Tajemniczy manipulant (Billy Bob Thornton) spotyka na swej drodze sprzedawcę ubezpieczeń z małego miasteczka (Martin Freeman) i kieruje go na ścieżkę destrukcji.

Molly podejrzewa, że za morderstwami stoi Lester, jednak nowy szef nie zgadza się z tą teorią. Malvo bada sprawę szantażu wobec mężczyzny znanego jako Król Supermarketów.

Malvo przejmuje dowodzenie „Operacją Szantaż”, Molly zastawia pułapkę, a Gus rozmyśla, jak uniknąć kłopotów. Powrót Lestera do pracy pociąga rozliczne komplikacje.

Gus próbuje naprawić sytuację, a Malvo ujawnia swoje alter ego. Lester znajduje się w zaskakującej sytuacji, z kolei Molly odkrywa obiecujący trop.

Malvo wciela w życie swój wielki plan, podczas gdy Lester konstruuje swój. Gus i Molly łączą siły w Duluth.

Malvo szuka odpowiedzi, Lester myli tropy. Molly i Gus próbują uniknąć komplikacji w śledztwie.

Molly musi zamknąć sprawę, gdy tymczasem Lester zaczyna nowe życie.

Lester doświadcza niespodziewanego spotkania, Malvo zmienia styl, a nowe tropy skłaniają Molly do powrotu na dobrze znaną ścieżkę.

Molly podąża za tropami, a Gus za przeczuciami. Lester manipuluje sytuacją, zaś Malvo znajduje nowy cel.