Michael hat einen neuen Plan, um die Firma zu retten: Er möchte ein zweites Musterhaus bauen, eine große Einweihungszeremonie veranstalten und dabei Investoren gewinnen. Da Gob mittlerweile vom Vorstand zum Präsidenten der Bluth Company ernannt wurde, bleibt Michael nichts anderes übrig, als seinen Bruder von seinem Vorhaben zu überzeugen. Gob will Michael jedoch unbedingt übertrumpfen und verkündet, dass sie das Haus in nur zwei Wochen errichten wollen. Aus Mangel an Handwerkern baut Michael das Haus gemeinsam mit Oscar, Buster, George-Michael und dem Filmstar Tom Jane, den Lindsay für einen Obdachlosen hält. Es gelingt ihnen zwar, das Haus innerhalb von 14 Tagen fertigzustellen, allerdings bricht es auf der großen Einweihungsfeier zusammen. George Sr. wird unterdessen in Mexiko von der Polizei festgenommen, weil sie ihn für seinen Zwillingsbruder Oscar halten, der wegen Drogenbesitzes gesucht wird.

Als Michael von dem Privatdetektiv Gene Parmesan den Aufenthaltsort seines Vaters erfährt, beschließt er kurzerhand, nach Mexiko zu fahren. Dabei soll ihn sein Sohn George-Michael begleiten. George Michael stimmt dem Vorschlag zu, allerdings nur unter der Bedingung, dass sie auch seine Freundin Ann mitnehmen. Michael ist von der Idee zunächst alles andere als begeistert, doch schließlich machen sich die drei gemeinsam mit Lindsay und Maeby auf den Weg. Sie ahnen nicht, dass sie während der gesamten Fahrt von einem Kopfgeldjäger, den Gob auf Michael angesetzt hat, verfolgt werden.

Nachdem Ice den Bluths mitgeteilt hat, dass George Sr. in Mexiko getötet und beerdigt wurde, sind sie zutiefst bestürzt und beschließen, für ihn eine Totenwache abzuhalten. Kurz bevor diese stattfindet, stößt George Michael zufällig auf seinen Großvater, der sich in einem Erdloch in der Nähe des Musterhauses verkrochen hat. Er versteckt ihn auf dem Dachboden, von wo aus George Sr. seine eigene Totenwache beobachten kann. Michael denkt währenddessen, dass sein Sohn seine Freundin Ann auf dem Dachboden versteckt hält. Als Michael seinen Vater schließlich auf dem Dachboden findet, bittet ihn dieser, das Versteckspiel mitzuspielen. Er lässt sich überreden, allerdings nur unter der Bedingung, dass er den anderen Familienmitgliedern mitteilen darf, dass George Sr. noch lebt.

Michael Bluth bereitet sich ausgiebig auf das Treffen mit dem neuen Staatsanwalt Wayne Jarvis vor, der gegen die Bluth Company ermittelt. Allerdings verläuft das Gespräch anders, als Michael es sich erhofft hatte, denn er wird vom Staatsanwalt in die Mangel genommen und aufgefordert, den Aufenthaltsort seines Vaters preiszugeben. Als die Staatsanwaltschaft schließlich auf dem E-Mail-Server der Bluth Company auch noch Satellitenaufnahmen des irakischen Hinterlands mit Bunkern, in denen man Massenvernichtungswaffen vermutet, entdecken zu glaubt, sitzt Michael endgültig in der Klemme.

In der Bluth Company geht es wieder einmal drunter und drüber: Gob ist mit seiner neuen Aufgabe als Chef sichtlich überfordert und macht sich bei seinen Angestellten nicht gerade beliebt. Als dann auch noch Michael und Maeby auf der Weihnachtsfeier im Duett das anzügliche Lied „Afternoon Delight“ singen, platzt dem angespannten Gob, der keinen Sinn für Humor hat, endgültig der Kragen und er entlässt kurzerhand die gesamte Belegschaft. Den Brüdern Michael und Gob ist klar, dass es so nicht weitergehen kann, doch wie können sie dem Chaos in der Firma bloß ein Ende setzen?

