Don Diego de la Vega interrompt ses études en Espagne et rentre prématurément en Californie espagnole suite aux lettres alarmantes de son père. Décidant d'éviter l'attaque frontale, il adopte l'attitude d'un homme de lettres pacifique en public, et la personnalité du hors la loi Zorro, le renard, quand le besoin s'en fait sentir. Son serviteur, Bernardo, en profite pour prétendre qu'il est sourd-muet au lieu de simple muet afin de rapporter tout ce qu'il entend. Don Nacho est arrêté pour trahison par le commandant Monastario.

Après avoir libéré pendant la nuit son voisin Don Nacho sous le déguisement de Zorro, Don Diego va s'assurer le lendemain qu'il est en sécurité chez le père Felipe. Mais le commandant Monastario vient bientôt interroger le jeune homme et il tient dans sa main le masque de Zorro!

Monastario apprend qu'Ignacio Torres se cache à la Mission. Il tente de forcer le padre à le lui livrer. Le curé refuse. Monastario imagine alors un autre plan. Il s'empare des Indiens qui travaillaient dans le verger et se met à les exploiter comme des esclaves. Torres, entendant leurs plaintes, veut se rendre à Monastario. Mais Don Diego fait en sorte que deux Indiens s'échappent.

Toujours réfugié à la mission, Don Nacho doit maintenant faire face à la cruauté de Monastario qui, pour qu'il accepte de se rendre, décide de s'en prendre aux indiens dévoués au père Felipe. Diego, face à l'esclavage et aux tortures des indiens décide de monter un plan afin de faire fuir les soldats de Monastario : il invente ainsi l'histoire du moine fantôme.

Quand Don Diego arrive au ranch des Torres, il découvre que Monastario est en train d'interroger sa femme et sa fille, Elena. Il donne des fausses informations aux soldats qui se lancent sur une mauvaise piste. Puis il assome le capitaine et le dépouille de ses vêtements. Après les avoir enfilés, Torres s'enfuit avec sa fille sous bonne escorte.

Monastario a fait arrêter la femme et la fille de Don Nacho. Benito, le vacher de Don Diego, avoue à celui-ci qu’il est amoureux de la fille de Don Nacho et qu’il est prêt à tout pour la libérer. Accompagné du père Felipe, Don Diego essaie de négocier la libération des captives. Devant le refus du commandant, Benito décide de passer à l’action. La nuit même, déguisé en Zorro, il essaie de libérer les deux femmes mais échoue. Monastario ordonne alors son exécution.

Horrifiés de voir que Monastario ait enfermé Elena Torres et sa mère, les notables de Los Angeles décident d'attaquer la caserne des soldats. Mais un espion du commandant les a surveillés et a prévenu Monastario de ce sauvetage. Ce dernier décide alors de monter un piège. Diego, de son côté, apprend ses intentions et tente de le signaler à son père. Mais celui-ci considère cela comme de la lâcheté et n'y fait pas attention. Zorro va donc essayer de les aider mais en vain, l'attaque finissant par échouer. Son père est blessé et ensemble, ils quittent la caserne avec des soldats à leurs trousses. Alors que les lanciers suivent une fausse piste, Alejandro confie à Zorro qu'il rêverait de voir le visage de son fils derrière son masque, tentant même de l'enlever. Mais Zorro l'arrête à temps et lui conseille de continuer à vivre et à espérer.

Zorro ramène Don Alejandro, gravement blessé, dans sa cachette. Monastario, qui est toujours à leur poursuite, pense qu’il va essayer de rentrer chez lui et décide d’aller à l’hacienda des De la Vega. Ne le trouvant pas et fâché par les derniers évènements, il fait placer Don Diego sous étroite surveillance. Les choses se compliquent lorsque Don Alejandro décide de sortir de la cachette pour éliminer Monastario malgré sa blessure…

Le procès de Don Nacho et de Don Alejandro approche. Ceux-ci sont confiants, le juge Vasca qui doit décider de leur sort étant un homme honnête. Monastario ordonne alors au sergent Garcia de retenir le juge pendant son voyage jusqu’à Los Angeles, en lui faisant croire qu’il organise une réception surprise en son honneur. Son but est en fait de tenir le procès pendant l’absence du juge Varcas à l’aide d’un autre juge, qui lui est favorable. Se doutant que Monastario va tenter quelque chose à l’encontre du juge Varcas, Zorro décide de lui servir d’escorte.

