Après le grand massacre des plaines de Katze, Ainz Ooal Gown établit facilement l'autorité du tout nouveau Royaume Sorcier. Mais passée l'imposante parade dans les rues d'E-Rantel, le quotidien est bien plus calme. Gouverner à une telle échelle est une tâche colossale qui nécessite de traiter des dossiers, édicter des lois, et bien plus.

Dans le Royaume de Re-Estize, de nombreux personnages réagissent à leur façon à la mainmise d'Ainz. La princesse Renner, Climb, Evileye et Tina sont en déplacement dans un tout nouvel orphelinat. Pendant ce temps, les nobles mineurs vont tenter de profiter de la nouvelle situation pour favoriser leur propre ascension.

Les pontifes du Saint Pays de Slane se réunissent pour discuter de la question du Royaume Sorcier. De son côté, l'empereur El-Nix se décide à s'allier avec ses voisins afin d'avoir une chance contre Ainz Ooal Gown. Mais toute manœuvre doit se faire dans le plus grand secret.

Tandis que l'empereur El-Nix reçoit les pontifes de Slane pour comploter loin des oreilles indiscrètes, il tombe nez à nez avec Ainz qui avait justement un combat d'arène prévu pour ce jour-là. Incroyable coïncidence, ou jeu d'esprit diabolique ? L'empereur perd tous ses moyens, il ne lui reste plus qu'à encourager Go Gin, le plus puissant combattant de tout Baharuth.

Ainz Ooal Gown et son expédition arrivent en territoire nain. Après avoir fait la connaissance de Gondo et interrogé des Quagoa, il débarque à Feo Jera pour protéger le grand gouffre d'une invasion imminente. C'est l'occasion rêvée de pouvoir entrer dans le vif du sujet et négocier directement avec les Nains.

Ainz Ooal Gown, Shalltear, Aura, et Gondo arrivent dans l'ancienne capitale naine. Alertés, les Quagoa demandent de l'aide au puissant seigneur dragon qui règne dans ces souterrains. Ce dernier prend la menace à la légère et choisit d'envoyer son fils pour s'occuper des intrus. Mais le jeune Hejinmal semble préférer les livres à la confrontation.

Après les évènements du Royaume Sacré, Nazarick fournit régulièrement une aide alimentaire qui transite par les terres de Re-Estize. Tout semble aller pour le mieux jusqu'au jour où Philip, nobliau en quête de sensations fortes et sans doute ivre, décide d'attaquer un convoi. Un incident diplomatique qui risque de mettre le feu aux poudres.

Malgré des accords douaniers intéressants, les actions irresponsables de Philip auront eu raison du statu quo entre Nazarick et le Royaume. C'est Albedo en personne qui se déplace pour leur déclarer la guerre, tout en laissant un mois de répit avant un assaut de grande envergure.

La guerre est déclarée. Les troupes de Nazarick ont entrepris de prendre le contrôle des frontières nord du Royaume durant le répit d'un mois. Tout est en place pour la grande bataille décisive. Peut-être reste-t-il un espoir dans des négociations de dernière minute ?

Au palais royal de Re-Estize, le roi Ramposa III réalise avec dépit que le silence de son armée signifie sans doute la mort de son second fils. Nazarick est aux portes la capitale, et l'invasion commencera sous peu. S'il existe quelque part des combattants suffisemment puissants pour affronter Ainz Ooal Gown, c'est maintenant qu'ils doivent se montrer !

Dans la salle du trône du grand tombeau de Nazarick, Pandora's Actor fait son rapport détaillé à Ainz. Le but est d'essayer de cerner les pouvoirs de cette armure de platine nommée Riku, car l'Overlord a soudain une question existentielle : s'il vient à mourir, peut-il être ressuscité comme peuvent l'être ses PNJ ainsi que les autres habitants de ce monde ?

Après le départ de la Rose bleue et la défaite de Brain, il ne reste au palais que le roi Ramposa III, Renner, et Climb. Le dernier monarque attend son heure avec dignité, et est bien surpris de voir débarquer sa fille dans un moment pareil. Mais la princesse a peut-être un plan pour éviter la destruction totale.