Μετά την αποτυχημένη απόπειρα δολοφονίας εναντίον του, ο Τζέιμς δηλώνει εκ νέου αφοσίωση στον κόσμο των ναρκωτικών. Στο μεταξύ, ο Τόμι εξαφανίζεται όταν μαθαίνει πως η Άντζελα συνεργάζεται με τις Αρχές.

Ο Τζέιμς και η Άντζελα επισκέπτονται το Μαϊάμι. Εκεί, ζουν μαγικές στιγμές ως ζευγάρι, αλλά η πραγματικότητα δεν αργεί να καταστρέψει τη φαντασίωσή τους. Πίσω στη Νέα Υόρκη, ο Τόμι και ο Κάναν έρχονται πιο κοντά.

Ο Τζέιμς αγωνίζεται για να διατηρήσει τον έλεγχο της ζωής του και να επιβληθεί σε όλους όσοι καθιστούν αδύνατο για αυτόν να κερδίσει ξανά το κλαμπ του.

Ο Τζέιμς και ο Τόμι προσπαθούν να πουλήσουν όλο το προϊόν εγκαίρως για να εξοφλήσουν τα χρέη τους, αγνοώντας ότι η Χόλι ανακρίνεται από το FBI. Στο μεταξύ, κάθε ώρα που περνά, η Άντζελα πλησιάζει πιο πολύ στην αλήθεια.

Αφού ανακαλύπτει τη διπλή ταυτότητα του Τζέιμς, η Άντζελα ψάχνει για αποδείξεις. Την ίδια στιγμή, η Τάσα κάνει τη μεγαλύτερη θυσία μιας συζύγου προκειμένου να προστατεύσει το μέλλον της.

Η εξαφάνιση της Χόλι μετά τη συνομιλία της με το FBI οδηγεί τον Τόμι στα άκρα. Στο μεταξύ, η Άντζελα φαίνεται να πιστεύει τον Τζέιμς όταν εκείνος δίνει εξηγήσεις για τις πράξεις του... ή μήπως όχι;

Ενώ ο κίνδυνος πλησιάζει απειλητικά, ο Τζέιμς προσπαθεί να αποστασιοποιηθεί από τα κυκλώματα ναρκωτικών προτού η Άντζελα οδηγηθεί στα ίχνη του.

Η Άντζελα και το FBI πιέζουν τον Τόμι να προδώσει τους συνεργάτες του αν δεν θέλει να περάσει τη ζωή του στη φυλακή. Την ίδια στιγμή, ο Τζέιμς προσπαθεί να κάνει το σωστό - αλλά οι συνέπειες των ενεργειών του είναι απρόβλεπτες.

Φινάλε 2ου κύκλου. Νεκρά σώματα από την οργάνωση του Τζέιμς πέφτουν αριστερά και δεξιά. Με κάθε θάνατο, ο Τζέιμς και ο Τόμι μοιάζει να πλησιάζουν όλο και πιο πολύ στην ώρα της κρίσης.