À la suite d’une farce de Zorro, deux paysans sont chargés de réparer le toit de l’écurie de la caserne avant le lendemain, sans quoi ils subiraient 30 coups de fouet et 30 jours de prison. Mais cela demande qu’ils aillent chercher trente seaux de glaise, ce qui est impossible dans le délai fixé. Dans le même temps, Monastario se sert de cette farce comme excuse pour exclure Garcia de l’armée. Il s’agit en fait d’une ruse pour que Zorro fasse de lui son complice, afin de savoir où il se cache et le capturer. Zorro de son côté, à bien l’intention de réparer sa faute en aidant les deux paysans à finir le travail dans les temps.

Un certain Martinez tue un client de l’auberge à la suite d’un duel. Une fois fait prisonnier, le commandant Monastario lui propose un marché : Il lui promet la liberté s’il l’aide à retourner l’opinion publique contre Zorro. Pour cela, le commandant compte inviter un membre de chaque riche famille à un dîner au cours duquel Martinez, déguisé en Zorro, devra dévaliser les convives. Mais il y aura un imprévu, Don Alejandro refusant l’invitation et envoyant son fils Diego pour le remplacer…

Alors que Bernardo est en ville, il apprend que Martinez, l’homme qui se faisait passer pour Zorro, a été tué lors d’une tentative d’évasion. Il s’agit d’une nouvelle ruse de Monastario. Martinez est en fait bien vivant et, se faisant de nouveau passer pour Zorro, vole la couronne de la Vierge au monastère et tue un témoin, entachant de nouveau la réputation du justicier. Zorro ne pouvant plus apparaître au grand jour sans déclencher la colère des habitants, cette fois-ci, ce sera à Don Diego de faire la lumière sur cette affaire.

Après avoir relu les rapports du sergent Garcia, Monastario est parvenu à la conclusion que Don Diego de la Vega est Zorro. Apprenant également la visite du vice-roi à Los Angeles, il décide de faire croire à celui-ci que la ville est heureuse sous son commandement. Après avoir fait arrêter Diego, il l’accuse publiquement d’être le justicier masqué. Or, il se trouve que le vice-roi est un ami de Diego…Monastorio et Don Diego se battent à l'épée, alors que le vice-roi décide d'arrêter le combat. Or, Bernardo déguisé en Zorro arrive et envoie un message.Alors le vice-roi met en état d'arrestation le commandement Monastorio.

Un nouveau commandant arrive en ville, apportant l’espoir à Los Angeles. Malheureusement, celui-ci est abattu par un certain Esteban Rojas qui fait porter le chapeau à Josefat, l’idiot du village. La serveuse de l’auberge, Maria, est témoin du crime mais ne le dénonce pas, Rojas parvenant à lui faire croire qu’il est Zorro. Le magistrat de la ville, complice de Rojas, lui ordonne de ne pas prendre de risque et de l’éliminer. Dans le même temps, Diego, se doutant que Maria lui cache des choses, demande à Bernardo de la surveiller. Malheureusement, il ne peut empêcher Maria de se faire enlever. Après une course poursuite entre Zorro et l’un des complices de Rojas, le justicier parvient à la sauver. La serveuse lui raconte ce qu’elle a vu et après l’avoir ramenée à la caserne, Zorro se rend dans la chambre de Rojas, mais il est trop tard. Il ne trouve que son cadavre, sur lequel a été placée une plume d’aigle taillée.

