Tout va bien pour Liz Lemon. Scénariste en Chef du Girlie show, elle fait les beaux jours de cette émission de divertissement ayant pour star sa meilleure amie Jenna. Tout bascule le jour où Jack Donaghy débarque à la tête de la chaîne, fort de son expérience dans le business des micro-ondes, et remet en cause sa façon de travailler.

Tracy prend ses marques au Girlie Show sous les yeux médusés de Jenna. Mais elle n’est pas la seule à voir l’arrivée du protégé de Donaghy d’un mauvais oeil. Liz se retrouve prise, malgré elle, au milieu des réclamations inconciliables de tous ses collègues.

Jack s’est mis en tête de devenir le mentor de Liz, aussi bien dans sa vie professionnelle que dans sa vie privée. Il propose donc de lui présenter quelqu’un. Une fois la rencontre arrangée, il s’invite dans la partie de poker des scénaristes de l’émission.

Le caractère persévérant et innocent de Kenneth est mis à rude épreuve par les caprices de Tracy. Jack s’immisce dans les réunions des scénaristes et Liz tente d’apprendre à Cerie comment s’habiller décemment.

Jack décide de faire de la publicité pour les produits General Electric dans les sketchs de TGS et accepte de montrer l’exemple en apparaissant lui-même à l’écran. Alors que Jack fait ses débuts d’acteur, Jenna ne peut s’empêcher de penser que ses jours dans l’émission sont comptés.

Jack insiste pour que Tracy remplace Jenna sur le plateau d’un célèbre talk-show. Vexée, cette dernière fulmine. La situation ne fait qu’empirer quand tous réalisent que Tracy agit bizarrement depuis qu’il est à cours de médicaments. La réputation de TGS repose entre les mains de Kenneth.

Liz voit enfin sa relation avec Dennis sous un nouveau jour et décide de ne pas se laisser faire. Jenna saute sur l’occasion et programme une sortie entre filles pour permettre à Liz de rencontrer quelqu’un.

Alors que Jack tente d’échapper au caractère tyrannique de sa mère, Liz prend conscience de son désir d’avoir un bébé. Très vite, toute l’équipe de TGS est au courant de son problème et se mobilise pour l’aider dans sa course contre la montre.

Jenna va enfin réaliser son rêve : son premier film est sur le point de sortir! Liz et elle repensent alors avec nostalgie au temps où elles essayaient tant bien que mal de percer dans le métier. Tout se complique lorsque Liz découvre le film de son amie de toujours.

Dans le cadre d’un programme de management mis en place par la direction de General Electric, Jack doit échanger sa position avec le poste le plus bas dans la hiérarchie. Le temps d’une journée, Kenneth se retrouve à la tête de l’émission tandis que Jack prend le poste de réceptionniste.

Quand Jack invite Liz à une réception pour l’anniversaire d’un prince autrichien, cette dernière est prise au dépourvu. Jenna y voit tout de suite l’opportunité de marcher dans les pas de Grace Kelly en séduisant le Prince.

C’est le jour de la Saint-Valentin, mais beaucoup de gens semblent l’avoir oublié au 30 Rockefeller Plazza. Jack et sa femme finalisent leur divorce, et Liz insiste pour que les scénaristes finissent l’écriture de l’émission avant de quitter le bureau.

Jack invite Tracy à une partie de golf avec la direction de General Electric, dans l’espoir d’impressionner ses collègues. Liz se remet en question quand elle entend un de ses scénaristes la critiquer derrière son dos.

La tension monte dans les bureaux de TGS. Jack se prépare à utiliser ses talents de négociateur pour le contrat de Josh tandis que Jenna doit faire face à une foule déchainée après avoir donné une interview pas forcément bien interprétée. Kenneth reçoit l’honneur de faire partie de l’équipe de Tracy. Sera-t-il à la hauteur?

Jack fait affaire avec le grand producteur de hip-hop Ridikolous, et demande à Tracy de présenter la cérémonie des Sources Awards pour honorer sa part du contrat. Liz a un rendez-vous galant avec Steven Black.

Jack charge Liz de procéder à une réduction d’effectifs. Une seule personne doit être licenciée, mais laquelle? Jack est plongé dans des histoires de famille avec la visite de son frère, qui arrive avec une mauvaise nouvelle.

Devin Banks, cadre supérieur de NBC, débarque dans les bureaux de TGS. Jack, se sentant menacé par sa venue, envoie Kenneth en mission d’espionnage auprès de Devin. Liz apprend à connaitre Floyd, le mystérieux inconnu de la Saint-Valentin.

Les rôles s’inversent dans les bureaux de TGS. Liz est sur un petit nuage grâce à sa relation avec Floyd, tandis que Jack subit les conséquences du feu d’artifice qu’il a organisé. Parviendra-t-il à surmonter ce terrible fiasco?

Liz et Floyd parlent de leur futur ensemble, mais ils ne font pas le poids face à Jack qui, quelques jours seulement après avoir fait sa connaissance, a déjà demandé Phoebe en mariage. Avant de partir en vacances, Liz accepte de passer du temps avec la fiancée de Jack.

Tracy Jordan a pris la fuite et si Jack ne le retrouve pas avant la prochaine émission, il sait que Don Geiss ne lui pardonnera pas... Tous se mobilisent alors autour de Jack. Encore une fois, il semble que Kenneth détienne entre ses mains l’avenir de ses collègues...