In this special Christmas episode, Timmy wishes everyday was Christmas! Then, the other holidays get mad at him, and decide to banish Santa to February 33, which doesn't exsist. Timmy stops them before he gets banished.

Per non aver rivelato l'esistenza dei fantagenitori per un anno, Timmy viene premiato con molti regali magici, fra cui una tortina magica che, sebbene abbia un sapore sgradevole, permette a chiunque la mangi di esprimere un desiderio senza vincoli. Timmy porta la tortina a scuola, dove però la perde. Mentre la cerca, Crocker la sta per raggiungere; il bambino scatena quindi una battaglia di dolcetti dove la scimmia di A.J., Bippy, dà un morso alla tortina magica e desidera che la Terra si trasformi in una giungla in cui la "razza dominante" siano le scimmie. Le fate vengono assegnate alle scimmie, e Cosmo e Wanda diventano i fantagenitori di Bippy.

Timmy Turner non ha svolto il suo progetto scientifico, a causa del suo nuovo videogioco Decimator: Crush Pianeta. Desidera andare nel più grande laboratorio di Dimmsdale ma finisce in quello di AJ. Timmy, aspirando al più grande laboratorio dell'universo, diventa in 3-D e arriva a Retroville, in Texas, nel laboratorio di Jimmy Neutron, che ha messo in stato di aggiornamento il cane robotico Goddard.

Al telegiornale di Dimmsdale si parla di Maho Mushi, un violento cartone animato giapponese amato da tutti i ragazzi della città che cercano di imitarlo procurandosi molti incidenti. Tra questi c'è Timmy Turner che, avendo i fantagenitori Cosmo e Wanda ad aiutarlo, riesce a copiare il cartone al meglio, pilotando un'enorme astronave per i cieli. Così facendo Timmy crea dei danni ai genitori, che per punizione gli proibiscono di guardare la televisione. Inoltre, dovendo uscire, fanno venire la babysitter Vicky. Dopo aver spiegato invano ai genitori che Vicky è cattiva, Timmy si chiude in camera, dove desidera di possedere un telecomando magico che gli permetta di entrare nella televisione e di viaggiare fra i programmi. Vicky lo scopre e telefona ai signori Turner, ai quali riferisce che Timmy stava guardando la TV e lo accusa di una serie di danni fatti da lei.

Timmy nell'Apprenditorium si annoia a morte, così desidera, sotto incitazione di HP e Sanderson, che il mondo venga governato dai bambini, e diventa il presidente di tutta la Terra, salvo lo stato della Florida.

È venerdì 13 e Jimmy decide di organizzare un ballo per dimostrare il fatto che venerdì 13 è solo una stupida superstizione; Jimmy cerca di invitare Cindy al ballo ma all'improvviso il Dr. Calamitoso ha rapinato la banca di Retroville e allora Jimmy va a fermarlo lasciando Cindy arrabbiata. Nel frattempo a Dimmsdale, Timmy sta anche lui organizzando il ballo di venerdì 13 essendo l'unico giorno libero dai desideri ma ha perso troppo tempo nel decorare la palestra per il ballo che si è dimenticato di trovare una ragazza con cui andare al ballo; non trovando nessuna si ricorda di Cindy e decide di andare a Retroville.

Il Genio Norm viene liberato dal sindaco di Dimmsdale. In attesa che il sindaco esprima i suoi desideri, Norm legge una copia del manuale delle regole delle fate e apprende che qualsiasi creatura magica può diventare un fantagenitore.

Jimmy ripara il suo portale interdimensionale e osserva le altre dimensioni tra le quali quella di Timmy. Timmy cerca di giocare con Chester, ma lui è impegnato a costruire per suo padre un gabinetto. Allora va da A.J. che però in quel momento si sta ibernando, perché stanco di essere l'unico genio della città, così decide di risvegliarsi nel XIV Secolo allo scopo di trovarsi con persone intelligenti quanto lui. Timmy allora decide di andare a Retroville per trovare Cindy ma, essendo in vacanza, ripiega su Jimmy. Timmy propone a Jimmy di andare nella sua dimensione per combattere alcuni nemici di Timmy dove Jimmy diventa Brain Boy.

