜回到了明家，但明誠一見到他就拉下了臉。明樓向明誠提出希望他能原諒養母曾經犯下的錯。原來二十年前桂姨曾想虐殺明誠，雖然她最後逃避了法律的制裁，但在明誠的心中卻烙下了不可磨滅的恨意。

明樓替桂姨向明誠求情，希望他能考慮一下原諒桂姨，畢竟這麼多年了，她也改變了不少。但明誠卻仍是堅決表示不想見到桂姨，明樓不想強迫他，只好道會尊重他的意思。繼明樓之後，明鏡又找了明誠談話。

明樓探望頹廢的汪曼春，提出希望汪曼春收手，別再用濫殺無辜來掩飾她的懦弱。汪曼春聞言卻指出明樓當年一言不發離開，現在卻回來想要剷除自己，這樣的他實在太過殘忍。

明誠提醒明台工作只是謀生之道，家人才是最重要的。明台鄭重表示有一項工作例外，那便是報國。明誠語重心長地告訴他，報國不是工作，而是信仰。

桂姨除了向汪曼春提供關於明鏡的情報，還提醒她不要被情感迷惑，應該留意一下現在有重大嫌疑的明樓。汪曼春對明樓的感情十分深，她不願去懷疑自己的師哥以及曾經的戀人，所以只告訴桂姨，除非她親眼看到，否則她不會接受任何人的挑唆或者好意。

為了能夠成功潛入日本領事館內探路，明台潛入了日本陸軍醫院偷取海軍軍服。不巧又遇上了程錦雲，兩個人唇槍舌劍一番，錦雲給了他一支手術刀防身。

日本領事館的酒會上，觥籌交錯間，明台手端一杯酒冷眼觀察著。這時，程錦雲款款地走進來，走到吧檯，正要往一杯酒中下藥，明台過去跟她招呼。

明公館周圍已經布滿了監控，明樓決定用南田洋子一直想抓捕的毒蜂的訊息來拖延明誠暴露的時間。

程錦雲找明台和自己一起挑眼鏡，由於上一次明台戴的眼鏡實在太難看，她忍不住送了他一副眼鏡。明台十分高興，想與她一起在附近散散步。

明樓與明誠在桂姨的面前將戲演得非常到位，成功地讓桂姨誤以為他們的關係緊張。而她也將這個消息傳給了南田，南田開始相信明誠掌握了可靠消息而且想藉此大賺一筆，然後遠走高飛。

狩獵計劃中最關鍵的一步就是軍統中的林參謀帶隊執行狙擊行動，但明誠與林參謀見面時卻被告知他們在來的途中被日軍掃蕩，死傷無數，還有同志被俘虜。

心中懷疑明樓身份的明台三不五時出言試探明樓和明誠，三個人之間的氣氛顯得有些陰晴不定。晚餐的餐桌上，明樓送給明誠一款手錶，接過手錶的明台想起第二天的任務，心中百感交集，提前離開了飯桌。

與南田一路的兩名日本軍官都在槍戰中倒下，南田也被明台射出了多處傷口。最後她的彈夾內已經空空如也，明台來到她的跟前，一舉擊斃了她。

晚餐時，明樓問明台如果今天從車上下來的人真的是他，那麼明台會怎麼做。明台搖頭表示不知道，明樓自言自語道若換做他自己，恐怕也無法回答。

李秘書在百貨商場外遭遇謀殺，當場死亡，他隸屬於新政府辦公廳秘書處，因此，明樓的辦公室接到了警察局要求配合調查的電話。

明樓向明台坦言當自己知道他被王天風帶走時的那份心情，也告訴他自己每次在下達危險命令時是如何膽顫心驚，更指出當初王天風只是給了他一個躲開對家庭愧疚感的藉口，事實上是明台發自內心想熱血報國。

明樓能言善辯，成功消除了藤田芳政對他的懷疑。但明樓吩咐明誠不要放鬆警惕，他認為這種老牌特工的手段沒有那麼簡單。同時，他也要求明誠找明台說一說安排他進黨的事情。

勞工營的戰俘很快就要被運走，營救計劃迫在眉睫。黎叔和明台等人在鎮上查探敵情，程錦雲則扮成護士在日本醫療站裡為受傷的戰俘治療並打探情報。

明台將大姐給程錦雲買的鐲子送給了她，並表示如果他今天犧牲了，那就留個紀念。錦雲聞言拒絕收下，明台又道如果他們倆都活著，那他就跟中共的人走，鐲子則當作見面禮，這才讓錦雲收下了鐲子。

明樓和明誠決定利用孤狼實施進一步的計劃，故意將明台擁有大量匯票和持有租房契約的消息透露給了她。明誠已經成功取得了她的信任，讓她以為他已經重新接納她作為自己的母親。

