Lucas, Brock e Siobhan danno la caccia a Hondo, dopo che lui si è macchiato delle morti di Emmett e sua moglie, e dopo averlo trovato, lo uccidono. È passato un mese dal finale della seconda stagione e sono cambiate molte cose a Banshee, Lucas e Siobhan ora stanno insieme, l'agente Billy Raven (che un tempo lavorava per la polizia Kinaho) adesso lavora al Cadi sostituendo Emmett, mentre Carrie e Gordon si sono lasciati, quest'ultimo vive in un appartamento, e Carrie adesso lavora come cameriera in una tavola calda.

Job inizia a studiare un modo per rubare il denaro a Camp Genoa, insieme a Lucas e Sugar, pure Carrie decide di prendere parte all'iniziativa.

A casa di Lucas si presenta l'agente degli affari interni dell'FBI Robert Phillips, specializzato nelle indagini riguardanti i suoi colleghi morti o scomparsi, lui infatti è venuto a Banshee per indagare sulla morte dell'agente Jim Racine.

Siobhan ora conosce il segreto di Lucas, in preda alla rabbia gli chiede di lasciare la roulotte senza nemmeno dargli il tempo di spiegare. Sugar e Job, grazie ai tesserini falsi creati da quest'ultimo, entrano in un edificio, spacciandosi per inservienti, per rubare un algoritmo di cui si serviranno per il colpo a Camp Genoa.

L'episodio si apre con quella che sembra essere una realtà alternativa in cui Lucas, appena arrivato a Banshee, convince il vero sceriffo Hood a non prendere parte alla rissa che sarebbe finita con la sua morte, in questo modo non ha più l'occasione di prendere la sua identità, inoltre vede Carrie, Deva e Gordon insieme.

Lucas continua a non darsi pace, lui vuole ancora uccidere Chayton, continua a ripensare al momento in cui Siobhan viene uccisa, inoltre la vede come se fosse ancora lì insieme a lui. Job lo aiuta tenendo d'occhio le indagini dell'FBI, anche se con poco successo.

Lucas e Brock arrivano in Louisiana, e dopo aver raggiunto l'accampamento dei pellerossa nella palude, il capo della tribù dice ai due che Chayton è stato lì, ma visto che era ricercato dai federali, non gli aveva permesso di restare, inoltre rivela a Lucas e Brock che ora Chayton si trova a New Orleans, nei quartieri francesi.

Kai e Emily vengono rapiti dai Black Beards, i quali torturano pesantemente Kai, poi quest'ultimo ha un confronto faccia a faccia con il loro capo, Frazier, che lo accusa di aver tradito i loro accordi avendo venduto la droga ai Salvadoregni, i loro diretti avversari, anche se Kai non era a conoscenza della cosa dato che è stata un'idea di Rebecca.

L'episodio si apre con un flashback del periodo in cui Lucas era un soldato, dopo aver picchiato un suo superiore, venne imprigionato in una stanza dove conobbe un uomo misterioso, che decise di risparmiargli la corte marziale. Sugar, Carrie e Job sono prigionieri a Camp Genoa, Job viene interrogato da Fitzpatrick, il quale gli dice che conosce molto bene la sua carriera come hacker, specialmente riguardo a una cosa che avvenne nel 1994.