Kapten Flint försöker stoppa ett myteri på Walrus, John Silver kliver ombord som en kock med en hemlighet, och Eleanor försöker hålla ordning på New Providence.
Silver och Max gömmer sig på en bordell medan Flints konkurrenter letar efter den försvunna loggboken, och Flint avslöjar vem tjuven i besättningen är.
Flint tar hjälp av en annan kapten i sökandet efter vraket av den spanska galjonen, och Silver och förste styrman Billy Bones försöker identifiera de andra myteristerna.
Medan besättningen kölhalar Walrus skrov varnar Silver kapten Flint om Billys delade lojaliteter, och Eleanor försöker få till en uppgörelse om kanonerna.
Silver avslöjar sin hemlighet för Flint, och jakten på Urca de Lima börjar. Rackham utpressas om sitt förflutna, och Vane återvänder med en ny besättning.