即便毒蜂這麼說，明樓還是不願輕易將明台的性命交付在他的手上，他表示要與毒蜂賭一把，贏了的人就可以擁有指揮權。這時，明台已經從麵粉廠趕了過來。

王天風如約出席了明台的訂婚典禮，他沒有過多地責怪明台炸毀軍統走私貨物一事，而是交給了他一個行動代號為喪鐘的新任務。他囑咐明台帶領他自己的小組去完成第三戰區密碼本的傳送任務，交給了他行動的交接指令。

王天風在關口遭遇了特務的檢查，躲避不成，他正面迎上，當街與幾名特務和日軍展開了槍戰。在混亂之中，一名日軍開槍打穿了王天風的左肩，致使他被當場逮捕。

明台的小組在護送中落入了陷阱，郭騎雲和於曼麗全都殉國了，只有明台在目睹搭檔死後，忍住心痛逃離了現場。

面對汪曼春的包圍，明台顯得鎮定自若。他敞開外套，露出綁在身上的炸藥，表示他今天既然來了，就沒有想要活著回去。王天風卻在此時出現了，他讓明台繳械投降，因為他已經沒有後路可退。

藤田帶著明樓來到76號，監聽汪曼春審訊明台的過程。審訊室中，明台被汪曼春折磨得不成樣子。汪曼春執意要從他口中問出誰是他的上線，並以和平救國者自稱。

梁仲春接到明誠的私下通報，帶人搜查了明台的麵粉廠，一舉查獲了數封明台與第三戰區來往的電文，等於直接掌握了明台身為毒蠍的物證。他將這個消息通報了藤田芳政，得到了他的大力讚賞。

深夜，明誠來到梁仲春家中，要求他殺掉明台。梁仲春對這個舉動表示不解，明誠表示明台並不可靠，很快就會出賣他與明樓。梁仲春原本覺得畢竟是親兄弟，撈出來送明台離開就好，但明誠卻告訴他，只有死人才能保守秘密。

明鏡難以接受明樓打她一事，在明誠囑咐她注意事項時仍是唸著此事。但最終她還是握住明誠的手，表示這些年苦了他們了。這麼久以來面對親人的偽裝，是一件很煎熬的事情，並非常人可以堅持的。

明台接過明誠手中的婚紗照，撫摸著照片上的於曼麗，明誠見他傷感，便留他獨自在閣樓上靜一靜。明鏡上樓時看見了看著照片滿臉傷懷的明台，於是問他照片上的女孩是誰。明台告訴她這個人是自己的戰友，他曾答應過她要介紹家人給她認識。

黎叔向明台表示自己能夠見到他已經很滿足了，他也不奢望一個自己十八年不認不養的兒子能夠認他。明台告訴他這些年自己從來沒見過親生父親，自己一直在問，一直在找，但當他真的站在自己的面前時，自己反倒不知道該如何面對了。

特高課的監獄向來以銅牆鐵壁著稱，從沒有過案犯成功越獄的先例。但這一次汪曼春卻如出入無人之境般逃了出去甚至還殘忍殺害了梁仲春的家人，明樓認為一定是有幫手。於是他要求調查提審記錄，但高木卻表示特高課的提審記錄不提供給其他部門查看。

明誠在麵粉廠外遇見了情緒激動的明台，在此之前明台已經剪短了附近的電話線。大姐是明台最重要的人，他執意要闖進麵粉廠救大姐，明誠阻攔他的衝動卻反被他持槍相向。明樓則孤身一人走進了麵粉廠，二樓的汪曼春挾持著明鏡出現在窗台。

在明樓的第二套方案中，他會出面救出被暴露的明台，在他的計劃中，除了他，所有人都可以活著。可惜明樓賭輸了，最終死間計劃是以王天風的方案被執行，就連王天風自己也死在了明台的手上。明樓交給明台當初那個替他擋住了子彈的懷錶，懷錶已經穿了一個洞。

明誠接到了一個匿名電話，電話中竟然是那天在麵粉廠的錄音內容。他為此大驚失色，連忙通知明樓緊急轉移。但明樓卻冷靜地進行了分析，既然對方選擇用這個打草驚蛇的方式來試探他們，就說明並非證據確鑿。明誠認為證據不足不代表沒有證據，明樓仍然有暴露的危險。

出乎明誠的意料，梁仲春要的並不是錢也不是活命。他表示自己罪孽深重，但他的妻兒是無辜的，希望如果有朝一日日本戰敗，明誠能保他妻兒性命。看在梁仲春還有顧家之心的份上，明誠答應了他的要求。而原本已經準備撤離的明樓等人，也因此暫緩了計劃。