Nach einem Treffen mit Stan Sitwell zieht Michael eine Zusammenarbeit mit ihm in Betracht. Während Michael seine Entscheidung allerdings noch mit seinem Vater besprechen möchte, kommt ihm Gob, der offizielle Chef der Bluth Company, zuvor, indem er Stans Angebot ablehnt. Was zu diesem Zeitpunkt noch niemand ahnt: Gob hat einen Job bei Stan angenommen. Als George Sr. davon erfährt, ist er außer sich vor Wut, da er den Verdacht hegt, dass Stans Gedanken lediglich um das anstehende Softballspiel der beiden verfeindeten Firmen kreisen und er Gob, den besten Spieler der Bluth Company, abwerben will. Bereits nach wenigen Tagen ist Gob von Stans Anerkennung, die er von seinem eigenen Vater nie bekommen hat, so fasziniert, dass er ihn als Ersatzvater betrachtet. Als Michael ihn bittet, das Spiel absichtlich zu verlieren, da Stan ihn nur ausnutzen würde, ist er hin- und hergerissen: Liegt Michael mit seiner Vermutung richtig oder ist er lediglich neidisch auf seinen Bruder?

Als Michael am Bananenstand seiner Familie aushilft, trifft er zufällig seine alte Jugendliebe Sally Sitwell wieder, traut sich aber nicht, sich mit ihr zu verabreden. Da er weiß, dass sie sich im Country Club aufhält, beschließt er kurzerhand, sie dort „zufällig“ zu treffen. Allerdings sind die beiden nicht alleine: Nicht nur Sallys Vater Stan Sitwell, sondern auch Gob und Lucille Austero sind im Club und bringen ihn in eine unangenehme Situation. Da Gob seinem Bruder gegenüber ein schlechtes Gewissen hat, möchte er ihm helfen, vor Sally als Held dazustehen. Was wäre dazu geeigneter als bei einer anstehenden Wohltätigkeitsauktion auf Sally zu bieten? Leider fehlt Michael dazu jedoch das nötige Kleingeld und Sallys Vater greift ihm unter die Arme. Zunächst scheint der Plan aufzugehen, doch als Sally mitbekommt, dass ihr Vater die Finger im Spiel hat, wendet sich plötzlich das Blatt …

Michaels Beziehung zu Sally Sitwell entwickelt sich gerade zu etwas Ernsthaftem, bis er zufällig Maggie wieder trifft, mit der er vor einigen Monaten eine heiße Affäre hatte. Maggie ist im achten Monat schwanger und Michael glaubt, dass er der Vater des Babys ist und erzählt sogleich Sally davon, die sich daraufhin von ihm trennt. Michael verspricht Maggie dennoch, sich seiner Verantwortung zu stellen. Unterdessen brechen Lindsay und Tobias bei Maggie zuhause ein, um herauszufinden, ob Maggie die Schwangerschaft, genau wie damals ihre Blindheit, nicht nur vortäuscht. Sie machen eine interessante Entdeckung.

Michael Bluth möchte, dass seine Schwester Lindsay das Haus nach der Ausräucherung wieder aufräumt, und Lindsay borgt sich dazu zum ersten und letzten Mal die Haushälterin ihrer Mutter, Lupe, aus. Lucille ist entsetzt, als sie Lupe zusammen mit ihrem Sohn Buster im Bett erwischt und feuert die schamlose Einwanderin auf der Stelle und ersetzt sie durch einen Staubsauger-Roboter. Als Michael erfährt, dass George Michael bei der Wahl zum Schulsprecher gegen Steve Holt antritt und höchstwahrscheinlich baden gehen wird, versucht er ihm die Kandidatur auszureden. Vergebens. Und so beginnt ein turbulenter Wettkampf um die Wahl des Schulsprechers.

Tobias hat sich als singende britische Haushälterin Mrs. Featherbottom verkleidet, um endlich seine Tochter Maeby wieder zu sehen. Außerdem will er seiner Frau beweisen, dass er das Zeug zum Schauspieler hat. Obwohl jeder den Schwindel bemerkt, hält er eisern an seiner Rolle fest. Maeby arbeitet immer noch im Filmstudio und macht ihrerseits unsittliche Anträge, anstatt selbst welche zu bekommen. Derweil jährt sich Lucilles Hochzeitstag, doch ihr Mann George ist immer noch verschollen. Dessen Zwillingsbruder, ihr Lover Oscar, würde aus diesem Anlass gerne eine Party für sie geben. Als George Senior in seinem Versteck davon erfährt, kommt ihm eine Idee: Er will Lucille kidnappen und sein Ehegelübde erneuern. Sein Enkel George-Michael ist unterdessen fest entschlossen, sich mit Ann zu verloben, was Vater Michael nicht gerade in Begeisterungsstürme ausbrechen lässt. Anns Eltern dagegen finden eine Verlobung großartig. Unter diesen Voraussetzungen scheint einem großen Familienfest mit gleichzeitiger Verlobung und Hochzeit nichts mehr im Wege zu stehen – oder?

