Ao avaliar uma pornochanchada, o censor Vicente veta o filme, mas fica maravilhado com a atriz Dora, que lembra sua cunhada. Ele é convidado por Manolo para escrever um novo roteiro. Enquanto isso, Dario acaba de sair da penitenciária e já planeja um roubo à produtora.

A mãe de santo de Manolo insiste que Dora irá curá-lo da impotência. Enquanto isso, os investidores Rosalvo, Lúcifer e Chang exigem transparência na contabilidade da produtora. Desconfiada de Vicente, Isabel segue o marido até a Boca.

Helena, ex-parceira de Dora em golpes, reaparece, e Dario tenta se aproximar dela. Isabel encontra o roteiro do novo filme de Vicente. Ela sai para beber e é abordada por um homem mais velho, que a deixa impressionada.

Isabel vai para uma clínica. Enquanto isso, a inexperiência e a insegurança de Vicente ficam evidentes quando começam as filmagens.

Nem tudo é o que parece na casa do general Souto. E no set de filmagens, Dora e Vicente ficarão mais próximos.

Dora conta toda a verdade a Vicente, e Helena vê a oportunidade para mais uma chantagem. Um assassinato vai abalar a Magnífica.

Vicente continua mentindo para Isabel, e os dois se veem numa situação inusitada no bar Imperador. Larsen conta para Manolo tudo o que o capanga descobriu, mas isso acaba encerrando uma maldição.

Enquanto Vicente viaja com o general Souto a Brasília para apresentar uma palestra, Inácio vê no cinema o seu filme dublado. Apesar do sucesso, ele se suicida. Dora conta para Walter e Dario que seu amante é da Polícia Federal e genro de general. Isabel, por sua vez, desabafa com sua mãe e descobre que ela não está catatônica.

Larsen quer roubar os investidores e fechar a Magnífica. Enquanto isso, tentando fugir do pai, Isabel sofre um acidente.

Isabel conta a Vicente que o general abusava de Ângela. No cofre da casa, Dona Lúcia pega um rolo de filme e que pode acabar nas mãos do major Alfredo. Dora diz para Manolo que eles devem lutar pela Magnífica, e a relação dos dois está melhorando. A suspeita de um comunista infiltrado na Censura surge perto do lançamento do filme.

Manolo, Dora and the backers turn on Larsen and demand that he hand over Magnifica to them, but Larsen is armed and a fight ensues. Isabel considers switching her father's heart pills for vitamins.

The general gets a nasty surprise at his birthday party when the fake film is screened. One by one, the backers pull out of Magnifica Films. Must Vicente, Dora and Manolo go their separate ways?