전쟁에서 패한 헝가리의 레오폴트 황제를 환영하는 동시에 프랑스의 승리를 자축하는 루이. 영웅이 되어 돌아왔으나 왠지 불편해 보이던 필리프는 끝내 슈발리에와 결별한다.

루이와 레오폴트는 스페인에 대한 지배권을 두고 대립한다. 철가면을 쓴 남자의 정체를 파헤치는 필리프. 맹트농은 주변 사람들이 수군거리는 소문 때문에 불안하기만 한데.

다른 여자들을 탐하는 루이의 모습을 발견하고 폭발해버린 맹트농. 팔라틴은 맹트농의 과거를 아는 사람과 마주치고, 레토 추기경은 루이의 콧대를 꺾어놓겠노라 다짐한다.

철가면의 남자는 대체 누구인가. 필리프는 그에 대한 수사를 계속해 나간다. 맹트농이 떠난 뒤 어쩔 줄 모르던 루이. 결국 맹트농을 찾아가 돌아와 달라고 애원하는데.

한 사람의 죽음으로 인해 전략을 바꿔야 하는 상황에 놓인 루이. 필리프와 파비앙은 철가면을 쓴 남자의 정체에 한 걸음 다가가는데. 그들이 믿는 그것이 과연 진실일지.

진실을 알고 있는 산파를 만나러 단둘이 떠난 루이와 필리프. 산파를 만나 이야기를 듣지만, 새로운 의혹만 생겨날 뿐. 파비앙은 도망치는 소피와 엘리너의 뒤를 쫓는다.

마침내 철가면 쓴 남자의 실체를 알게 된 루이와 필리프. 이자를 어떻게 처리할지 고민이 깊어진다. 레토 추기경은 포르투갈의 이자벨라 공주를 루이와 짝지어줄 작정이다.

이자벨라 공주가 루이와 결혼하기 위해 도착한다. 그러나 루이에게는 따로 생각해둔 계획이 있는 듯. 한편 루이와 필리프는 가족 중 한 명의 운명을 직접 결정해야 하는데.

개신교도의 음모를 처단하고, 레토 추기경과의 싸움에서 승리를 거둔 루이. 시름에 빠진 백성들을 찾아가 위로하기로 마음먹는다. 자신을 노리는 자들이 있음을 알지 못한 채.