Etter en tid med uroligheter er det nesten mytteri på kaptein Flints skip. Samtidig ansetter den hemmelighetsfulle John Silver en ny kokk om bord på The Walrus. Eleanor Guthrie forsøker å opprettholde lov og orden på øya New Providence.

Flint avslører en tyv om bord på fartøyet. Silver gjemmer seg på et bordell sammen med Max, på flukt fra kaptein Vane og hans nye medhjelpere, Jack Rackham og Anne Bonny. Eleanor står overfor et vanskelig valg.

Flint og Gates forsøker å finne en en ny kompanjong som kan hjelpe dem i jakten på forliste Urca d'Lima. Silver gir Billy råd, mens Vane imponerer Eleanor med sin samarbeidsvilje.

Mannskapet på The Walrus mislykkes med et oppdrag. Silver advarer Flint om Billy. Eleanor trenger hjelp fra sin far, til tross for at det betyr illojalitet mot Mr. Scott. Vane får uventet besøk av en person fra fortiden.

Flint og besetningen på The Walrus blir involvert i et dødelig spill til havs. Richard tvinger Eleanor til å avsløre sine planer. Rackham bestemmer seg for å bytte karrierevei, mens Bonny betror seg til Max.

Den pågående jakten på Andromache blir stadig mer kostbar. Eleanor ber Silver om hjelp, mens Bonny tar stilling til et viktig spørsmål. Billy vil at Gates konfronterer Flint.

Flint forteller sannheten til Gates, mens Randall setter Silver i en vanskelig situasjon. Eleanor får et hardt tilbakeslag, mens Max kommer til Rackhams unnsetning. Samtidig står Vane foran sitt livs største kamp.

Jakten på det forliste skipet Urca og dens skatt er i full gang. Bonny og Rackham blir påminnet sine gamle synder, mens Eleanors tilværelse forandres. Vane er på vei tilbake til New Providence med nytt mannskap.