Le sergent Garcia reçoit un message de Zorro lui affirmant qu’il se rendra à lui s’il vient seul à un rendez-vous nocturne. Enthousiasmé par la promotion que lui vaudrait la capture du justicier, le sergent se rend sur place. Là, il lui est demandé de laisser son sabre pour rencontrer Zorro, ce que le sergent accepte. Quelques heures plus tard, un homme blessé arrive à Los Angeles. Il affirme être le messager du roi chargé d’amener la solde des soldats qui n’ont pas été payés depuis plusieurs mois et qu’un soldat l’a attaqué pour lui dérober l’argent. Pour preuve, il donne le sabre du sergent Garcia et une fois en sa présence, l’identifie comme étant son agresseur. Après un procès rapide, le sergent est reconnu coupable et condamné à mort. Heureusement, Zorro parvient à ramener le messager et à lui faire avouer qu’il n’y a jamais eu d’agression. De retour à sa cachette, Zorro annonce à Bernardo que le messager avait sur lui une plume d’aigle taillée, et que ce dernier avait avoué l’avoir obtenue du magistrat. Le magistrat fait donc partie du complot, même si Zorro ignore encore le but de celui-ci…

Alors que le percepteur d’impôts du roi se rend à Los Angeles avec son neveu, il se fait attaquer par deux bandits qui lui volent ses papiers. L’un des deux endosse alors son identité et commence à demander des impôts supplémentaires aux habitants, ceux ne pouvant pas payer étant vendus comme main d’œuvre pour travailler dans les mines. Se rendant compte que le magistrat semble très proche du nouveau collecteur, Don Diego piège celui-ci grâce à une des plumes d’aigle que Zorro a obtenu et en vient à la conclusion que ce percepteur est un imposteur. Après quelques péripéties, Zorro parvient à libérer les prisonniers et à les remplacer par les responsables qui sont envoyés dans les mines à leur place.

Un homme est assassiné d’une flèche en pleine rue. Diego trouve sur son corps une plume d’aigle. Il s’agissait en fait d’un espion du vice-roi que le magistrat a fait éliminer. De retour à l’hacienda, il apprend que Magdalena, la fille de Don Francisco, est de retour à Los Angeles. Don Alejandro envisageant de marier Diego à Magdalena, il lui propose de l’emmener visiter les alentours. Au cours de cette promenade, il apprend que la jeune femme était sur le même bateau que le défunt, ce qui lui laisse penser qu’elle est liée à sa mort. Le soir même, une réception a lieu chez les De la Vega pour fêter le retour de Magdalena. Au cours de la soirée, les soupçons de Diego sont confirmés, cette dernière transmettant une plume d’aigle au magistrat. Parvenant à subtiliser la plume, il modifie l’apparence de celle-ci, changeant le message qu’elle contient, puis la rend au magistrat. Il se rend compte par la suite que le magistrat a interprété ce message comme étant un ordre d’exécution à l’encontre de Magdalena. Malgré la nécessité pour Diego de rester à l’hacienda, Zorro compte bien empêcher ce meurtre.

Alors que le peuple essaie d’obtenir auprès du magistrat le remboursement des impôts perçus par le faux percepteur, l’un des paysans lance une pierre sur le magistrat. Cela pousse ce dernier à réunir les propriétaires terriens afin de régler ce qu’il qualifie de début de révolte. Suite à l’agression d’un des participants entre temps et malgré l’opposition de Don Diego, il ressort de cette réunion la constitution d’un comité de vigilance, dont le commandement est confié à Don Alejandro. Celui-ci fait arrêter Paco, le représentant du peuple, pour avoir jeté une pierre contre un représentant du roi et commencé à fomenter une révolte. Le magistrat le condamne à mort pour le lendemain matin. Don Alejandro avoue à son fils qu’il s’agit en fait d’un piège à l’attention de Zorro, qu’il pense être une des causes de cette rébellion et qu’aucun mal ne sera fait à Paco, qu’il sait innocent. Il ignore cependant que le magistrat a ordonné au sergent Garcia d’avancer l’exécution qui aura en fait lieu à minuit, détail qui n’échappe pas à Diego…