Cosmo e Wanda non badano più a Timmy, in quanto sono troppo tristi per il fatto di non poter avere un figlio, dato che le fate non possono più avere bambini a seguito di una fantalegge emanata dopo la nascita di Cosmo per non far nascere un altro idiota come lui. Timmy allora esprime il desiderio di avere un fanta-fratellino o una fanta-sorellina, così Cosmo rimane incinto (tra le fate è il maschio ad avere il bambino). Durante la gravidanza, però, Cosmo ha delle strane reazioni (sbalzi d'umore e vomito) e Timmy, in un momento di rabbia, lo fa sparire.

Fate, anti-fate e folletti sono in continua lotta: tutti credono di essere i migliori. All'inizio chiedono a Timmy di giudicarli in base alla pizza, ma poi è Timmy a decidere che se si doveva vincere, si doveva fare alla maniera terrestre. Così organizza delle fanta-olimpiadi. Jorgen crede però di essere l'unico in grado di vincere gare e conquista cinque medaglie d'oro. I folletti e le anti-fate lo fanno svenire in modo che siano loro a vincere, visto che credono che Jorgen sia l'unica fata a poter vincere. Ma Timmy decide di diventare l'allenatore delle fate. Così Mamma Cosma vincerà la gara di corsa, Poof quella di salto, Cupido quella di tiro con l'arco e Cosmo quella attraverso un milione di anni.

Timmy, vedendo che nessuno dei suoi amici ha ricevuto regali da Babbo Natale, desidera che ogni abitante riceva una lettera capace di esaudire un desiderio. Ma la gente così rimpiazza Babbo Natale con il Natale dei desideri: toccherà a Timmy risolvere la cosa.

Timmy ritorna a casa, dove scopre che tutti i suoi amici sono scomparsi e al loro posto sono arrivati eliminatori travestiti. Timmy è salvato da Mark Chang e tornano tutti alla caverna del destino: bisogna trovare una seconda bacchetta, prima che gli eliminatori sottomettano il Fantamondo. Dopo che il gruppo legge la profezia "La bacchetta si trova nel lato oscuro della luna blu", Cosmo, Wanda, Poof e Jorgen si ritrovano chiusi in una prigione con le altre fate, in cella con Trixie, AJ, Chester e i genitori di Timmy. Timmy arruola un gruppo di battaglia: Mark, Vicky, Dark Laser e Crocker, ma gli ultimi tre vengono catturati dagli eliminatori. Proprio quando Timmy e Mark stanno per essere risucchiati dalle tenebre, vengono salvati da Turbo Thunder, che li porta sulla luna blu. Intanto Poof riesce a uscire dalla cella e sconfigge gli eliminatori con le mosse dei film d'azione. Prese le bacchette i prigionieri evadono e raggiungono la luna blu.

Timmy si risveglia nel suo letto, e Cosmo e Wanda gli spiegano che ha sconfitto le tenebre e Jorgen gli ha cancellato la memoria. Timmy ne è molto felice, ma dopo una serie di avventure scopre che in realtà non ha affatto vinto le tenebre, anzi, ci è dentro. Cosmo, Wanda e Jorgen lo portano in salvo da tutti i suoi amici, ma il Capo Eliminatore li risucchia. Solo Cosmo, Wanda, Poof e Timmy riescono a salvarsi. All'improvviso ritorna Turbo Thunder, che decide di aiutare Timmy a trovare l'ultima bacchetta, mentre il Capo Eliminatore vuole far esplodere la Terra. Timmy e Turbo Thunder riescono a salvare il Fantamondo, quindi tornano sulla Terra per sconfiggere il Capo Eliminatore.

Nel mondo fatato le fate festeggiano il 1 000 000º desiderio di Timmy, ma scoprono che i suoi desideri sono portatori di disgrazie nel mondo, e lo nominano il figlioccio peggiore della storia. Durante una fantagiuria, nel quale Timmy cerca di dimostrare la sua innocenza mettendo a rischio i suoi ricordi e i suoi fantagenitori, Foop, l'accusatore di Timmy, scopre che il ragazzo ha violato la regola più importante, un desiderio segreto e pericoloso. Il desiderio di Timmy era che il tempo si fermasse così egli non avrebbe perso Cosmo e Wanda. Jorgen, arrabbiatissimo, gli fa annullare tutti i suoi desideri e cancellare tutti i suoi ricordi dei fantagenitori, per poi far sparire Poof e Foop. Poi Padre tempo porta il tempo avanti di 50 anni.

In this special, 77-ish secrets about Timmy Turner, Cosma, Wanda, and series creator Butch Hartman are revealed. Along with a hint of a new character coming to the show.