1897 год. Для двух неразлучных друзей — Билла Хаскелла и Байрона Эпстина, только что закончивших учебу, открывается целый мир возможностей, и теперь им нужно лишь выбрать свой путь и призвание. Вскоре судьба в виде золотоискателя с севера дает мужчинам знак, следуя которому друзья отправляются к реке Юкон, чтобы испытать свою удачу и получить возможность обогатиться. На пути в Доусон-сити их ждут не только суровые испытания, но и встречи с новыми людьми, каждый из которых готов до последнего сражаться за свой кусок призрачного благополучия. Радость Хаскелла от приобретения участка очень скоро сменяется отчаяньем, когда неизвестный убивает Байрона прямо около палатки. В поисках виновника смерти друга Билл решается на рискованное путешествие, в то же время пытаясь организовать Эпстину достойное прощание, когда до него доходят вести о том, что он уже не является единоличным собственником занятого им куска земли. Пока природа Юкона и люди Доусон-сити испытывают Билла на прочность, Граф начинает свою игру, пытаясь выжить отца Джаджа из приглянувшегося ему здания, а в город тем временем прибывают законники во главе с суперинтендантом.

С приходом октября Доусон-сити наводняют болезни, без разбору унося жизни жителей города. Оказавшийся в бедственном положении Хаскелл просит дополнительного кредита у Белинды Малруни, которая встает перед непростым выбором, узнав, что лучший способ оказать достойное сопротивление скупающему дешевые земли Графу — это поскорей продать участок Билла. Между тем, вопреки давлению сверху, суперинтендант решает проверить на практике достоверность обвинения против заключенного индейца, а спасенная от позора Сабина получает шанс начать новую жизнь. Узнав о намерениях суперинтенданта, Кавендеш ставит тому ультиматум, а тем временем к отцу Джаджу на исповедь приходит очень важный незнакомец. Между тем отчаявшемуся Хаскеллу внезапно улыбается удача, за которой тут же следуют новые невзгоды, переплетающиеся с его расследованием смерти Байрона, и вскоре у Билла появляется реальный шанс отыскать убийцу. Обнаружив, что поражена смертельной хворью, Белинда решается на рискованную сделку с Графом, в то время как Лондон пытается найти своего пса, а отец Джадж проверяет свою догадку.

Вскоре Хаскеллу выпадает возможность самому раскрыть личность убийцы Байрона, однако в неуемном желании отомстить Билл не учитывает интереса к его участку оказавшегося без денег Графа. Тем временем суперинтендант как может оттягивает исполнение приговора, параллельно пытаясь пресечь незаконную деятельность Соупи Смита, когда Кавендеш вновь вносит коррективы в его планы, а работающие на Графа наемники разрабатывают собственный план избавления от жестокого работодателя. Оказавшись в снежном плену, Хаскелл едва не погибает, в то время как вернувшийся в город Сандаун пытается выпытать у Микора местоположение запрятанного золота. Белинда делает все, чтобы спасти любимого, и последующие события раскрывают Биллу глаза на то, как велико ее желание уберечь мужчину от губительного влияния Юкона. Найдя причину исполнить приказ Кавендеша, суперинтендант тем не менее делает свой выбор, в то время как благодарные прихожане устраивают отцу Джаджу достойное прощание, а наконец-то завершивший задуманное Хаскелл вместе с Микором решает незамедлительно покинуть Доусон-сити.