Bei den Bluths herrscht wieder einmal das pure Chaos: Als das Modellhaus einzustürzen droht, muss George Sr. sofort den Dachboden verlassen, allerdings weigert er sich, da er Angst hat, entdeckt zu werden. George Sr’ weiß, dass sein Widerstand früher oder später sinnlos ist und nutzt die Gelegenheit, seinen Zwillingsbruder Oscar in einem unbeobachteten Moment zusammenzuschlagen. Anschließend sorgt er dafür, dass dieser ihm zum Verwechseln ähnlich sieht, sodass die Polizei anstatt George Sr. Oscar festnimmt. Tobias hat derweil ganz andere Sorgen: Er sucht vergeblich nach einer neuen Lebensaufgabe und beschließt, nach Las Vegas zu gehen, um sich dort als Mitglied der „Blue Man Group“ zu versuchen. Michael möchte ihn davon jedoch abhalten und verkuppelt ihn kurzerhand mit Kitty, weshalb ein Streit mit Tobias Ehefrau Lindsay natürlich vorprogrammiert ist …

Da Michael davon überzeugt ist, dass seine neue Freundin Rita ihn für einen Schlappschwanz hält, stellt er für sich und seinen Sohn George Michael einen Sportplan auf. Dieser steckt allerdings gerade mitten in den Vorbereitungen für einen Schönheitswettbewerb, an dem seine Freundin Ann unbedingt teilnehmen möchte. Nicht nur Ann, sondern auch Hope, die Tochter des neuen Familienanwalts Loblaw, ist eine der Kandidatinnen und Lindsay verbringt jede freie Minute damit, Hope auf den Wettbewerb vorzubereiten, um dadurch Loblaws Aufmerksamkeit zu gewinnen. Obwohl die pummelige Ann schließlich sogar den dritten Platz belegt, was sie unter anderem George Michael zu verdanken hat, trennt sie sich von ihm wegen eines anderen Mannes, der männlicher und stärker ist als er. Um Ann zu beweisen, dass auch er ein „richtiger“ Mann ist, möchte George Michael der Armee beitreten, was seinem Onkel Buster, der nicht mehr als Soldat arbeiten will, sehr gelegen kommt …

Drei Jahre nachdem George Sr. wegen Veruntreuung und Landesverrat festgenommen wurde, soll Michael nun endlich offiziell zum neuen Geschäftsführer der Bluth Company ernannt werden. Die Familie plant eine große Feier auf der „Queen Mary“, bei der alle Aktionäre davon überzeugt werden sollen, dass die Bluth Familie nach wie vor zusammenhält und Michael die Firma wieder zu einem florierenden Unternehmen führen kann. Doch vorher weiht George Sr. seinen Sohn in die geheimnisvollen Machenschaften von Mutter Lucille ein. Denn anders als bisher gedacht, hatte Lucille von Anfang an die Fäden in der Hand. All die Lügen und illegalen Geschäfte seien angeblich auf ihrem Mist gewachsen. Auch die Idee für den Bananenstand hatte sie von einem Koreaner geklaut, der ihr nun mitsamt der Polizei auf der Feier auflauert.

Nachdem Michael (Jason Bateman dazu entschlossen hat, seiner Familie den Rücken zu kehren und sein eigenes Ding durchzuziehen, steht er schnell vor einem riesigen Problem: Aufgrund das schlechten Marktlage geht sein eigenes Unternehmen, die Michael B. Company, den Bach hinunter, bevor er es überhaupt ordentlich etablieren konnte. Daraufhin gibt er sein Traumprojekt Sudden Valley auf und zieht bei seinem Sohn, George Michael (Michael Cera), ein, der gerade am UC Irvine College in Orange County studiert. Das Leben der Familie wird nach dem Tod von Pete auf den Kopf gestellt.

Unterdessen will George, Sr. (Jeffrey Tambor) an der US-amerikanischen Grenze zu Mexiko eine Mauer errichten. Allerdings trifft seine Unternehmung der gleiche Wirtschaftskollaps, der schon Michael zu Schaffen gemacht hat, und er gründet stattdessen in Kooperation mit seinen Zwillingsbruder Oscar (Jeffrey Tambor spirituell angehauchte Business-Camp Father B.’s Colony.

Gob finds a new group of friends after his relationship falls apart and his family abandons him.

Gob accepts a job from his brother, but is distracted by a scheme of his own.

Maeby moves out on her own and reconnects with her cousin George-Michael.