Шерлок Холмс кинув виклик професору Моріарті, тому на детектива розпочалося справжнє полювання. Холмс вирішує таємно покинути Лондон та Англію, тому оселяється на деякий час у Швейцарії.

Шерлок зібрав достатньо матеріалів, щоб знищити всю організацію Моріарті, а його людей посадити за ґрати, але до суду Холмс може не дожити, стараннями професора. Тож Шерлок вирішує передати всі справи Скотланд-Ярду.

За день до від'їзду доктор Ватсон та Шерлок зайшли в клуб картярів «Богатель», де вони побачили затяту гру кількох людей, з-поміж яких виділялися полковник Моран, котрого Холмс назвав «другим злочинцем у Лондоні, після Моріарті», та молодик Рональд Адер. Проте скоро Холмс був вимушений покинути клуб «Богатель», бо йому передали листа. У цей час Ватсон став випадковим свідком такої події. Моран мухлював, тому Адер сказав йому, щоб той повернув гроші або він розповість про мухлювання полковника і того виключать з клубу. Тим часом, Холмса відводять до професора Моріарті, однак йому вдалося втекти з лігвища, після чого він «завітав» до себе в дім, на Бейкер-стріт, та переодягнувшись, втік до брата.

Доктор Ватсон часто читає заповіт Холмса місіс Хадсон. Ватсон і місіс Хадсон ніяк не можуть повірити, що Холмса немає.

Доктор весь час пам'ятає останнє прохання Шерлока, врятувати Рональда Адера, тому він шпигує за Адером, то переодягнувшись священиком Католицької церкви, то залишається доктором, але вбраним, наче франт. Проте всі старання доктора провалюються, коли Адера знаходять убитим за таємничих обставин.

Інспектор Лестрейд та Грегсон вирішують, що якщо Ватсон так багато стежив за Адером, то він і є убивця. Та одного дня на Бейкер-стріт, в дім 221-б, завітав старий, який начебто продавав книги, ним виявляється ніхто інший, як Шерлок Холмс! Місіс Хадсон і доктор Ватсон, побачивши Холмса, втратили свідомість.