Uma adolescente é assassinada nos bosques de Hemlock Grove. As evidências apontam para o ataque de um animal, mas as suspeitas recaem sobre Peter, o cigano recém-chegado.

Roman confronta Peter na cena do crime, encontrando pontos em comum entre ambos. Letha revela um segredo chocante e Olivia e Norman retomam hábitos antigos.

Christina descobre uma nova vítima e o xerife Sworn solicita a ajuda externa da Dra. Chasseur. Agora na lista dos suspeitos, Peter junta-se a Roman para encontrar o assassino.

São revelados mais detalhes sobre a ligação que existe entre Shelley e o Dr. Pryce. Destiny ajuda Peter a compreender o último assassinato e a gala na Torre corre mal.

Peter e Roman seguem o rasto de Lisa Willoughby até à antiga fábrica, onde encontram uma peça do puzzle que faltava. O encontro de Christina corre mal.

Shelley luta pela sua independência. Chasseur interroga Roman mas o seu caminho cruza-se com Olivia. Entretanto, a amizade de Peter e Roman degrada-se.

Depois do seu ataque ébrio ao Godfrey Institute, Roman entra em coma e embarca numa viagem ao subconsciente, de verdades e revelações chocantes.

Já próximo da noite de lua cheia, os pais de Letha descobrem o seu relacionamento com Peter. Apesar da sua crise de fé, Chasseur prepara-se para capturar o assassino.

Roman sai do coma enfraquecido e junta-se a Peter para parar o assassino. Hemlock Grove prepara-se para outra noite de lua cheia.

Peter e a mãe escondem-se dos vigilantes que procuram o assassino. Christina desaparece e Roman começa finalmente a enfrentar a verdade sobre a sua natureza.

Olivia e Chasseur confrontam-se na Fábrica. Shelley fica a conhecer a terrível verdade sobre a sua família. Peter e Roman revelam a identidade do assassino.

O fim trágico da espiral de matança em Hemlock Grove deixa as famílias Godfrey e Rumancek devastadas, com o horror final ainda por acontecer.