Don Ramon, un ami de Don Diego a perdu son père. Plus tard dans la même journée, il perd également son bétail et sa maison au jeu face à un étranger du nom d’Urista. Diego soupçonne Urista d’avoir triché mais également de travailler avec le magistrat. La tannerie du nouveau possesseur des lieux polluant l’unique source d’eau de la ville et rendant malade le bétail, les propriétaires demandent de l’aide au magistrat, qui affirme qu’Urista est dans son droit. Diego suppose qu’il s’agit d’un plan du magistrat pour pousser les propriétaires à vendre. Zorro décide alors d’organiser une nouvelle partie entre Urista et Don Ramon afin qu’il récupère ses biens.

Un nouveau commandant arrive à Los Angeles, le commandant Ortega. Malheureusement, il s’avère assez vite qu’il s’agit d’un imposteur, qui a tué Ortega avant d’endosser son identité. Il annonce au magistrat être venu sur ordre de son chef, l’Aigle Noir, qui est mécontent du manque d’argent reçus de Los Angeles, et qu’il compte bien y remédier. Le soir même, une fête a lieu pour fêter le retour de Rosarita, une amie d’enfance de Don Diego, au cours de laquelle le magistrat apprend que Franco Barbaros, un paysan parti de presque rien, parvient à avoir des revenus substantiels. Le lendemain, le magistrat lui annonce que la loi lui permettant de gagner sa terre prêtée par le roi en échange de son travail a été changée et lui réclame une amende de 5000 pesos. Devant le refus de Barbaros de payer, le magistrat le condamne aux travaux forcés. Mais c’est compter sans Zorro, qui compte bien intervenir…

La nouvelle résonne comme un coup de tonnerre à Los Angeles : Zorro a été capturé et sa pendaison aura bientôt lieu ! L’information remonte jusqu’à Don Diego, qui ne sait s’il doit y voir un malheureux qui s’est fait passer pour lui ou un piège du commandant Ortega. Ignorant la vérité, les paysans décident de libérer celui qu’ils prennent pour leur bienfaiteur. Alors que le piège allait se refermer autour d’eux, Zorro intervient et tous parviennent à fuir. Malheureusement au cours de l’opération, Tornado, le cheval de Zorro, est capturé. Ortega et le magistrat décident alors de le mettre aux enchères afin de prendre au piège Zorro ou un de ses complices alors qu’il chercherait à racheter le cheval. Par ailleurs, il se trouve que le sergent Garcia aussi voudrait bien acheter Tornado…

Alors que le sergent Garcia est chargé de ramener à la caserne un ranchero qui a prétendument enfreint la loi, il le laisse manger à l’auberge, étant sûr qu’il se présentera de lui-même une fois qu’il aura mangé. Le commandant Ortega n’apprécie guère cela et après avoir rabroué le sergent, lui demande de le suivre jusqu’à l’auberge pour lui prouver qu’il est parti. Or, sur le trajet, il aperçoit Rosarita, en compagnie de Don Diego. Le commandant se cache alors, et l’air inquiet, cours chez le magistrat. Cela n’a pas échappé à Bernardo qui le suit discrètement. Il apprend ainsi que Rosarita était sur le bateau sur lequel étaient le véritable commandant Ortega et l’imposteur, qui s’appelle en fait Sancho Fernandez. Arrivant à la conclusion qu’elle peut découvrir la supercherie, le magistrat et Fernandez décident de l’éliminer. Malgré quelques difficultés, Bernardo parvient à prévenir Diego. Alors que Fernandez est sur le point de tuer Rosarita, Zorro intervient et le met en échec. Fernandez s’enfuit alors chez le magistrat et lui avoue que sa couverture est désormais compromise. Le menaçant d’un pistolet, il lui vole son argent et s’enfuit, tombant de nouveau sur Zorro. Au cours du combat qui s’ensuit sur le toit, Fernandez parvient à enlever le masque de Zorro et reconnaît Diego. Il essaie alors de lui parler mais chute du toit, ce qui cause sa mort.

