Время не стоит на месте, и в Стратегическом научном резерве тоже происходят перемены. Шеф Суза отправляется формировать новое отделение СНР в Лос-Анджелесе, оставив за главного агента Томпсона. После долгих поисков Томпсону и агенту Картер удается, наконец, поймать Дотти Андервуд. Но прежде чем ей удается даже допросить ненавистную противницу, Пегги вызывают в Лос-Анджелес помочь Сузе с новым запутанным делом — полиция нашла тело женщины, вмерзшее в заледеневшее посреди лета озеро. В аэропорту ее встречает старый друг — дворецкий Говарда Старка Эдвин Джарвис, который устал собирать для своего хозяина экзотический зверинец и надеется, что визит Пегги сулит ему новые захватывающие приключения. И приключения не заставят себя ждать.

Пегги ближе знакомится с женой Джарвиса Анной и с новой девушкой шефа Сузы Вайолет, а между делом узнает больше о нулевой материи, которую доктор Уилкс изучает в «Изодин Энерджи». Расследование продолжается, и даже бывшие соратники предлагают хозяину компании Кэлвину Чедвику забыть о научной революции и сфокусироваться на предвыборной гонке, предварительно избавившись от лаборатории и излишне говорливых сотрудников вроде доктора Уилкса. Однако жена Кэлвина, похоже, отступать от проекта вовсе не собирается.

«Изодин Энерджи» продолжает заметать следы и посмертно объявляет доктора Вилкса главным виновником аварии и агентом советской разведки. Внезапно нагрянувший из Нью-Йорка шеф Томпсон просит Пегги согласиться с их версией, но она не позволит очернить имя хорошего человека и доброго друга. Помимо этого Пегги понимает, что взрыв в лаборатории каким-то образом повлиял и на нее: вокруг нее образуется какая-то магнитная аномалия. Помочь здесь сможет только Говард Старк, который сейчас находится в разгаре съемок своего нового фильма.

Пегги берет бессрочный отпуск и теперь может провести столько времени в Лос-Анджелесе, сколько ей вздумается. Однако она вовсе не намерена отдыхать. Пегги хочет достать информацию о членах клуба Арена, и самым логичным способом представляется похитить и допросить начальника безопасности клуба и по совместительству наемника, чуть не лишившего Пегги жизни. Впрочем, шефу Сузе подобный план логичным нисколько не кажется. Тем временем мисс Фрост обучается владению своими приобретенным способностями.

Доктору Вилксу становится все хуже. Вернуть его можно только с помощью нулевой материи, и Пегги разрабатывает дерзкий план: достать материю из образца крови Уитни Фрост. Но вначале образец нужно взять, а раненая Пегги не готова к такой операции. Союзников становится все меньше, и агенту Картер ничего не остается, кроме как заручиться поддержкой старой соперницы. Тем временем Кэлвин Чедвик устраивает для жены аудиенцию у Совета. Однако все идет не так, как ожидал кто-либо из участников.

Дотти Андервуд сбежала, и Пегги намерена во что бы то ни стало ее разыскать. Но пока Джарвис чинит передатчик, Пегги и Анна могут завершить эксперимент и вернуть доктору Вилксу материальную форму. Тем временем Уитни Фрост рассуждает, как бы использовать Дотти в своих целях, и наводит порядок в своей новоявленной организации, а шеф Суза сталкивается с новыми проблемами в управлении СНР.

Врачи борются за жизнь Анны, а Эдвин переосмысляет свои приключения с мисс Картер. Уитни Фрост убеждает доктора Вилкса, что ему лучше быть ее союзником, нежели пленником. Говард Старк разработал специальное оружие, способное уничтожить нулевую материю, но прежде всего Пегги нужно спасти друга. Для этого она разрабатывает дерзкий план: предложить Фрост урановые стержни в обмен на его свободу. Каждая сторона намерена провести другую, но настоящий подвох, как водится, скрыт там, где его никто не ждет.

Пегги и Эдвину удается сбежать из нежданного плена, но теперь им предстоит выбраться из бескрайней пустыни, а также из запутанного клубка взаимного недовольства. Томпсон понимает, что Вернон его подставил, и предлагает Сузе и Сэмберли подставить его в ответ. Все вместе они предлагают Вернону подставить Уитни Фрост. Впрочем, Томпсон радостно подставляет всех вновь и предлагает Уитни подставить всех в ответ. Однако, кажется, Томпсон намерен подставить всех еще раз.

План Томпсона провалился и, казалось бы, героям пришел конец, но внезапно вернувшийся Говард Старк всех спасает. Будучи старым другом давнего врага Пегги, Старк предлагает новый план — не мешать Фрост открыть новый раскол, а сделать это раньше нее и встретить врага на своих условиях. Но кроме победы над врагом, Пегги нужно еще помириться с доктором Вилксом и наконец определиться, кому из двоих претендентов на ее сердце она намерена ответить взаимностью.