Нью-Йорк, 1973 год. Вместе со своими партнерами Ричи Финестра, президент American Century Records, находится на грани продажи своей испытывающей трудности компании немецкой Polygram в сделке, которая включает в себя предстоящее дистрибьюторское соглашение с Led Zeppelin. Но после провальной встречи становится ясно, что сделка под угрозой.

С немецкими руководителями Polygram, прибывшими в город для завершения сделки с American Century, Ричи производит эффект разорвавшейся бомбы, который шокирует потенциальных покупателей, а также его партнеров, Зака Янковича, руководителя отдела рекламных акций ACR, и Скипа Фонтейна, руководителя отдела продаж. Когда пыль оседает, немцы покидают офис ACR, оставив Ричи столкнуться с гневом Зака, Скипа и поверенного компании Скотта Левитта.

На банкете продюсеров звукозаписи в честь Мори Голда Ричи смущается, когда ведущий, конкурирующий исполнительный директор звукозаписи Джеки Джервис, шутит о неудавшейся сделке с немецкой компанией Polygram. Позже Мори и когорта мафии Коррадо Галассо посещают American Century, чтобы проверить недавнее расследование детектива, и Джо Корсо заходит, чтобы представить Ричи демо к его встрече с Норой.

Консультации Ричи с Девон раскрывают его уродливую сторону, которую она использует в качестве оружия во время встречи с адвокатом, но он включает очарование, чтобы добиться расположения суперзвезды фанка. Тем временем Зак и Скотт размышляют о своем будущем после катастрофы с Polygram; Nasty Bits ищут нового менеджера; и Skip бастует, пытаясь избавиться от бутлегов.

Девон присоединяется к Ричи за ужином с Ганнибалом и Сес, чтобы помочь удержать важного клиента. Между тем Кип в опасности саботажа разогрева концерта New York Dolls, если он не встряхнет группу; Ричи пытается переманить известный талант у соперника; и Джек получает новую работу после напряженной встречи с Джули.

Девон ищет убежища в отеле «Челси» с Ингрид, подругой времен Уорхола. Тем временем Ричи попадает в еще более глубокую пучину наркотиков и разврата, чему способствовал нигилистический парень Ингрид Эрнст. Андреа Зито возвращается в American Century и сразу же рассказывает о своих планах по возрождению лейбла. Зак позволяет своим грубым эмоциям проявиться в конце бат-мицвы дочери.

В поисках денег для своего лейбла етольколе протрезвевший Ричи летит в Лос-Анджелес с Заком, надеясь продать самолет компании Лу Мешеджяну, руководителю конкурирующей студии звукозаписи. После посещения пляжной вечеринки, со множеством музыкальных клиентов Лу, Ричи и Зак направляются в Лас-Вегас в надежде каким-то образом убедить Элвиса Пресли и его менеджера, полковника Паркера, что король должен отказаться от своего лейбла и подписать контракт с American Century.

Девон и Ингрид снимаются в «Максс Канзас-Сити», где Девон впечатляет фотографа Билли Маквикара своей способностью очаровать знаменитость и заставить отказаться от своей фотографии. По поручению Ричи придумать новую песню, Кип и Nasty Bits получают ускоренный курс блюза от Лестера. Андреа увольняет давнего сотрудника American Century, чем злит Ричи. Кларк находит музыкальное просвещение от Хорхе, своего бывшего заклятого врага.

После встречи с Девон и детьми Ричи взвешивает свои варианты, когда вспыхивает жара, окружающая дело об убийстве Бака Роджерса. Nasty Bits заканчивают свою запись и проводят фотосессию. В American Century Мори Голд представляет сборник 50-х, в то время как Зак пытается профинансировать группу для своего свадебного певца Гэри, также известного как «Ксавьер».