Alors que Don Diego est en ville pour faire des achats, le marchand refuse le paiement d’une gitane, sous prétexte qu’elle essaie de l’escroquer en le payant avec des pierres. Diego rachète les pierres à la gitane, puis se fait accoster par un prospecteur, qui lui affirme qu’il s’agit d’or des fous sans valeur. Il court cependant aussitôt après prévenir le magistrat qu’il pense avoir découvert l’emplacement d’une mine d’or. De retour à l’hacienda, Diego revérifie et constate à son tour qu’il s’agit de vraies pépites d’or. Son père le mettant en garde contre les effets néfastes qu’aurait une nouvelle ruée vers l’or, il décide de prévenir la gitane. Il se rend alors avec Bernardo chez sa grand-mère, qui lui révèle que l’or vient d’une vieille indienne qu’elle a soignée. Elle lui apprend également que sa petite-fille vient de partir avec deux hommes, dont l’un ressemble au prospecteur que Diego a croisé plus tôt. Suspectant que la jeune femme est en danger, les deux hommes se précipitent à sa rescousse.

Alors qu’une fête approche, le magistrat propose qu’une course soit organisée pour l’occasion. Il organise une collecte afin de récolter une cagnotte à laquelle le vainqueur pourra prétendre. Il annonce aussi que les militaires auront également et exceptionnellement le droit de participer s’ils le désirent. Dans le même temps, Bernardo surprend un aveugle transmettre une lettre du magistrat à Figueroa, un lancier impliqué dans le complot de l’Aigle. Don Diego suppose alors qu’il y a un lien entre ce message et le fait de doter d’une cagnotte une course qui n’en a habituellement pas. Le magistrat a effectivement une idée derrière la tête : Ayant récemment acheté des armes auprès d’un trafiquant mais ce dernier n’ayant pu lui fournir la poudre nécessaire pour les utiliser, il envisage de vider la réserve de la caserne pendant que les militaires participeront à la course.

Malgré les tentatives du commandant Toledano, les bandits qui ont tenté de voler la poudre refusent de dénoncer leur chef. Ils menacent Figueroa de les trahir lui et le magistrat s’ils ne les font pas s’évader la nuit même. Cette nuit-là, le lancier les laisse sortir de cellule et leur donne une échelle pour passer par-dessus le mur. Mais le sergent Garcia, dans le but d’échapper à l’un de ses créanciers, franchit également ce mur mais dans l’autre sens, et parvient à arrêter les fuyards. Le lendemain, Don Diego apprend que les deux hommes ont été retrouvés morts empoisonnés et décide que Zorro doit parler au commandant. Toledano de son côté suspecte un lancier d’être responsable de l’évasion. Alors qu’il allait interroger ses hommes un par un, Zorro entre et s’apprête à lui parler. Ils sont interrompus par Figueroa, venu apporter une bouteille de vin au commandant. Zorro lui ordonne alors de le boire, mais le lancier y ayant mit du poison prend peur et brise la bouteille. Zorro révèle alors à Toledano que le traître est Figueroa. Ce dernier parvient à s’enfuir, mais est rapidement rattrapé par le justicier. Peu de temps après, le magistrat invite quelques personnes à une réunion au cours de laquelle il parvient à convaincre l’assemblée que le commandant est le responsable des troubles actuels et le chef du complot. Zorro apparaît alors et fait tout avouer à Figueroa, que le magistrat tue aussitôt. S’ensuit alors une bataille entre Zorro, Toledano et Don Alejandro contre le magistrat et ses hommes, pendant laquelle Zorro donne son épée au commandant (la sienne s’étant brisée) et à l’issue de laquelle le magistrat est accidentellement tué par son complice. Le commandant, alors dans la capacité d’arrêter Zorro, s’y refuse et lui rend son arme, en attendant leur prochaine rencontre.

