Der brutale Pirat Captain Flint und seine Mannschaft kapern ein Handelsschiff, auf welchem sich Hinweise für den Verbleib eines Schatzes der Spanier finden könnten. Schon bald stellen sie jedoch fest, dass ihnen jemand zuvorgekommen ist. Flint ist außer sich vor Wut.

Wo ist die fehlende Seite aus dem Logbuch? Captain Flint sucht weiterhin fieberhaft in den eigenen Reihen nach dem Dieb. Vane widerspricht indessen Rackhams Plan, einer großen Beute hinterherzujagen, und John Silver und Max verstecken sich in einem Bordell.

Captain Flint und Gates planen, die Urca de Lima zu kapern. Sie machen sich auf die Suche nach möglichen Partnern. Das gestaltet sich jedoch schwieriger als gedacht …

Eleanor versucht mit allen Mitteln, Kapitän Bryson die von Captain Flint geforderten schweren Kanonen abzuluchsen. Bryson ist dabei von den Plänen, die schweren Geschütze gegen die Urca de Lima einzusetzen, alles andere als begeistert. Kurzerhand spannt Eleanor ihren Vater Richard in die Verhandlungen ein …

Der unermüdliche Captain Flint und die Crew der Walrus jagen weiterhin dem Schiff von Captain Bryson hinterher. Indessen hat Eleanor Guthrie Ärger mit ihrem Vater Richard: Er will sich aus dem Geschäft zurückziehen. Die Bewohner von New Providence Island sind wütend und machen Eleanor zum Sündenbock.

Captain Bryson hält sich weiterhin mit seinen Mannen im Bauch seines Schiffes versteckt. Als die Nacht hereinbricht, hat Captain Flint genügend Zeit, um Kanonen an Bord der Walrus zu bringen. Wird es ihm gelingen, Bryson zu besiegen? Indessen kommen bei Billy erneut Zweifel an Flint auf, als er den Brief von Miranda Barlow gelesen hat.

Captain Flint kehrt zurück nach New Providence Island. Dort erfährt er von Eleanor Guthrie, dass ein Konsortium gegründet wurde, bei dem auch die Hilfe von John Silver in Anspruch genommen wurde. Flint ist kurz davor, die Fassung zu verlieren …

Die „Walrus“ und die „Ranger“ segeln auf hoher See. Wird es dem skrupellosen Captain Flint gelingen, die „Urca de Lima“ endlich zu kapern? Chaos an Bord scheint Flints Angriffspläne zu vereiteln …