Der ehrgeizige Bandenführer Tommy Shelby wittert dank einer verschwundenen Waffenkiste eine Chance, nun in der Welt aufzusteigen.

Tommy provoziert einen lokalen Bandenboss durch die Manipulation eines Pferderennens und beginnt Krieg mit einer Zigeunerfamilie. Campbell führt indes eine Razzia durch.

Tommy will Billy Kimber bei den Cheltenham-Rennen näherkommen und überdenkt ein Angebot von IRA-Sympathisanten zum Kauf seiner gestohlenen Waffen.

Während sein Krieg mit den Lees eskaliert, kommen Tommy Zweifel an der Verlobten seines Bruders. Campbell will indes die Gang zur Lieferung der Waffen bewegen.

Tommy hat mit einem IRA-Boss zu tun, der Rache für den Tod seines Cousins schwört. Grace muss indes entscheiden, ob ihre Loyalität Campbell oder Tommy gilt.

Tommy will Bill Kimber des Amtes entheben, doch ans Licht kommende Familiengeheimnisse und Campbells Besessenheit könnten ihm zum Verhängnis werden.