L’Aigle apparaît pour la première fois devant ses lieutenants et leur expose son plan : S’emparer de la Californie afin de la vendre à un pays qui serait prêt à l’acheter. Le nord du pays est déjà entre ses mains, mais n’apprécie pas que Zorro empêche sa progression au sud et envoie l’un de ses hommes, Quintana, à Los Angeles. Dans le même temps, le commandant Toledano prévient sa femme qu’il doit prendre une prison en charge le temps qu’un autre commandant arrive et lui demande de rester à la caserne. Il demande aussi au sergent Garcia de le remplacer le temps de son absence et de fouiller tout ce qui pourrait servir à transporter de la poudre vers le sud, deux prisons du nord s’étant fait voler leur réserves. Alors que le sergent amène Quintana, qui vient d’arriver en ville, à la taverne, la femme du commandant, Raquel, reçoit une lettre pour ce dernier. Elle envoie chercher Garcia mais le temps qu’il arrive, lit la lettre. Elle s’en débarrasse alors, et la remplace par une autre de son invention. Lorsque Garcia lit la lettre en présence de Don Diego, il lui apprend que la poudre a été retrouvée et que les fouilles peuvent cesser, malgré son étonnement lorsqu’il constate que l’encre de la lettre et celle de l’enveloppe ne sont pas les mêmes. Cela intrigue Diego, qui décide que Zorro devrait continuer les fouilles à la place du sergent.

Quintana et Fuentes ont un premier contact avec Raquel, leur nouvelle supérieure, et lui révèlent que la poudre leur a été volée. Alors que de leur côté Zorro et Bernardo cachent celle-ci, ils sont interrompus par les lanciers, également à sa recherche. Zorro envoie Tornado distraire le sergent Garcia qui, avec l’aide du caporal Reyes et contre toute attente, parvient à le capturer. Lorsque plus tard Don Diego se rend à la caserne, il interroge Raquel, qui tente de diriger ses soupçons sur le caporal avant de lui demander de partir. Lorsqu’elle retrouve ses complices, Fuentes dit à Quintana qu’il suspecte Diego d’être Zorro, ayant vu Tornado obéir à celui-ci quand il était dans la caserne. Raquel n’est pas convaincue mais est d’accord sur le fait que Diego pose trop de question et estime nécessaire de s’en occuper. Ils mettent alors un piège en place avec l’aide du sergent Garcia en emprisonnant Diego. Si Zorro vient le délivrer, celui-ci sera capturé. Mais s’il ne vient pas, Raquel et ses complices auront la preuve que Diego est Zorro…

Alors qu’il tente d’abattre un ours sur la place du village, le sergent se rend compte que son fusil, tout comme celui de ses hommes, ne fonctionne pas. Après vérification, il s’avère que toute la poudre de la réserve a été remplacée par du charbon de bois. Le sergent interroge alors tous les occupants de la caserne y compris Raquel, qui avertit ses complices que le sergent devient gênant. Feignant de l’aider à retrouver la poudre, Fuentes et Quintana l’éloignent du village, bien décidés à l’éliminer. Mais Zorro veille…

Les ambitieux plans que Raquel a échafaudés pour son mari prennent fin brutalement. En effet, Toledano lui a écrit une lettre dans laquelle il l'informe qu'il envisage de retourner en Espagne.

Carlos Murietta, un gaucho argentin arrogant, fait ouvertement la cour à une jolie serveuse. Mais Rodolfo Martinez, un adolescent amoureux de la même femme, provoque Murietta en duel. Zorro, qui s'est rendu compte que Rodolfo n'a aucune chance contre Murietta, décide de l'affronter en personne...

Le señor Murietta se rend chez le señor Mordante et commence à lui parler d’une caisse qui doit arriver. Murietta ordonne à Mordante de renvoyer son employé, ne voulant pas de témoin. Celui-ci se rend alors chez Don Diego à qui il explique sa situation. Lorsque Diego va trouver Mordante, il voit celui-ci et Murietta affairés autour d’une caisse. Les deux hommes lui font alors clairement comprendre qu’il doit s’en aller. Sachant Murietta un des subordonnés de l’Aigle, Zorro décide de fouiller la chambre de celui-ci et envoie Bernardo examiner plus attentivement le contenu cette mystérieuse caisse.

Mordante étant mort, la cachette des bijoux volés reste une énigme pour Zorro et Bernardo qui envisagent de fouiller l’atelier de fond en comble. Zorro pense également que l’Aigle a eu recours à plusieurs hommes pour ramener ces bijoux d’Amérique du Sud et décide d’attendre le suivant, qui devrait aussi passer par Los Angeles. Le sergent Garcia quant à lui organise à l’auberge une fête à en l’honneur de la señorita Bastinado et demande à Don Diego d’être son invité, ce qu’il accepte. Diego ne pouvant plus s’éclipser de la soirée sans se faire remarquer, il demande à Bernardo de porter le masque de Zorro et d’aller fouiller l’atelier de feu Mordante à sa place. Peu de temps après un individu arrive à l’auberge et demande à voir son frère, le señor Murietta. L’homme serait apparemment originaire d’Amérique du Sud…

Les frères Murietta ont reçu une deuxième caisse de bijoux. Malheureusement Pogo, le frère de la señorita Bastinado, en a vu le contenu. Ils veulent le faire disparaître, mais sont interrompus par l’arrivée du sergent Garcia qui découvre à son tour la supercherie. Zorro apparaît alors et aide le sergent à affronter les deux frères.

Alejandro de la Vega quitte Los Angeles pour demander au gouverneur d'accepter sa liste de citoyen pour créer une propre armée qui ne fera que protéger leurs familles. Pendant ce temps, Diego est contraint bien malgré lui d'accueillir le senor Varga, l'administrateur. Cependant, c'est une occasion pour lui, de l'espionner et de découvrir le lien qu'il a avec l'Aigle. Or, il apprend qu'en fait, il vit sous le même toit que l'Aigle.

Señor Brighton, un émissaire d'un pays étranger, vient dans l'hacienda pour prévenir Varga que son pays finance une unification de la colonie mais sans résistance ouverte. Parallèlement Varga organise un piège pour découvrir la liste des signataires de la déclaration d'allégeance au roi. Don Diego charge le sergent Garcia de remettre une lettre pour prévenir les signataires du piège. Le sergent oublie la lettre, ce qui déclenche l'ire de don Diego. Zorro se charge alors de prévenir les signataires, mais Varga capture un des signataires et le menace de torture contre le nom des autres signataires. Zorro intervient et le propriétaire s'enfuit poursuivi par Greco. En le sauvant, le sergent Garcia tue Greco.

Varga veut s'approprier l'Hacienda de la famille de la Vega. Don Diego découvre que Varga a peur d'être seul et met en place un stratagème pour le faire fuir.

Un ambassadeur d'un pays d'Europe, le Comte Kolinko, rencontre Varga à Los Angeles. Kolinko fait livrer des boulets de canons cachés dans des œuvres d'art. Zorro découvre un arsenal dans la maison de Varga mais il manque le canon. Zorro le découvre chez un maréchal ferrant et le détruit. Bernardo manque de se faire tuer lors de l'explosion et Varga pense que Zorro est mort.

Varga, l'aigle, et ses partisans s'emparent de la caserne et déclarent l'indépendance de la Californie. Diego, Don Alexandro, Bernardo et le sergent Garcia sont enfermés. Diego parvient à s'échapper. Zorro délivre les trois prisonniers. Une bataille s'engage entre les hommes de Varga. Avertis par Diego, les amis de Don Alexandro viennent à leur secours. Trahi par Varga, Greco le tue alors qu'il est gravement blessé.